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Bridge a obtenu une approbation conditionnelle. Le Bureau du Contrôleur de la Monnaie a accordé à la filiale stablecoin de Stripe une charte de banque fiduciaire nationale le 12 février, marquant une nouvelle victoire pour les entreprises de crypto-monnaie qui s’aventurent sur le territoire bancaire traditionnel.
Bridge souhaite accélérer les paiements mondiaux et simplifier les opérations de trésorerie en utilisant des stablecoins. L’entreprise pense que sa technologie peut résoudre les problèmes des paiements transfrontaliers et aider les marchés d’actifs tokenisés à se développer. Bridge affirme suivre les règles de la loi fédérale GENIUS Act – c’est la loi sur les stablecoins adoptée par le Congrès en juillet 2025. Avec une charte nationale de fiducie, Bridge peut opérer d’un océan à l’autre sans obtenir de licences séparées dans chaque État. Cela élimine pratiquement une tonne de tracas réglementaires.
D’autres entreprises de crypto souhaitent des accords similaires.
L’OCC a déjà donné une approbation conditionnelle à BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos en décembre. Circle et Ripple ont également obtenu des chartes préliminaires à peu près au même moment. Bridge a soumis sa demande en octobre, donc l’approbation est venue relativement rapidement. Stripe a acheté Bridge en 2025 pour environ 1,1 milliard de dollars, pariant essentiellement sur le fait que les paiements en stablecoin deviendraient courants.
Mais les banques traditionnelles ne sont pas satisfaites de cette tendance. L’American Bankers Association a envoyé une lettre à l’OCC demandant aux régulateurs de ralentir ces approbations de chartes. Ils craignent que les entreprises de crypto utilisent les chartes de fiducie nationale pour échapper à des règles de surveillance plus strictes. Et les règlements de la loi GENIUS Act sont encore en cours de rédaction, donc il y a une incertitude sur ce que signifie réellement la conformité.
Les législateurs du Sénat travaillent également sur une législation plus large sur les actifs numériques. Ces changements réglementaires pourraient remodeler l’intégration de la crypto dans le système bancaire traditionnel. La décision de l’OCC concernant Bridge montre que les régulateurs se sentent de plus en plus à l’aise avec les actifs numériques, mais les banques pensent que les choses avancent trop vite.
Stripe n’a pas répondu lorsqu’on lui a demandé de commenter l’approbation de la charte.
L’approbation conditionnelle de Bridge le place aux côtés d’autres grands acteurs de la crypto obtenant une reconnaissance nationale de fiducie. Circle et Ripple ont reçu des chartes préliminaires le même jour, le 12 février. Cette vague d’approbations semble coordonnée – l’OCC essaie clairement d’établir un cadre pour les opérations bancaires en crypto. Mais ce sont des approbations conditionnelles, ce qui signifie que Bridge doit encore répondre à des exigences supplémentaires avant d’obtenir une autorité opérationnelle complète. Pour plus de détails, voir Pred obtient 2,5 millions de dollars.
L’acquisition de Bridge pour 1,1 milliard de dollars était le plus grand pari de Stripe sur la crypto à ce jour. Stripe veut ajouter le règlement en stablecoin à son réseau de paiement existant, qui traite déjà des milliards de transactions. L’accord montre comment les entreprises de paiement se précipitent pour intégrer les monnaies numériques avant que les concurrents ne le fassent. L’équipe de Bridge avait de l’expérience dans la construction d’infrastructures de stablecoin, ce qui en faisait une cible attrayante pour les plans d’expansion de Stripe.
Les banques traditionnelles voient ces approbations de chartes comme une concurrence déloyale. Elles soutiennent que les entreprises de crypto bénéficient d’un traitement réglementaire plus léger tout en offrant des services similaires. La lettre de l’American Bankers Association a spécifiquement mentionné des préoccupations concernant l’arbitrage réglementaire – en gros, les entreprises de crypto cherchant les régulateurs les plus faciles. Les banques doivent suivre des exigences strictes en matière de capital et de protection des consommateurs qui pourraient ne pas s’appliquer de la même manière aux entreprises de crypto.
La loi GENIUS Act a créé un cadre fédéral pour la régulation des stablecoins, mais les détails de mise en œuvre restent flous. Les entreprises comme Bridge doivent deviner à quoi ressemble une conformité totale puisque les régulateurs rédigent encore les règles spécifiques. Cela crée des risques pour les entreprises de crypto et leurs clients. Bridge affirme que son cadre de conformité répond aux normes de la loi GENIUS Act, mais personne ne sait exactement ce que cela signifie encore.
Les membres du comité bancaire du Sénat rédigent une législation complète sur les actifs numériques qui pourrait tout changer. Les projets de loi à l’étude créeraient de nouvelles catégories réglementaires pour les entreprises de crypto et établiraient des règles plus claires pour les opérations de stablecoin. Ces changements pourraient rendre les approbations de chartes de l’OCC actuelles obsolètes ou nécessiter des étapes de conformité supplémentaires.
La demande de charte nationale de Bridge a mis en avant son focus sur les clients institutionnels plutôt que sur les consommateurs de détail. L’entreprise veut servir les entreprises, les banques et d’autres institutions financières qui ont besoin de règlements rapides pour de grandes transactions. Cette approche pourrait faire face à moins de contrôle réglementaire que les services de crypto axés sur les consommateurs, mais elle limite également la taille potentielle du marché de Bridge. Couverture liée : eToro affiche une contribution nette de.
Le silence de Stripe concernant l’approbation de la charte est plutôt surprenant étant donné la stratégie habituelle de relations publiques de l’entreprise. La société promeut généralement les grandes étapes et les victoires réglementaires. Peut-être que Stripe veut éviter d’attirer l’attention pendant que Bridge termine le processus d’approbation complet. Ou l’entreprise pourrait attendre de voir comment les autres récipiendaires de chartes conditionnelles s’en sortent avant de faire des déclarations publiques.
L’OCC a accordé ces approbations conditionnelles malgré la pression politique continue des groupes de l’industrie bancaire. Le commissaire Michael Hsu avait précédemment exprimé son scepticisme concernant les chartes bancaires en crypto, mais l’agence a quand même avancé. Bridge doit maintenant prouver qu’il peut opérer en toute sécurité sous la supervision bancaire fédérale tout en développant son activité de stablecoin.
Bridge prévoit de lancer ses opérations en 2026, à condition d’obtenir une approbation complète de la charte.
Les régulateurs bancaires fédéraux ont traité plus de 2,3 billions de dollars de transactions en stablecoin en 2025, selon les données du Département du Trésor publiées le mois dernier. La hausse reflète l’adoption croissante par les institutions des alternatives numériques au dollar pour les paiements transfrontaliers et la gestion de trésorerie. Des grandes entreprises comme Microsoft, Tesla et JPMorgan Chase ont intégré les règlements en stablecoin dans leurs opérations, stimulant la demande pour des fournisseurs d’infrastructure réglementés comme Bridge.
Les analystes de l’industrie bancaire s’inquiètent du fait que les approbations de chartes de l’OCC pourraient fragmenter les responsabilités de surveillance entre plusieurs agences. La Réserve fédérale maintient son autorité sur les implications de la politique monétaire des stablecoins, tandis que la Securities and Exchange Commission régule certaines offres de tokens en tant que titres. Bridge et d’autres récipiendaires de chartes doivent naviguer dans ce paysage réglementaire complexe tout en construisant des opérations commerciales conformes. Certains experts juridiques prédisent des différends juridictionnels entre agences à mesure que la banque crypto se développe.
