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À partir du 5 janvier prochain, la Banque d’Amérique recommande à ses clients de gestion de patrimoine d’allouer entre 1% et 4% de leurs portefeuilles à des actifs numériques. Cette initiative marque un changement significatif dans l’approche du secteur bancaire traditionnel vis-à-vis des crypto-monnaies.
Cette nouvelle directive concerne les clients de Merrill, de la Banque Privée d’Amérique et de Merrill Edge. Elle permet ainsi aux 15 000 conseillers financiers de la banque de discuter des actifs numériques sans attendre une demande explicite des clients. Jusqu’à présent, ces discussions nécessitaient l’initiative des clients.
Ce changement coïncide avec le début de la couverture formelle par le bureau d’investissement de la banque de quatre fonds négociés en bourse (ETF) de bitcoin, comprenant ceux de Bitwise, Fidelity, Grayscale, et BlackRock. Ces produits sont réputés pour offrir une exposition régulée aux crypto-monnaies, une condition soulignée par Chris Hyzy, directeur des investissements pour la Banque Privée d’Amérique. Hyzy souligne que cette stratégie prudente est destinée aux investisseurs intéressés par l’innovation thématique tout en gardant en tête la volatilité inhérente à ces actifs.
La demande croissante pour le bitcoin parmi les investisseurs fortunés est l’une des raisons principales derrière ce changement de politique. Nancy Fahmy, responsable du groupe de solutions d’investissement de la banque, a noté une augmentation significative de l’intérêt des clients pour les ETF de bitcoin au cours de l’année écoulée, beaucoup d’entre eux ayant auparavant cherché à investir via des plateformes externes.
Cette évolution aligne la Banque d’Amérique avec d’autres institutions financières majeures. Morgan Stanley, par exemple, a déjà recommandé une allocation de 2% à 4% pour des clients appropriés, qualifiant le bitcoin d’« or numérique ». De même, BlackRock a argumenté qu’une allocation de 1% à 2% pourrait améliorer l’efficacité des portefeuilles à long terme, tandis que Fidelity propose une fourchette de 2% à 5%, suggérant des allocations plus élevées pour les jeunes investisseurs.
Les opportunités d’investissement s’élargissent également. Récemment, Vanguard, traditionnellement réticent à offrir des produits liés au bitcoin, a ouvert sa plateforme à certains ETF et fonds communs de placement en crypto. Morgan Stanley, Charles Schwab, Fidelity et JPMorgan Chase avaient déjà pris des mesures similaires.
Cela se produit au milieu d’une période volatile pour le bitcoin, qui a perdu environ 10% de sa valeur au cours de l’année écoulée après avoir atteint des sommets de plus de 126 000 dollars en octobre. Malgré cette volatilité, les grandes banques restent optimistes quant au potentiel à long terme du bitcoin. Par exemple, JPMorgan a récemment fixé un objectif de prix à 170 000 dollars et Standard Chartered a réitéré son estimation d’un prix pouvant approcher les 200 000 dollars.
Cependant, il est important de noter les risques associés à cette nouvelle tendance d’investissement. La volatilité des crypto-monnaies demeure un facteur de risque majeur, qui peut dissuader les investisseurs moins tolérants au risque. De plus, l’évolution rapide de la régulation dans le secteur pourrait également impacter la viabilité des investissements en crypto-monnaies.
En France, par exemple, le gouvernement a adopté des politiques plus strictes en matière de régulation des crypto-monnaies, exigeant plus de transparence et de conformité de la part des plateformes d’échange. Ce contexte réglementaire pourrait influencer les décisions des investisseurs et des institutions financières sur l’allocation de crypto-actifs dans les portefeuilles.
Ainsi, bien que l’attrait du bitcoin et d’autres crypto-monnaies continue de croître parmi les investisseurs institutionnels et fortunés, une approche mesurée et informée est essentielle pour naviguer dans cet environnement financier en constante évolution. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations du marché et aux développements réglementaires qui pourraient affecter leurs investissements.
