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Les grandes institutions financières ne s’accordent pas sur la manière d’entrer sur le marché des actifs numériques. Certaines banques se concentrent sur la tokenisation des actifs traditionnels, tandis que d’autres explorent les dépôts tokenisés et l’émission d’actifs numériques comme les stablecoins.
Samar Sen, responsable des marchés internationaux chez Talos, a partagé ses réflexions lors du Liquidity Summit 2026 à Hong Kong sur la manière dont les dynamiques internes influencent les décisions institutionnelles dans le domaine des actifs numériques. Sen a parlé des différentes approches adoptées par les banques et des raisons pour lesquelles certaines avancent plus rapidement que d’autres. Le sommet a réuni des centaines de professionnels de la finance cherchant à déterminer leurs prochaines actions dans le domaine de la crypto. L’entreprise de Sen, Talos, collabore avec des institutions depuis des années, il a donc vu pratiquement toutes les approches tentées par les banques.
La réglementation est le moteur de tout.
Sen a déclaré que la clarté réglementaire reste cruciale pour une adoption à grande échelle. Les progrès mondiaux ont réduit l’incertitude, mais des réglementations claires sont encore essentielles pour que les institutions avancent en toute confiance.
« Il y a eu des avancées significatives en matière de réglementation dans le monde entier », a déclaré Sen lors de sa présentation. Mais il a ajouté qu’une infrastructure mature, comme les plateformes de garde et d’exécution, soutient les institutions, bien que des hésitations internes ralentissent encore les choses. Selon Sen, les équipes de direction des grandes banques ont besoin de plus de temps pour comprendre le potentiel de la technologie. Certains dirigeants s’inquiètent des risques pour la réputation, tandis que d’autres craignent des réactions réglementaires négatives.
La confiance dans les contreparties crypto va bien au-delà de la simple visibilité. Sen a parlé de l’importance des entités agréées et des contrôles internes, comme les certifications SOC 2 Type II, pour instaurer la confiance institutionnelle. Ces certifications montrent que les entreprises ont mis en place des contrôles de sécurité et des procédures d’audit appropriés.
L’adoption par les pairs influence également fortement les décisions. Les institutions évaluent constamment qui d’autre utilise la même technologie avant de faire leurs propres mouvements. Sen a souligné que si vous êtes une grande banque et que vous voyez vos pairs utiliser la même technologie, cela renforce la confiance dans les nouveaux partenariats. Les banques ne veulent pas être les premières à bouger, mais elles ne veulent pas non plus prendre trop de retard par rapport aux concurrents.
Les différentes tolérances au risque déterminent la vitesse à laquelle les institutions adoptent les actifs numériques. Sen a identifié trois profils distincts parmi les institutions financières : les précurseurs, les adopteurs mesurés et ceux qui sont à la traîne.
Les précurseurs investissent avant la certitude réglementaire et construisent des équipes dédiées aux actifs numériques. Ces institutions embauchent des spécialistes de la crypto et créent des divisions séparées pour gérer les actifs numériques. Les adopteurs mesurés attendent des orientations réglementaires plus claires avant de prendre de grands engagements. Les retardataires ont du mal avec la coordination interne et ne parviennent pas à aligner les différents départements. Couverture liée : Le patron de JPMorgan Dimon avertit.
« Il existe de nombreux points d’entrée dans les actifs numériques », a noté Sen. Son entreprise offre un soutien pour aider les institutions à naviguer dans le paysage complexe, quel que soit leur point de départ.
Sen a également parlé de la collaboration entre les institutions financières traditionnelles et les entreprises d’actifs numériques lors du sommet du 26 février. Les partenariats entre les banques et les fournisseurs de technologies blockchain deviennent de plus en plus courants, a-t-il dit. Ces collaborations visent à tirer parti des forces de chacun – les banques apportent leur expertise financière tandis que les entreprises numériques offrent l’innovation technologique.
