Interactive Brokers lance le trading de crypto-monnaies dans l’Espace économique européen

Interactive Brokers a lancé aujourd’hui des services de trading de crypto-monnaies pour les investisseurs européens. La société de courtage permet désormais à ses clients de négocier des actifs numériques via Interactive Brokers Ireland Limited, aux côtés des actions et obligations traditionnelles.

Cette initiative intègre le trading de crypto-monnaies directement sur la même plateforme où les investisseurs achètent déjà des actions, des options et des contrats à terme. Interactive Brokers s’est associé à zerohash pour gérer l’infrastructure de base, promettant des transactions sécurisées sans frais cachés ni frais de garde. Milan Galik, le PDG, a déclaré que les clients peuvent désormais gérer le risque et la liquidité de manière beaucoup plus efficace puisqu’ils n’ont plus besoin de plusieurs applications. Le service couvre 11 crypto-monnaies majeures, dont Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana et Dogecoin.

Les transactions sont possibles 24/7 avec des frais compris entre 0,12 % et 0,18 %.

Détails de l’intégration de la plateforme

La fonctionnalité crypto fonctionne via les applications IBKR Mobile et GlobalTrader que les clients existants utilisent déjà pour le trading traditionnel. Les investisseurs peuvent passer des ordres à cours limité pour contrôler les prix d’exécution, comme ils le font avec les actions. La plateforme affiche les prix en temps réel pour les 11 crypto-monnaies prises en charge, y compris Cardano et Ripple. Mais aucune information n’a été donnée sur la possibilité qu’Interactive Brokers ajoute d’autres pièces ou s’étende au-delà de la gamme actuelle.

Zerohash apporte la conformité réglementaire, ce qui est très important dans l’environnement financier strict de l’Europe. Le partenariat permet essentiellement à Interactive Brokers d’offrir des crypto-monnaies sans construire leur propre infrastructure d’actifs numériques à partir de zéro. C’est assez intelligent puisque zerohash gère déjà les aspects réglementaires complexes liés au trading de crypto-monnaies dans l’Espace économique européen.

Et le timing est également logique.

Coinbase vient de lancer des contrats à terme pour les utilisateurs de l’EEE sous une licence MiFID II récemment. Ainsi, Interactive Brokers entre dans un marché qui s’échauffe rapidement parmi les courtiers traditionnels. La société n’a pas beaucoup parlé de ses plans futurs ou de la possibilité d’ajouter plus de crypto-monnaies à l’avenir.

Changements dans le paysage réglementaire

Le cadre MiFID II utilisé par Coinbase montre comment les régulateurs européens veulent que le trading de crypto-monnaies fonctionne. Interactive Brokers a choisi une voie différente en s’associant à zerohash au lieu d’obtenir leur propre licence crypto. Les deux approches semblent fonctionner, mais il est incertain quelle stratégie l’emportera à long terme.

La CySEC et d’autres régulateurs européens ont été assez prudents concernant les services de crypto-monnaies. Ils veulent que les entreprises suivent les mêmes règles qui s’appliquent aux titres traditionnels. L’approche d’Interactive Brokers via Ireland Limited suggère qu’ils prennent la conformité au sérieux, surtout depuis que l’Irlande est devenue un centre de services financiers après le Brexit.

La pression concurrentielle est bien réelle. Les courtiers traditionnels ne peuvent plus ignorer les crypto-monnaies puisque les investisseurs particuliers continuent de les demander. Interactive Brokers a probablement constaté une demande croissante de la part des clients et a décidé qu’ils ne pouvaient plus attendre pour offrir des actifs numériques. Les analystes ont établi des liens avec Japan Moves Fast on Crypto Rules dans des conditions évolutives.

Les investisseurs européens utilisent des échanges de crypto-monnaies séparés comme Binance ou Kraken depuis des années. Maintenant, ils peuvent échanger du Bitcoin sur la même plateforme où ils achètent des actions Apple. C’est un grand changement pour la gestion de portefeuille, surtout pour ceux qui veulent tout avoir au même endroit.

