Community Trust ScoreVérifié
Les cartes crypto font mal aux portefeuilles. Chaque utilisation déclenche un événement imposable car les utilisateurs vendent essentiellement leurs actifs numériques pour acheter des biens, et l’IRS veut sa part de ces transactions.
Le crédit onchain fonctionne différemment, et c’est pourquoi il gagne rapidement en popularité parmi les détenteurs de crypto qui souhaitent dépenser sans être pénalisés par l’oncle Sam. Au lieu de vendre du Bitcoin ou de l’Ethereum pour payer des courses, les utilisateurs peuvent emprunter en utilisant leurs avoirs comme garantie tout en conservant leurs actifs d’origine intacts. Des plateformes comme Aave et Compound permettent aux gens de mettre en gage leur crypto comme garantie, ouvrant des lignes de crédit sans forcer de ventes. La garantie continue également de générer des rendements, donc les utilisateurs ne perdent pas de gains potentiels tout en accédant à des liquidités. C’est une situation gagnant-gagnant pour quiconque ne veut pas liquider son stock de crypto à chaque fois qu’il a besoin d’argent.
Les choses deviennent floues avec les réglementations cependant.
L’attrait est assez clair – pas de liquidation signifie pas d’événements imposables, et votre position en Bitcoin reste intacte pendant que vous accédez à des liquidités. Le PDG d’Aave, Stani Kulechov, a déclaré lors d’une conférence crypto le 10 mars que « le crédit onchain représente un changement significatif dans la manière dont les gens interagissent avec leurs actifs numériques. » Il observe une demande croissante de la part des utilisateurs qui souhaitent exploiter leur richesse crypto sans perturber leurs stratégies d’investissement. Compound a rapporté une augmentation de 35 % de l’activité de crédit onchain depuis janvier, ce qui montre que les gens commencent à comprendre les avantages.
Mais les cartes crypto ne disparaissent pas si facilement. Elles restent pratiques pour les achats quotidiens puisque la plupart des commerçants ne peuvent pas encore gérer les paiements directs en crypto. Le problème est que cette commodité a un coût – littéralement. Chaque transaction convertit la crypto en monnaie fiduciaire, déclenchant des taxes sur les plus-values qui peuvent s’accumuler rapidement pour les utilisateurs fréquents. Les investisseurs à long terme détestent cela car cela les oblige à vendre des actifs qu’ils préféreraient conserver.
Les dynamiques du marché se dirigent vers des solutions onchain.
Robert Leshner de Compound pense que la capacité à gagner des intérêts sur les garanties tout en accédant au crédit est une révolution pour la DeFi. Il a probablement raison, compte tenu de l’activité récente sur sa plateforme. Les utilisateurs peuvent maintenir leur exposition à la crypto tout en ayant un pouvoir d’achat, ce qui est mieux que l’ancien modèle consistant à convertir constamment des actifs en espèces. Les acteurs du marché suivant Les groupes DeFi abandonnent leur combat trouveront un contexte complémentaire.
Binance a annoncé son intention d’intégrer davantage de capacités DeFi d’ici mi-2026, reconnaissant que les utilisateurs veulent des produits financiers plus flexibles au-delà des cartes crypto traditionnelles. Le géant des échanges voit où le marché se dirige et ne veut pas être laissé pour compte. Pendant ce temps, Coinbase a lancé une nouvelle fonctionnalité le 17 mars qui connecte directement les utilisateurs aux plateformes DeFi populaires, facilitant ainsi l’utilisation des avoirs en crypto sans quitter l’écosystème Coinbase.
La finance traditionnelle prend également note. JPMorgan Chase a révélé le 16 mars qu’il explore des partenariats avec des entreprises de blockchain pour offrir des solutions de crédit similaires. Quand les grandes banques commencent à s’intéresser au prêt DeFi, vous savez que quelque chose de majeur se passe dans cet espace. La banque veut faire le lien entre la finance traditionnelle et la crypto, et le crédit onchain semble être le véhicule parfait pour cela.
L’incertitude réglementaire plane toujours sur tout. L’Autorité de conduite financière du Royaume-Uni a exprimé des inquiétudes le 15 mars concernant les risques dans la finance décentralisée, appelant à plus de transparence et de mesures de gestion des risques. Les utilisateurs de ces plateformes ont besoin d’une meilleure protection, selon la FCA. La SEC doit publier des directives sur le prêt DeFi d’ici la fin avril, ce qui pourrait remodeler le fonctionnement du crédit onchain en Amérique.
Crypto.com de Singapour s’est associé à une entreprise fintech locale le 14 mars pour développer des produits de crédit onchain pour les marchés asiatiques. La population technophile de la région montre un fort intérêt pour les solutions DeFi, et les échanges veulent capitaliser sur cette demande. L’Asie pourrait mener l’adoption si les régulateurs occidentaux continuent de traîner les pieds.
L’éducation des utilisateurs reste cependant un grand obstacle. De nombreux passionnés de crypto ne comprennent pas encore pleinement comment fonctionne le crédit onchain ou comment l’intégrer dans leurs stratégies financières. La technologie est là, mais il faut du temps pour que les utilisateurs grand public se familiarisent avec le prêt DeFi. Les plateformes travaillent sur des interfaces plus simples et de meilleures ressources éducatives pour combler cet écart. Cela rejoint les thèmes abordés dans RedotPay secoue sa direction alors que, illustrant l’évolution du paysage.
Les avantages fiscaux à eux seuls rendent le crédit onchain attrayant pour les détenteurs de crypto sérieux. Pas de ventes d’actifs signifie pas de conséquences fiscales immédiates, ce qui peut économiser des milliers pour les personnes avec de grandes positions. Les utilisateurs conservent leur exposition à la crypto tout en accédant à des liquidités – quelque chose d’impossible avec les cartes crypto traditionnelles qui forcent la liquidation à chaque achat.
Les participants au marché surveillent de près les directives de la SEC car elles pourraient déterminer si le crédit onchain devient courant ou reste de niche. Des réglementations claires accéléreraient probablement l’adoption, tandis que des règles restrictives pourraient pousser l’innovation à l’étranger. Quoi qu’il en soit, la technologie ne va nulle part – elle est trop utile pour les détenteurs de crypto qui veulent du pouvoir d’achat sans tracas fiscaux.
L’augmentation de 35 % de l’activité de Compound depuis janvier montre un élan croissant malgré l’incertitude réglementaire.
Les grandes bourses se précipitent pour construire une infrastructure de crédit onchain avant que les concurrents ne gagnent des parts de marché. Kraken a lancé des tests bêta pour sa plateforme de prêt DeFi la semaine dernière, tandis que FTX a alloué 50 millions de dollars au développement de capacités similaires. La course reflète la demande croissante des utilisateurs pour des solutions de dépenses fiscalement efficaces.
Les entreprises de cartes de crédit traditionnelles font face à une perturbation potentielle alors que les détenteurs de crypto migrent vers des alternatives onchain. Visa a signalé une baisse de l’utilisation des cartes crypto parmi les clients fortunés lors de son appel sur les résultats du premier trimestre, citant les préoccupations fiscales comme un facteur principal poussant le changement loin des méthodes de paiement conventionnelles.