Talos s’engage activement avec divers acteurs pour faciliter les transitions. Sen a mentionné qu’en travaillant en étroite collaboration avec les régulateurs et en établissant des cadres de conformité robustes, Talos souhaite créer un environnement plus sûr pour les investisseurs institutionnels. L’entreprise consacre des ressources considérables aux relations réglementaires et à l’infrastructure de conformité.
Le Liquidity Summit 2026 a servi de plateforme pour des discussions animées sur les tendances émergentes dans la finance numérique. Les participants ont débattu de la manière dont la volatilité récente du marché affecte les stratégies institutionnelles. Sen a déclaré que bien que les fluctuations de prix puissent effrayer certains investisseurs, elles créent également des opportunités pour ceux qui ont une vision à long terme. Plusieurs participants ont souligné l’importance de rester flexible avec les stratégies d’investissement.
La gestion des risques devient cruciale à mesure que les institutions explorent les actifs numériques. Sen a souligné que comprendre les risques uniques associés aux actifs numériques est essentiel pour une intégration réussie dans les portefeuilles traditionnels. Il a exhorté les institutions à investir massivement dans l’éducation et la formation pour mieux préparer leurs équipes aux défis à venir. De nombreuses banques sous-estiment la courbe d’apprentissage impliquée.
Le sommet a mis en lumière l’importance croissante de la technologie réglementaire dans le domaine des actifs numériques. Sen a noté que les institutions s’appuient de plus en plus sur des outils de conformité avancés pour suivre l’évolution des réglementations. Talos investit dans des solutions RegTech pour améliorer les capacités de conformité et garantir le respect des normes mondiales, a-t-il dit. Cela fait suite à Lexpert en crypto Santos avertit que.
Les discussions ont également porté sur l’adoption de la blockchain au-delà des services financiers. Sen a souligné que les secteurs de la gestion de la chaîne d’approvisionnement et de la santé explorent la blockchain pour la transparence et l’efficacité. Il a cité un partenariat récent entre une grande entreprise de logistique et une entreprise de blockchain comme preuve de l’expansion de cette tendance.
Les monnaies numériques des banques centrales ont également été un point focal lors du sommet. Sen a observé que plusieurs banques centrales pilotent activement des CBDC, ce qui pourrait complètement remodeler les stratégies institutionnelles. Le projet de yuan numérique de la Chine représente un développement significatif que les institutions surveillent de près, selon Sen.
Les défis d’intégration ont dominé de nombreuses conversations. Sen a déclaré que bien que les avancées technologiques aient facilité le rapprochement des systèmes traditionnels et numériques, l’infrastructure héritée crée encore des obstacles majeurs. De nombreuses institutions rencontrent des difficultés à mettre à jour leurs systèmes pour accueillir de nouvelles classes d’actifs, ce qui retarde les efforts d’adoption et d’intégration.
Le développement réglementaire varie considérablement d’une région à l’autre, impactant la manière dont les institutions abordent les actifs numériques. Sen a mentionné que des pays comme Singapour et la Suisse ont créé des environnements favorables, tandis que d’autres sont à la traîne. Cela crée un patchwork de réglementations que les institutions doivent naviguer avec soin.
Talos travaille à résoudre les défis d’intégration en développant des solutions pour les écosystèmes traditionnels et numériques. Sen a déclaré que l’entreprise collabore avec les acteurs de l’industrie pour créer des normes d’interopérabilité qui pourraient faciliter les transitions pour les institutions entrant sur le marché des actifs numériques.
L’événement a présenté des perspectives d’autres leaders de l’industrie, y compris des discussions en panel sur le potentiel des titres tokenisés. Les participants ont parlé de la manière dont la tokenisation pourrait révolutionner les marchés de capitaux en augmentant l’accès et la liquidité. Sen a déclaré que le potentiel est énorme, mais une adoption généralisée nécessite d’abord de surmonter des obstacles réglementaires et opérationnels significatifs.
