La NYSE s’associe à Securitize pour le trading d’actions sur blockchain

La Bourse de New York vient de faire une grande annonce. Elle collabore avec Securitize pour placer des actions traditionnelles sur la blockchain, transformant essentiellement les actions en jetons numériques que les gens peuvent échanger comme des cryptomonnaies.

Securitize a annoncé ce partenariat le 2 avril, et c’est un énorme coup pour Wall Street. L’entreprise souhaite adapter le trading d’actions traditionnel aux réseaux blockchain. Carlos Domingo, qui dirige Securitize, pense que cela pourrait tout changer dans la manière dont les gens achètent et vendent des actions. Il parie que la blockchain peut rendre le trading plus rapide, moins cher, et bien plus transparent que les systèmes traditionnels que la NYSE utilise depuis des décennies.

Ce que ce partenariat implique réellement

Les actions tokenisées fonctionnent différemment des actions traditionnelles. Au lieu de posséder un morceau de papier ou un enregistrement numérique dans une base de données poussiéreuse, vous possédez un jeton blockchain qui représente votre part dans une entreprise. Domingo a déclaré que cette approche peut « améliorer l’accessibilité, la transparence et l’efficacité du trading » – ce qui semble sophistiqué mais signifie essentiellement qu’il est plus facile pour les gens ordinaires de trader et plus difficile pour quiconque de manipuler le système.

Le partenariat avec la NYSE ne concerne pas seulement la technologie. Il s’agit de crédibilité. Quand la plus grande bourse d’Amérique soutient votre projet blockchain, cela a un poids sérieux auprès des régulateurs et des grands investisseurs.

Securitize travaille sur ce sujet depuis des années, mais ils avaient besoin d’un acteur majeur comme la NYSE pour le concrétiser. La bourse apporte l’infrastructure et les relations réglementaires que la plupart des entreprises de cryptographie ne peuvent pas obtenir par elles-mêmes.

Obstacles réglementaires et questions de conformité

Voici où les choses se compliquent.

La SEC et d’autres régulateurs financiers n’ont pas exactement déroulé le tapis rouge pour les titres basés sur la blockchain. Securitize en est conscient, c’est pourquoi ils dépensent énormément de temps et d’argent pour s’assurer que tout respecte les lois financières existantes. Domingo ne cesse de dire que « l’acceptation réglementaire est vitale » car sans elle, tout le projet pourrait être fermé avant même son lancement.

L’entreprise travaille directement avec les régulateurs pour s’assurer que les actions tokenisées ne violent aucune règle. Ils traitent cela comme une offre de titres traditionnelle, mais avec la technologie blockchain en dessous. C’est un peu comme mettre un moteur Tesla dans une Ford – mêmes réglementations automobiles, technologie différente.

Les deux entreprises sont extrêmement prudentes en matière de conformité car elles savent que les régulateurs surveillent. Une erreur et tout pourrait s’effondrer. Le partenariat leur donne plus de crédibilité auprès des agences gouvernementales, mais cela ne garantit pas l’approbation. Les analystes ont établi des liens avec Polymarket Expands Trading Options with Stock dans des conditions évolutives.

L’implication de la NYSE aide beaucoup cependant. La bourse a déjà des relations avec tous les principaux régulateurs financiers, et ils savent comment naviguer dans le processus d’approbation. Securitize emprunte essentiellement cette expertise pour faire approuver leur système blockchain.

Phase de test et déploiement sur le marché

Pour l’instant, tout est encore en phase de test. Securitize prévoit de lancer des programmes pilotes avant de permettre aux investisseurs réguliers de commencer à trader des actions tokenisées. Ces tests vérifieront si le système blockchain peut gérer le volume fou que la NYSE voit chaque jour – on parle de millions de transactions valant des milliards de dollars.

Les défis techniques sont assez intenses. La NYSE traite environ 4 milliards d’actions par jour pendant les périodes chargées, et les réseaux blockchain ne sont pas connus pour gérer ce type de volume rapidement. Domingo a admis qu’ils travaillent avec « des entreprises technologiques de premier plan » pour construire quelque chose qui ne s’effondrera pas quand les choses deviendront animées.

Plusieurs grands investisseurs institutionnels ont déjà exprimé leur intérêt à s’impliquer, selon Domingo. Il ne dira pas qui, mais apparemment, certains fonds majeurs veulent tester les actions tokenisées avec leurs portefeuilles. C’est en fait un bon signe – si les gros investisseurs sont intéressés, les investisseurs particuliers suivront probablement.

Les entreprises n’ont pas dit quand les gens ordinaires pourront commencer à trader ces actions blockchain. Domingo a mentionné qu’ils donneront une mise à jour lors d’une conférence industrielle en juin, mais c’est encore assez vague. Des sources proches du projet pensent qu’il pourrait falloir encore au moins un an avant que tout ne soit prêt pour le grand public.

Et honnêtement, ce calendrier a du sens. Construire un système blockchain capable de gérer le trading au niveau de la NYSE tout en satisfaisant les régulateurs n’est pas quelque chose que l’on fait à la hâte. Les deux entreprises préfèrent prendre leur temps et bien faire les choses plutôt que de lancer quelque chose qui pourrait échouer ou être fermé. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec CFTC Boss Warns Prediction Markets Face ces dernières semaines.

Le partenariat pourrait totalement changer la façon dont les gens perçoivent la propriété d’actions. Au lieu de compter sur des courtiers traditionnels et des chambres de compensation, les investisseurs pourraient être capables de trader directement sur des réseaux blockchain. Mais il reste encore beaucoup de travail à faire avant que cela ne devienne une réalité.

Aucune des deux entreprises n’a répondu aux demandes de commentaires sur les dates de lancement spécifiques ou sur les actions qui pourraient être tokenisées en premier.