Les régulateurs britanniques ciblent les entreprises de paiement différé dès juillet 2026

Les entreprises de paiement différé (BNPL) font face à de nouvelles règles. L’Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) supervisera les services de paiement différé à partir du 15 juillet 2026, après que les responsables gouvernementaux ont décidé qu’une protection renforcée des consommateurs était nécessaire dans ce secteur en plein essor qui a explosé ces dernières années.

Ce bouleversement réglementaire signifie que les fournisseurs de BNPL doivent respecter les règles du Consumer Duty, fournissant aux clients des informations claires sur leurs offres. Les entreprises doivent effectuer des vérifications de solvabilité avant d’offrir du crédit, s’assurant que les gens peuvent réellement rembourser ce qu’ils empruntent. Elles doivent également aider les clients en difficulté, peut-être en les orientant vers des services de conseil en dette gratuits lorsque les choses se compliquent. Pour la première fois, les utilisateurs de BNPL pourront déposer des plaintes auprès du Financial Ombudsman Service et demander des compensations en cas de défaillance des fournisseurs.

Ce n’est pas vraiment surprenant compte tenu des préoccupations.

Sarah Pritchard de la FCA a déclaré que le secteur devrait continuer à croître car il offre des options de crédit utiles. « Mais personne ne devrait se voir prêter de l’argent qu’il ne peut pas rembourser », a-t-elle ajouté. « Avec le Parlement nous accordant ces pouvoirs, nous mettons en œuvre des protections nécessaires pour les 11 millions de personnes qui utilisent le BNPL. » Les chiffres sont impressionnants – le BNPL est passé de 0,06 milliard de livres en 2017 à plus de 13 milliards de livres en 2024.

Les entreprises doivent obtenir l’autorisation de la FCA pour opérer dans le nouveau système. Le régulateur aidera les entreprises à se préparer grâce à des programmes de soutien préalables à la demande. Les règles ciblent les accords non réglementés, notamment les accords de crédit à paiement différé qui échappent actuellement aux lacunes réglementaires. Environ 20 % des adultes britanniques ont utilisé le BNPL au cours de l’année jusqu’en mai 2024, selon les enquêtes de la FCA.

Le régime de permissions temporaires s’ouvre le 15 mai 2026. Les entreprises peuvent s’inscrire jusqu’au 1er juillet, puis elles ont six mois pour demander une autorisation complète.

Mais il y a une exception. Les fournisseurs offrant leur propre crédit restent exemptés – le gouvernement a décidé en 2024 d’exclure le « crédit propre au marchand » de la réglementation. Donc, tous les BNPL ne sont pas couverts. Plus sur ce sujet : Les régulateurs britanniques fixent la date.

L’initiative de la FCA intervient alors que l’examen de l’impact du BNPL sur les finances des gens s’intensifie. Les responsables s’inquiètent des risques d’emprunt non contrôlés, même si le BNPL peut aider à gérer les flux de trésorerie. Cela reste un crédit qui nécessite une évaluation minutieuse de la capacité de remboursement, insistent les régulateurs. La décision fait suite à des consultations avec les acteurs de l’industrie qui ont débuté en 2024, avec un soutien généralisé pour une surveillance accrue des accords de crédit non réglementés.

Le Chancelier Jeremy Hunt soutient l’approche de la FCA, qualifiant la réglementation de « mesure nécessaire » pour la protection des consommateurs tout en encourageant un prêt responsable. Il pense que cela s’inscrit dans les objectifs plus larges du gouvernement de créer des services financiers équitables et transparents. Et les groupes de consommateurs en sont également satisfaits. Le Financial Services Consumer Panel a longtemps plaidé pour un contrôle plus strict du BNPL. La présidente Wanda Goldwag a déclaré le 14 février 2026 que les protections sont cruciales pour les consommateurs qui pourraient ne pas comprendre les implications financières des accords de paiement différé.

Le grand acteur du BNPL, Klarna, prévoit déjà des ajustements de son modèle commercial pour se conformer aux nouvelles réglementations. Le directeur général du Royaume-Uni, Alex Marsh, a déclaré que l’entreprise travaillera avec la FCA pour se conformer, avec la protection des consommateurs comme priorité absolue. Les détaillants partenaires des fournisseurs de BNPL se préparent également – des marques comme ASOS et H&M pourraient devoir renégocier des accords avec les fournisseurs pour répondre aux nouvelles normes.

Cela pourrait signifier l’intégration de vérifications de solvabilité et d’exigences d’information plus claires pour les consommateurs. Le secrétaire économique du Trésor, Andrew Griffith, a souligné l’importance des mesures lors d’une session parlementaire le 13 février 2026. Il a noté que bien que le BNPL offre de la flexibilité, cela ne peut se faire au détriment de la sécurité financière de millions d’utilisateurs. Le cadre réglementaire changera probablement la façon dont les fournisseurs de BNPL structurent leurs produits à l’avenir. Plus sur ce sujet : La SEC organise le 45e Forum.

La FCA s’est engagée à fournir des conseils et des ressources pendant la période de transition, en mettant l’accent sur une adaptation en douceur aux changements réglementaires. Les entreprises sont invitées à se familiariser avec les nouvelles exigences avant la mise en œuvre de juillet 2026. Le régulateur souhaite équilibrer l’innovation avec la protection des consommateurs alors que le paysage du BNPL se transforme considérablement. L’expansion du marché s’est produite si rapidement que la surveillance n’a pas pu suivre, mais cela change maintenant.

Les groupes de défense des consommateurs considèrent la réglementation comme une protection attendue depuis longtemps pour les utilisateurs vulnérables qui pourraient ne pas comprendre pleinement les implications financières du BNPL. La croissance explosive du secteur a surpris beaucoup de monde – passer de presque rien à 13 milliards de livres en sept ans montre à quel point ces services sont devenus populaires. Mais la popularité ne signifie pas sécurité, avertissent les régulateurs.

Le cadre réglementaire reflète les approches adoptées à travers l’Europe, où des pays comme l’Allemagne et la France ont déjà mis en œuvre des mesures de surveillance similaires pour le BNPL. Le régulateur financier de la Suède a commencé à exiger des évaluations de solvabilité pour les fournisseurs de BNPL en 2023, tandis que l’Australie a introduit des règles comparables à travers les amendements à sa loi nationale sur la protection du crédit à la consommation. Ces précédents internationaux suggèrent que la démarche du Royaume-Uni s’aligne sur une tendance mondiale vers une réglementation plus stricte du BNPL, en particulier alors que des fournisseurs transfrontaliers comme Klarna, Afterpay et Zip opèrent dans plusieurs juridictions avec des exigences de conformité variables.

Les analystes du secteur prédisent que les nouvelles règles pourraient remodeler considérablement la dynamique concurrentielle. Les startups BNPL plus petites pourraient avoir du mal avec les coûts de conformité, ce qui pourrait consolider la part de marché parmi les acteurs plus importants qui peuvent absorber plus facilement les dépenses réglementaires. Le service Pay in 4 de PayPal et la fonctionnalité Pay Later d’Apple intègrent déjà certaines vérifications de solvabilité, leur donnant des avantages potentiels. Pendant ce temps, les banques traditionnelles envisagent des opportunités d’expansion du BNPL – Barclays a lancé son produit Instalments en 2023, tandis que HSBC et Lloyds développent apparemment des offres similaires qui pourraient bénéficier de leur infrastructure réglementaire existante et de leurs capacités de données clients.