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CoinEx a déplacé plus de 3,84 milliards de dollars par le biais de transactions liées à des entités iraniennes sanctionnées sur environ sept ans, selon une enquête de TRM Labs. Les chiffres sont stupéfiants — et ils arrivent juste après que le Bureau de contrôle des avoirs étrangers du Trésor américain a imposé de nouvelles sanctions à quatre échanges cryptographiques iraniens.
Le rapport de TRM Labs se concentre sur Nobitex et BitPin comme deux des noms les plus significatifs pris dans le filet. Ensemble, les échanges sanctionnés représentaient une part significative des 10 milliards de dollars estimés d’activité cryptographique de l’Iran en 2025. Ce chiffre seul vous dit quelque chose : malgré des années de pression d’application, les volumes cryptographiques de l’Iran ne se sont pas effondrés. Ils ont tenu bon. CoinEx, pour sa part, a été lancé en 2017 sous la direction de son fondateur Haipo Yang et a traité plus de 79 milliards de dollars de volume total de transactions depuis lors. C’est une grande plateforme — ce qui rend les chiffres d’exposition iraniens plus difficiles à ignorer.
Le lien avec Nobitex est la pièce la plus frappante.
CoinEx et Nobitex : 2,7 milliards de dollars et ça continue
Depuis 2018, CoinEx et Nobitex ont échangé plus de 2,7 milliards de dollars entre eux. Cela représente environ 1 million de dollars par jour, en moyenne — un flux constant et soutenu qui est difficile à écarter comme étant fortuit ou accessoire. Et la direction de l’argent compte : Nobitex a envoyé 360 millions de dollars de plus à CoinEx qu’il n’en a reçu en retour. Cet écart signifie essentiellement que des sommes importantes sortaient de l’Iran pour entrer dans le système de CoinEx, et non l’inverse.
TRM ne s’est pas arrêté à Nobitex. L’enquête a retracé des connexions entre CoinEx et plus de 60 entreprises cryptographiques iraniennes, y compris Wallex et Ramzinex. Plus de soixante entreprises. Ce ne sont pas quelques transactions isolées — c’est un réseau. Le schéma ressemble moins à une activité de marché isolée et plus à un réseau coordonné de mouvements de fonds.
Ensuite, il y a la pièce de la Banque centrale d’Iran, qui est probablement le détail le plus alarmant de tout le rapport. TRM a découvert qu’environ 67 millions de dollars de la Banque centrale d’Iran ont atteint CoinEx via un réseau de blanchiment en couches entre juin 2025 et juin 2026. Les mécanismes étaient délibérément complexes : ponts inter-chaînes, multiples blockchains, structures de contrats intelligents spécifiques — tous conçus pour obscurcir l’origine de l’argent.
Le rôle de ViaBTC et la cyberattaque sur Nobitex
ViaBTC, le pool de minage lié à CoinEx, n’est pas non plus hors de cause. TRM a retracé 154 millions de dollars de transactions entre ViaBTC et des portefeuilles connectés à des entités iraniennes. Les fonds ont fréquemment été transférés des opérations de minage vers l’Iran. Après qu’une cyberattaque a frappé Nobitex en 2025, des portefeuilles de minage auparavant inactifs se sont réveillés et ont envoyé 2,7 millions de dollars à un nouveau portefeuille Nobitex. Les empreintes de ViaBTC étaient sur ces transferts.
Le contexte géopolitique est important ici. Lorsque le conflit États-Unis-Iran-Israël s’est intensifié en 2026, le comportement des transactions a changé de manière notable. La taille des transferts a augmenté. Les transactions individuelles plus importantes sont devenues plus courantes. Ce genre de schéma — où les montants augmentent sous pression plutôt que de disparaître — suggère que ceux qui utilisaient le réseau se sont adaptés plutôt que d’arrêter.
Après l’imposition des sanctions de l’OFAC, les volumes de transactions globaux entre CoinEx et les entités iraniennes ont diminué. Mais TRM a signalé que des comptes privés pourraient encore exécuter des activités qui n’apparaissent pas clairement sur les blockchains publiques. Ainsi, la baisse du volume visible ne raconte probablement pas toute l’histoire.
L’exposition de CoinEx va au-delà de l’Iran. Le rapport de TRM a lié l’activité blockchain de la bourse à des portefeuilles connectés aux Gardiens de la révolution islamique, au Jihad islamique palestinien et au Hezbollah — trois entités sous de lourdes sanctions internationales. La plateforme est également apparue en lien avec le piratage de CoinEx lui-même, le ransomware BlackSuit et le service de mixing Wasabi. Chacun de ces liens ajoute une couche supplémentaire de complication à ce que les défenseurs de CoinEx auraient besoin d’expliquer.
CoinEx a réagi. La bourse a nié toute relation directe avec le gouvernement iranien ou des groupes sanctionnés et a déclaré que les transactions blockchain à elles seules ne prouvent pas une conduite illégale. C’est techniquement vrai comme argument juridique — les données blockchain montrent le mouvement, pas l’intention. Mais le rapport de TRM ne pointe pas seulement une ou deux transactions. Il pointe sept ans, plus de soixante contreparties, et 3,84 milliards de dollars.
Les sanctions de l’OFAC sur Nobitex et BitPin sont récentes. Les équipes de conformité des grandes bourses s’efforcent de cartographier leur propre exposition. Et avec des comptes privés potentiellement maintenant certains flux en vie hors du registre public, les régulateurs sont bien conscients que les sanctions à elles seules ne scellent pas complètement les canaux.
TRM a retracé 154 millions de dollars via ViaBTC vers des portefeuilles liés à l’Iran — et ce n’est que le côté pool de minage de l’opération.
Questions Fréquentes
Combien CoinEx a-t-il transigé avec des entités iraniennes selon TRM Labs ?
TRM Labs a découvert que CoinEx a facilité plus de 3,84 milliards de dollars de transactions avec des entités iraniennes sanctionnées sur plus de sept ans d’activité.
Quelle est la connexion entre CoinEx et Nobitex ?
Depuis 2018, CoinEx et Nobitex ont échangé plus de 2,7 milliards de dollars, avec une moyenne d’environ 1 million de dollars par jour, Nobitex envoyant 360 millions de dollars de plus à CoinEx qu’il n’en a reçu.
