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Le régulateur financier britannique souhaite réviser certaines parties du règlement hypothécaire. L’Autorité de conduite financière (FCA) a proposé un ensemble de réformes visant à rendre les prêts immobiliers plus accessibles pour les primo-accédants, les emprunteurs âgés et les travailleurs indépendants — une partie de la population qui a longtemps eu du mal à franchir les portes des prêteurs.
Les propositions, exposées dans le document de consultation CP26/18, ne sont pas subtiles. Elles s’attaquent à certains des points de friction les plus tenaces du cadre actuel — ceux qui poussent les candidats indépendants vers le rejet malgré des finances solides, ou qui laissent les propriétaires âgés assis sur une richesse immobilière qu’ils ne peuvent pas facilement exploiter.
Une ambition non négligeable.
Ce que la FCA veut réellement changer
La demande principale est la flexibilité. La FCA souhaite que les prêteurs aient plus de latitude pour évaluer la situation financière complète et actuelle d’un emprunteur plutôt que de le disqualifier prématurément en raison de légères imperfections dans son historique de crédit ou de revenus qui n’arrivent pas sous forme de salaire mensuel régulier. C’est une critique assez directe du mode de fonctionnement actuel de la plupart des prêteurs de rue.
Pour les indépendants, les propositions réduiraient les obstacles liés aux revenus variables — donnant essentiellement aux prêteurs une permission plus claire de travailler avec des candidats dont les revenus fluctuent d’un mois à l’autre. Les personnes payées en devises étrangères seraient également prises en compte dans la nouvelle approche. Actuellement, cette catégorie est pratiquement une impasse dans la plupart des bureaux hypothécaires britanniques.
Les emprunteurs âgés reçoivent également de l’attention. La FCA souhaite mettre à jour les directives concernant les hypothèques à intérêt uniquement pour la retraite, qui permettent aux propriétaires d’accéder à l’équité sans calendrier de remboursement fixe. Les règles actuelles sont jugées trop restrictives, laissant de nombreux propriétaires âgés incapables de débloquer la valeur qu’ils ont mis des décennies à construire.
Et sur les hypothèques à intérêt uniquement de manière plus générale, la FCA pousse pour plus de flexibilité — bien qu’avec une mise en garde. La plupart des emprunteurs auraient encore besoin d’un plan de remboursement clair en place. La dérogation s’applique principalement aux montants de prêt plus petits, où le profil de risque est différent.
99 % des hypothèques depuis 2014 n’ont pas connu d’arriérés
Voici le chiffre qui compte probablement le plus pour quiconque est sceptique quant à l’assouplissement des normes. La FCA souligne qu’environ 99 % des hypothèques contractées depuis 2014 n’ont pas connu d’arriérés. C’est un bilan frappant, et c’est la base sur laquelle le régulateur s’appuie pour affirmer que le cadre actuel est probablement trop prudent à certains endroits.
L’implication est assez claire : les règles introduites après la crise financière de 2008 ont fait leur travail, peut-être trop bien dans certains coins du marché. La FCA semble penser que les prêteurs peuvent désormais être dignes de confiance avec un peu plus de jugement, tant que les protections des consommateurs restent intactes.
Cet équilibre — plus de discrétion pour les prêteurs, pas de protection affaiblie pour les consommateurs — se retrouve dans tout le CP26/18.
Le devoir de protection des consommateurs de la FCA, qui fixe une norme élevée sur la façon dont les entreprises doivent traiter les clients, ne va nulle part. Les nouvelles propositions s’appuient sur cette base, et non à sa place.
Consultation ouverte, date limite fin juillet
La FCA mène une consultation active et souhaite entendre les consommateurs, les prêteurs et toute autre partie prenante. Un outil en ligne a été mis en place spécifiquement pour recueillir les expériences directes des personnes qui ont essayé — et parfois échoué — d’obtenir une hypothèque selon les règles actuelles. C’est un peu inhabituel. Les régulateurs ne vont pas toujours aussi directement vers les consommateurs de détail pendant les périodes de consultation.
Les réponses sont attendues pour le 28 juillet 2026.
Les retours façonneront la rédaction finale des règles. Ainsi, la version de CP26/18 qui deviendra finalement loi pourrait être différente de ce qui est actuellement proposé. Il n’est pas encore clair combien d’appétit les prêteurs ont pour les changements proposés — aucune position de grande banque n’a émergé publiquement.
La stratégie quinquennale de la FCA, publiée en 2025, a placé « rééquilibrer le risque » en tête de son agenda. La révision des prêts hypothécaires s’inscrit dans ce cadre. Il ne s’agit pas d’abaisser les normes — il s’agit de se demander si les normes actuelles sont réellement bien calibrées, ou si elles ont exclu des emprunteurs solvables pendant des années sans que personne ne le remarque vraiment.
Les travailleurs indépendants représentent une part significative et croissante de la main-d’œuvre britannique. Les cadres hypothécaires traditionnels ont été construits autour de l’emploi permanent avec un salaire fixe. Ce modèle correspond de moins en moins à la façon dont les gens gagnent réellement de l’argent maintenant. La FCA semble l’avoir remarqué.
Le document de consultation s’accompagne de travaux plus larges de la FCA pour maintenir le marché hypothécaire fonctionnel alors que les taux d’intérêt et le coût de la vie ont mis la pression sur les finances des ménages à travers le pays. Le chiffre de 99 % sans arriérés donne au régulateur une certaine confiance que les fondations du marché sont suffisamment solides pour soutenir la réforme.
Les réponses à CP26/18 se clôturent le 28 juillet 2026.
Questions Fréquentes
De quoi parle le document de consultation CP26/18 de la FCA ?
CP26/18 est la révision des règles hypothécaires de la FCA, proposant des changements pour donner aux prêteurs plus de flexibilité lors de l’évaluation des emprunteurs — en particulier les travailleurs indépendants, les propriétaires âgés et les primo-accédants — tout en maintenant les protections des consommateurs en place.
Quelle est la date limite pour répondre à la consultation hypothécaire de la FCA ?
La FCA a fixé au 28 juillet 2026 la date limite pour les réponses à sa consultation sur les règles hypothécaires de la part des consommateurs, des entreprises et d’autres parties prenantes.
