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Le 14 octobre 2025, le représentant Troy Downing du Montana est sur le point de proposer un projet de loi qui pourrait transformer le paysage de l’investissement pour la retraite aux États-Unis. Ce texte vise à donner un poids légal à l’ordre exécutif du Président Donald Trump signé en août dernier, qui incite le Département du Travail à autoriser l’inclusion d’actifs alternatifs tels que le bitcoin dans les plans de retraite.
Le projet de loi, intitulé « Retirement Investment Choice Act », cherche à pérenniser cette initiative et à garantir que les Américains aient la possibilité de diversifier leur portefeuille de retraite avec des actifs numériques. L’enjeu est considérable : en autorisant l’intégration des cryptomonnaies aux fonds traditionnels dans les 401(k), ce texte pourrait potentiellement attirer des milliards de dollars vers le bitcoin et d’autres actifs numériques.
L’impact de cette législation pourrait être significatif. D’un côté, elle offrirait aux investisseurs de nouvelles opportunités pour augmenter leur sécurité financière à long terme. Comme l’a souligné Downing, « les investissements alternatifs possèdent le potentiel transformateur de renforcer considérablement la sécurité financière de nombreux Américains économisant pour leur retraite ». Cependant, d’un autre côté, la volatilité inhérente aux cryptomonnaies pourrait représenter un risque pour des investisseurs peu avertis.
Le contexte politique est complexe. Bien que les Républicains, en majorité au Sénat, poussent pour un « port sécuritaire réglementaire » qui protègerait les sponsors de plans offrant ces types d’investissements, les Démocrates montrent peu d’enthousiasme pour cette extension de l’accès aux cryptomonnaies dans les comptes de retraite. Aucune version du projet de loi n’est encore proposée au Sénat, rendant son avenir incertain.
Historiquement, les investissements de retraite aux États-Unis ont été majoritairement composés d’actifs traditionnels tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. L’ouverture aux actifs alternatifs, y compris le bitcoin, représente une évolution majeure qui pourrait redéfinir le marché de la retraite. D’ailleurs, la taille du marché des cryptomonnaies a considérablement augmenté ces dernières années, atteignant une capitalisation de marché de plusieurs milliards de dollars, ce qui en fait une classe d’actifs de plus en plus considérée par les investisseurs institutionnels.
Ce projet de loi s’inscrit dans une série de mesures pro-bitcoin adoptées par l’administration Trump. En mars dernier, le Président a signé un ordre exécutif pour créer une Réserve Stratégique de Bitcoin ainsi qu’un Stockpile d’Actifs Numériques des États-Unis, afin de centraliser et sécuriser les cryptomonnaies détenues par le gouvernement. Ce stock inclut notamment les 14 milliards de dollars en bitcoin saisis, utilisés comme réserve de valeur.
Cependant, la mise en œuvre de l’ordre exécutif initial a rencontré des obstacles. Le Département du Travail et la Securities and Exchange Commission (SEC) ont reçu un délai de 180 jours pour proposer des règles, lequel expire début février. Mais les perturbations causées par la récente fermeture du gouvernement ainsi que les réductions de personnel à l’Administration de la Sécurité des Avantages des Employés pourraient retarder ce processus.
De plus, les critiques soulignent que l’introduction de cryptomonnaies dans les plans de retraite pourrait exposer les investisseurs à une volatilité extrême. Les fluctuations de prix drastiques des actifs numériques représentent un risque pour les épargnants peu familiarisés avec de telles dynamiques de marché.
Au-delà du débat politique et économique, cette initiative reflète une reconnaissance croissante du bitcoin et des actifs numériques comme éléments clés du patrimoine financier futur des Américains. Cependant, la route vers l’adoption large de cette nouvelle approche d’investissement dans les retraites reste semée d’incertitudes législatives et économiques. La question de savoir si cette législation prendra effet et sous quelle forme finale reste ouverte, mais elle soulève d’ores et déjà des discussions intenses sur l’avenir des finances personnelles aux États-Unis.
