Community Trust ScoreVérifié
La règle est morte. Le Département du Trésor des États-Unis a officiellement annulé une proposition qui aurait obligé les banques et les entreprises de cryptomonnaie à déclarer les transactions de plus de 10 000 $ envoyées à des portefeuilles non hébergés. Le Financial Crimes Enforcement Network — FinCEN — a mis fin à cette proposition dimanche. Une deuxième règle visant les mélangeurs de cryptomonnaies a également été abandonnée.
Pourquoi c'est important
L'abandon de cette règle de déclaration par le Trésor américain marque un tournant significatif dans la régulation des cryptomonnaies, soulignant une volonté d'assouplir le cadre législatif autour des transactions de portefeuille non hébergé. Cette décision pourrait favoriser une adoption plus large des actifs numériques, en réduisant les contraintes administratives pour les utilisateurs et les entreprises. Par ailleurs, elle reflète une évolution des priorités réglementaires, ce qui pourrait influencer les dynamiques du marché des cryptomonnaies à l'échelle mondiale.
Six ans, c’est long pour qu’une règle reste en suspens. La proposition originale a été déposée en décembre 2020, pendant la première administration Trump, et elle n’a pratiquement jamais avancé depuis. L’idée était simple sur le papier : obliger les banques et les plateformes d’échange de cryptomonnaies à déposer des rapports chaque fois qu’un client envoyait plus de 10 000 $ à un portefeuille non hébergé. Les portefeuilles non hébergés — ceux où vous détenez vos propres clés privées, sans banque impliquée, sans plateforme d’échange au milieu — étaient la cible spécifique. Les régulateurs voulaient une trace écrite. Le monde de la cryptomonnaie a fortement réagi, et des milliers de commentaires publics ont inondé FinCEN au fil des années qui ont suivi. La proposition est restée là, pratiquement intouchée, jusqu’à dimanche.
Pas exactement un processus réglementaire rapide.
Deux règles supprimées, pas une seule
La règle sur les portefeuilles non hébergés n’était pas la seule chose que FinCEN a supprimée. Une proposition distincte de 2023 — qui aurait classé les transactions de mélange de cryptomonnaies comme une préoccupation majeure de blanchiment d’argent — a également été retirée. Celle-ci aurait durement touché les institutions financières. Toute banque ou plateforme d’échange exposée aux mélangeurs de cryptomonnaies aurait fait face à des exigences de déclaration plus strictes selon l’ancien cadre. Les deux retraits s’inscrivent dans le même cadre : la volonté de l’administration Trump de réduire ce qu’elle considère comme des règles excessives sur les actifs numériques.
Les mélangeurs de cryptomonnaies ont été un point sensible pour les régulateurs pendant des années. La préoccupation est réelle — les mélangeurs peuvent masquer la traçabilité des fonds, rendant plus difficile le suivi des flux illicites. Mais l’industrie a longtemps soutenu que regrouper toutes les activités de mélange dans la catégorie du blanchiment d’argent est un instrument trop brutal. La décision de FinCEN de retirer la proposition de 2023 ne résout pas ce débat. Elle retire simplement un outil réglementaire spécifique de la table.
La règle sur les portefeuilles non hébergés avait sa propre controverse. La confidentialité était la principale. Les critiques ont soutenu que le seuil de 10 000 $ — emprunté directement aux règles de déclaration bancaire traditionnelles — ne se traduisait pas clairement dans le domaine des cryptomonnaies. L’auto-conservation est un principe fondamental pour beaucoup de gens dans cet espace. Exiger des plateformes d’échange de déposer des rapports chaque fois qu’un client transférait des fonds vers son propre portefeuille semblait, pour beaucoup, être une attaque directe contre ce principe. Les retours que FinCEN a reçus n’étaient pas subtils. Des milliers de commentaires. Des années de résistance de l’industrie. Il est probablement juste de dire que la proposition n’allait jamais survivre sous sa forme originale.
Déréglementation comme direction
Les deux retraits s’inscrivent dans un schéma. L’administration Trump a été assez claire sur sa volonté de simplifier les réglementations sur les actifs numériques — réduire les charges de conformité, rendre les règles plus applicables pour l’industrie, et éviter ce qu’elle considère comme des frictions inutiles. Retirer ces deux propositions est cohérent avec cette direction. Ce n’est pas une décision ponctuelle. C’est un signal.
Cela ne signifie pas que les préoccupations sous-jacentes disparaissent. Les risques qui ont motivé les propositions originales — finance illicite, blanchiment d’argent, opacité de certaines transactions en cryptomonnaies — sont toujours réels. Les régulateurs devront probablement trouver d’autres outils pour y faire face. À quoi ressembleront ces outils reste incertain. FinCEN n’a pas annoncé publiquement ce qui suit, et aucun cadre de remplacement n’a été annoncé.
Pour les institutions financières, l’effet immédiat est plus simple. Elles n’auront pas à construire des systèmes de conformité autour du seuil de 10 000 $ pour les portefeuilles non hébergés. Elles n’auront pas à faire face à la charge supplémentaire de déclaration que la règle sur les mélangeurs aurait créée. C’est une réduction concrète de la charge réglementaire, du moins pour l’instant.
L’industrie plus large des cryptomonnaies a observé de près la posture réglementaire de Washington. Après des années d’incertitude — approches axées sur l’application, réglementations contestées, batailles judiciaires — l’orientation actuelle vers la déréglementation est un changement notable. Si cela tient, et quelle forme prendront les règles futures, reste flou.
Les commentaires publics ont joué un vrai rôle ici. Le volume même des retours que FinCEN a reçus après la proposition de 2020 a empêché la règle d’avancer. Ce n’est pas rien. C’est en fait un cas assez rare où l’engagement soutenu de l’industrie et du public semble avoir changé matériellement un résultat réglementaire. La proposition est restée inactive pendant près de six ans, et les commentaires ont continué à s’accumuler. FinCEN ne pouvait clairement pas avancer sans les aborder — et finalement, il a choisi de se retirer à la place.
Ce que l’agence fera ensuite avec les portefeuilles non hébergés et l’activité des mélangeurs est la question ouverte. Le retrait nettoie l’ardoise mais n’écrit pas de nouvelles règles. Des approches alternatives viendront probablement. L’industrie des cryptomonnaies voudra une place à la table lorsqu’elles arriveront. Qu’elle en obtienne une — et quel type de règles émergera finalement — ne sera pas réglé de sitôt.
Pour l’instant, deux propositions qui ont généré des controverses pendant des années ont disparu. FinCEN a retiré les deux dimanche.
Questions Fréquentes
Que prévoyait exactement la règle de déclaration de 10 000 $ abandonnée ?
Elle aurait obligé les banques et les plateformes d’échange de cryptomonnaies à déposer des rapports pour toute transaction de plus de 10 000 $ envoyée à un portefeuille non hébergé — un portefeuille où l’individu contrôle ses propres clés privées sans utiliser une banque ou une plateforme d’échange.
Pourquoi FinCEN a-t-il également retiré la proposition de 2023 sur les mélangeurs de cryptomonnaies ?
La proposition de 2023 visait à classer les transactions de mélange de cryptomonnaies comme une préoccupation majeure de blanchiment d’argent, ce qui aurait imposé des exigences de déclaration plus strictes aux institutions financières traitant avec des mélangeurs. FinCEN a retiré les deux règles dans le cadre de l’effort plus large de l’administration Trump pour simplifier les réglementations sur les actifs numériques.
