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Le dollar a chuté lundi. Les prix du pétrole se sont calmés après leur récente flambée, poussant les investisseurs vers des paris plus risqués sur les marchés mondiaux alors que les craintes liées au coût de l’énergie commencent à s’estomper. L’indice du dollar a baissé à 102,34 face à six grandes devises.
Les prix du brut ont fortement chuté après des semaines de gains qui avaient inquiété les marchés quant à l’inflation et à la croissance économique. Les contrats à terme sur le Brent ont glissé de 2,1 % à 74,50 $ le baril, tandis que le brut West Texas Intermediate a chuté de 2,5 % pour s’établir à 69,30 $. Les rapports sur l’augmentation de la production des grandes nations pétrolières ont contribué à apaiser les inquiétudes concernant l’approvisionnement qui avaient fait grimper les prix. Les traders en énergie ont déclaré que ce recul était attendu après que la récente hausse ait poussé les prix à des niveaux qui semblaient assez insoutenables.
Le recul du pétrole a tout changé rapidement.
L’euro a bondi de 0,4 % face au dollar à 1,1050 $ alors que les marchés européens ont rebondi dans l’espoir que des coûts énergétiques plus bas pourraient atténuer les pressions inflationnistes. Les traders de devises ont déclaré que ce mouvement reflétait une confiance croissante dans le fait que les banques centrales n’auront pas besoin d’être aussi agressives avec les hausses de taux si le pétrole reste contenu. La livre sterling a également gagné du terrain, grimpant de 0,3 % à 1,2800 $ alors que les investisseurs britanniques ont accueilli avec soulagement la baisse des prix de l’énergie. Et le yen s’est renforcé à 132,60 par dollar, bénéficiant à la fois de la faiblesse du dollar et de solides données économiques japonaises publiées plus tôt dans la séance.
Les devises des marchés émergents ont montré des résultats mitigés. Le réal brésilien a bénéficié de la hausse des prix des matières premières dans d’autres secteurs, mais le rand sud-africain a eu du mal avec les préoccupations économiques intérieures, tombant à 18,20 par dollar. Les traders ont déclaré que la faiblesse du rand reflète les inquiétudes persistantes concernant les problèmes du réseau électrique du pays et l’incertitude politique qui pèse sur le sentiment des investisseurs depuis des mois.
Les rendements du Trésor sont restés stables avec le billet à 10 ans à 3,25 %, les traders obligataires attendant plus de clarté sur la politique de la Fed. Les actions américaines ont ouvert en hausse, le soulagement dans le secteur de l’énergie stimulant les gains.
Le président de la Fed, Jerome Powell, s’exprimera plus tard cette semaine. Les observateurs du marché s’attendent à ce que ses commentaires éclairent sur la question de savoir si la banque centrale maintiendra son chemin actuel en matière de taux ou ajustera en fonction des dernières données sur l’inflation et l’énergie. Les acteurs du marché suivant Le jeton SanDisk arrive sur les trouveront un contexte complémentaire.
Mais les traders ne se sentent pas encore trop à l’aise. Les tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine continuent de bouillonner sous la surface, créant de l’incertitude quant à la direction du marché à long terme. Le yuan chinois a légèrement progressé contre le dollar à 6,450, soutenu par des données économiques montrant que la reprise y prend de l’élan, bien qu’elle reste assez inégale selon les secteurs.
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, s’adressera également aux marchés cette semaine, et les investisseurs veulent savoir comment la BCE prévoit de réagir aux fluctuations des prix de l’énergie et à leur impact sur l’inflation dans la zone euro. Les prix de l’or ont grimpé à 1 950 $ l’once alors que certains investisseurs recherchent encore la sécurité malgré l’amélioration du sentiment de risque.
Les marchés des cryptomonnaies sont restés volatils avec le Bitcoin tombant sous les 40 000 $ avant de rebondir légèrement. Les développements réglementaires et les conditions économiques mondiales continuent de provoquer des fluctuations sauvages dans les actifs numériques. Les contrats à terme sur l’argent ont grimpé à 23,30 $ l’once, les traders citant l’attrait du métal en tant qu’actif industriel et précieux en période d’incertitude.
Le dollar australien a progressé à 0,7200 contre le billet vert, aidé par de solides données économiques et une demande soutenue pour les exportations de minerai de fer et de charbon du pays par les acheteurs asiatiques. Les récentes données sur les ventes au détail aux États-Unis ont montré une augmentation modeste de 0,3 % pour février, légèrement en dessous des attentes, alimentant les débats sur la force des dépenses de consommation et l’élan de la reprise économique.
La Banque d’Angleterre a maintenu ses taux à 4,0 % lors de sa dernière décision, reflétant une approche prudente face aux incertitudes économiques. Le dollar canadien a atteint 1,2500 contre la devise américaine, bénéficiant de la stabilisation des prix du pétrole, cruciale pour l’économie d’exportation du pays. La Banque du Canada reste vigilante face à tout changement qui pourrait nécessiter des ajustements de politique. Cette évolution s’inscrit dans la continuité de Solana vise la barre des 100, soulignant des tendances plus larges.
Le franc suisse est resté à 0,9300 par dollar alors que la Banque nationale suisse se concentre sur le contrôle de l’inflation. L’économie suisse montre sa résilience avec des données de croissance stables. Le gouverneur de la Reserve Bank of Australia, Philip Lowe, a laissé entendre des ajustements possibles des taux, à la suite d’indicateurs robustes, notamment un chômage en baisse et une augmentation des dépenses de consommation.
La livre turque a glissé à 19,30 par dollar alors que l’instabilité économique et la forte inflation continuent de poser des défis au pays. La Banque centrale de Turquie a maintenu ses taux inchangés à 14 % malgré les difficultés persistantes.
Les marchés attendent les commentaires des banques centrales qui pourraient rapidement faire évoluer le sentiment. Le refroidissement du pétrole offre un soulagement temporaire, mais des questions sur la stabilité à long terme subsistent. Les traders restent à l’affût du prochain catalyseur qui pourrait tout changer à nouveau.
Les dernières données de l’Agence internationale de l’énergie montrent que les stocks mondiaux de pétrole ont augmenté de 2,8 millions de barils la semaine dernière, la plus grande accumulation en trois mois. L’Arabie saoudite et la Russie ont toutes deux signalé leur volonté d’augmenter la production si la demande l’exige, marquant un changement par rapport à leur stratégie précédente de retenue de la production.
La faiblesse du dollar a également profité aux devises liées aux matières premières au-delà de celles déjà mentionnées. La couronne norvégienne a gagné 0,6 % à 10,45 par dollar alors que les revenus pétroliers de la mer du Nord semblaient plus stables, tandis que le peso mexicain a grimpé à 17,80 contre le billet vert grâce à la réduction des coûts d’importation d’énergie pour le secteur manufacturier du pays.