L’annonce de la société le 31 mars est passée sans beaucoup de fanfare, ce qui est typique pour Interactive Brokers. Ils ont tendance à lancer de nouvelles fonctionnalités discrètement plutôt que de faire de grandes campagnes marketing. Mais ce lancement de crypto-monnaies est probablement leur plus grande expansion de produit en Europe depuis un certain temps.

Galik a mentionné que les clients étaient frustrés par la gestion de plusieurs applications et les frais peu clairs sur les plateformes uniquement crypto. Interactive Brokers pense pouvoir résoudre ce problème en intégrant tout dans leur infrastructure existante. Que cela fonctionne dépendra de la fluidité de l’expérience utilisateur.

L’aspect du trading 24/7 est intéressant puisque les marchés traditionnels ferment la nuit et le week-end. Les crypto-monnaies ne dorment jamais, donc Interactive Brokers a dû adapter leurs systèmes pour gérer le trading en continu. Ce n’est pas trivial d’un point de vue technique.

La concurrence sur le marché s’intensifie

D’autres grandes sociétés de courtage observent de près ce mouvement. Charles Schwab, Fidelity et des entreprises similaires ont testé des services de crypto-monnaies sur différents marchés. Interactive Brokers pourrait avoir un avantage puisqu’ils servent déjà des clients internationaux et comprennent les réglementations transfrontalières.

La structure tarifaire de 0,12 % à 0,18 % est compétitive mais pas la moins chère du marché. Les échanges de crypto-monnaies dédiés facturent souvent moins, mais ils n’offrent pas l’expérience intégrée sur laquelle Interactive Brokers mise. C’est essentiellement un compromis entre des frais plus bas et la commodité.

Les investisseurs institutionnels demandent depuis des années un accès aux crypto-monnaies via leurs courtiers principaux existants. Interactive Brokers sert de nombreux fonds spéculatifs et bureaux familiaux qui veulent une exposition aux crypto-monnaies sans les tracas de la création de comptes sur plusieurs plateformes. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Blackrock pushes tokenization to transform wall ces dernières semaines.

Le partenariat avec zerohash gère la garde et le règlement, qui sont des points de douleur majeurs pour les courtiers traditionnels entrant dans le secteur des crypto-monnaies. Zerohash dispose de licences et d’une infrastructure qui prendraient des années à Interactive Brokers pour construire en interne. Donc, la voie du partenariat a du sens, même si cela signifie partager les revenus.

Interactive Brokers n’a pas encore parlé d’une expansion vers d’autres régions. Le lancement européen est probablement un cas test pour voir comment la demande se développe et si leurs systèmes peuvent gérer le trading de crypto-monnaies à grande échelle.

Le cours de l’action de la société n’a pas beaucoup bougé lors de l’annonce, ce qui suggère que les investisseurs s’attendaient à ce mouvement. Mais le véritable test sera de voir combien de clients utiliseront réellement la fonctionnalité crypto et si cela stimule la croissance des comptes en Europe.

Quels sont les frais de trading pour les crypto-monnaies sur Interactive Brokers ?

Les frais varient de 0,12 % à 0,18 % de la valeur de la transaction sans spreads cachés ni frais de garde. Industry observers have noted parallels with BlackRock Pousse la Tokénisation pour Transformer in recent weeks.

Les volumes de trading de crypto-monnaies en Europe ont augmenté de 40 % d’une année sur l’autre, selon les données de CryptoCompare, ce qui rend le timing d’Interactive Brokers stratégique. De grandes banques européennes comme ING et Deutsche Bank explorent également les services d’actifs numériques, créant une pression sur les courtiers pour suivre le rythme. L’approche basée en Irlande de la société reflète les stratégies utilisées par d’autres géants financiers cherchant à accéder au marché européen après le Brexit. Les observateurs du marché ont noté des parallèles avec Korea Investment & Securities envisage une ces dernières semaines.

Zerohash traite plus de 10 milliards de dollars de transactions crypto par mois et détient des approbations réglementaires dans plusieurs juridictions. Leur infrastructure sert déjà plusieurs entreprises de finance traditionnelle faisant le saut vers les actifs numériques. Interactive Brokers rejoint une liste croissante de courtiers établis, y compris eToro et Plus500, qui ont intégré le trading de crypto-monnaies pour les investisseurs particuliers européens cherchant une gestion de portefeuille consolidée.