Le marché des cryptomonnaies est sur le qui-vive alors que 19 000 options Bitcoin (BTC), d’une valeur impressionnante de 1,81 milliard de dollars, expirent aujourd’hui. Cet événement survient alors que les investisseurs attendent la publication du rapport sur les emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis, un indicateur économique crucial qui pourrait influencer les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Au cours des dernières heures, le prix de Bitcoin a montré de la volatilité, chutant brièvement à 91 380 $ avant de récupérer au-dessus de 94 000 $. L’expiration des options a eu lieu avec un ratio put-call de 0,65 et un point de douleur maximum à 97 000 $, suggérant que le sentiment haussier persiste malgré le recul général du marché.

Les tendances des prix du BTC reflètent la faiblesse du marché global

La récente chute du prix de Bitcoin s’aligne avec les tendances baissières des marchés traditionnels, en particulier les actions américaines. L’environnement économique mondial reste difficile, avec des préoccupations liées à l’inflation et aux politiques de taux d’intérêt, contribuant à l’incertitude des investisseurs.

Ajoutant à la tension, des événements clés comme la publication des données sur l’indice des prix à la consommation (CPI) le 15 janvier et la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) plus tard ce mois-ci devraient encore influencer le sentiment du marché.

Les données de Glassnode révèlent une forte baisse du volume moyen des échanges de Bitcoin sur 30 jours, qui approche désormais de sa moyenne sur 365 jours. Cette baisse reflète une réduction des flux de capitaux et met en lumière un ralentissement de l’activité du marché depuis le pic de Bitcoin en décembre.

La panique du marché évidente dans les indicateurs de volatilité

La volatilité implicite à court terme (IV) des options Bitcoin a augmenté, signe d’une panique et d’une incertitude accrues sur le marché. Pendant ce temps, l’indicateur du capital actif—représentant les fonds activement négociés au cours de la semaine écoulée—a chuté de manière spectaculaire de 66,7 %, passant de 96,2 milliards de dollars à la mi-décembre à seulement 32 milliards de dollars.

Les taux de financement des contrats à terme sur Bitcoin restent en dessous du seuil neutre de 0,01 %, indiquant un manque de demande de la part des acheteurs agressifs. Malgré un bref rallye à 102 000 $, Bitcoin a du mal à maintenir son élan haussier, exacerbant encore les tensions du marché.

L’expiration des options Ethereum ajoute aux dynamiques du marché

Bitcoin n’est pas la seule cryptomonnaie à faire face à une expiration d’options significative. Aujourd’hui, 141 000 options Ethereum (ETH), d’une valeur de 460 millions de dollars, arrivent également à expiration. Les contrats ont clôturé avec un ratio put-call de 0,48, reflétant un sentiment haussier parmi les traders d’Ethereum.

Le point de douleur maximum pour Ethereum a été enregistré à 3 450 $, marquant un niveau de prix critique pour les traders et les market makers. Cependant, le prix d’Ethereum a également fait face à une pression vendeuse, chutant à 3 300 $ alors qu’il cherche à établir de nouveaux niveaux de support.

Selon Glassnode, l’intérêt ouvert des contrats à terme sur Ethereum (OI) a suivi un schéma similaire à celui de Bitcoin, les pics de la mi-décembre laissant place à des baisses. Récemment, la ligne de tendance à court terme a rebondi, indiquant une activité de trading renouvelée.

Les données économiques clés des États-Unis à l’horizon

La publication du rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis plus tard aujourd’hui sera un moment clé pour les marchés financiers. Les économistes prévoient que le rapport montrera l’ajout de 160 000 emplois à l’économie américaine, avec un taux de chômage restant stable à 4,2 %.

Ces données pourraient influencer le rythme des réductions de taux d’intérêt de la Réserve fédérale en 2024. Les analystes de TD Securities ont noté que bien que l’inflation reste tenace, la Fed devrait procéder prudemment avec l’assouplissement monétaire.

Les implications du rapport NFP s’étendent au marché des cryptomonnaies, où les facteurs macroéconomiques jouent un rôle de plus en plus influent. Les investisseurs surveillent de près les signaux qui pourraient relancer l’élan des prix de Bitcoin et d’Ethereum.

Perspectives pour Bitcoin et Ethereum

L’expiration de 19 000 options Bitcoin et de 141 000 options Ethereum souligne l’incertitude actuelle du marché. Bien que certains analystes maintiennent une perspective haussière, citant des reprises possibles des prix liées à des changements macroéconomiques, les indicateurs à court terme suggèrent de la prudence.

La capacité de Bitcoin à franchir les niveaux de résistance et à maintenir un rallye dépendra des conditions globales du marché, y compris des tendances de liquidité et du sentiment des investisseurs. De même, la trajectoire d’Ethereum dépendra de sa capacité à maintenir les niveaux de support et à attirer un intérêt d’achat renouvelé.

Alors que la situation économique des États-Unis se développe, les marchés des cryptomonnaies devraient rester volatils, offrant des opportunités et des défis pour les traders et les investisseurs.