Fidelity et Canary Capital élargissent l’accès réglementé à Solana avec des ETF SOL

Les produits d’investissement réglementés en Solana gagnent en importance alors que deux nouveaux ETF axés sur le SOL font leur entrée sur les principales bourses américaines, offrant une exposition avec staking qui élargit l’accès des investisseurs aux récompenses du réseau et renforce la participation institutionnelle à travers l’écosystème.

Le Fidelity Solana Fund a commencé à être négocié sur NYSE Arca sous le symbole FSOL, tandis que Canary Capital Group LLC a lancé le Canary Marinade Solana ETF, négocié sur le Nasdaq sous le symbole SOLC. Les deux produits reflètent la demande croissante pour des stratégies crypto génératrices de rendement dans des cadres réglementés.

Des structures avec staking pour améliorer les rendements des investisseurs

Dans son annonce officielle, Canary Capital a souligné que son ETF SOLC vise à fournir une exposition non seulement aux mouvements potentiels du prix du SOL, mais également aux revenus générés par le staking, soutenus par l’architecture proof-of-stake de Solana.

« Le Canary Marinade Solana ETF permet aux investisseurs de bénéficier potentiellement des récompenses de staking générées par le mécanisme proof-of-stake de Solana », a déclaré la société.

L’entreprise a ajouté que sa conception repose sur une approche de validateurs sélectionnés. Selon Canary Capital : « Les opérations de staking de l’ETF seront exclusivement alimentées par Marinade Select, une plateforme de staking hautement efficace développée par Marinade Labs, créateurs du plus grand protocole de staking de Solana. »

Le PDG Steven McClurg a déclaré que SOLC vise à étendre l’accès réglementé à l’écosystème Solana tout en distribuant les montants générés par le staking via le jeu de validateurs Marinade Select. Il a noté que Solana représente la prochaine étape de l’adoption de la blockchain grâce à sa rapidité, son efficacité et sa base d’utilisateurs active, tant au niveau des particuliers que des institutions.

FSOL de Fidelity intègre une stratégie de staking multi-custodians

L’ETF FSOL de Fidelity suit le Fidelity Solana Reference Rate et incorpore les montants issus du staking provenant de custodians de niveau institutionnel, tels qu’Anchorage Digital Bank NA, Bitgo Trust Company Inc., et Coinbase Custody Trust Company LLC.

Selon le prospectus de FSOL :

• L’ETF valorise ses avoirs sur la base d’un prix médian pondéré par le volume, actualisé toutes les 15 secondes.

• Le sponsor peut déléguer jusqu’à 100 % du SOL détenu pour le staking, sous réserve de liquidité, de besoins opérationnels et de contraintes réglementaires.

• Tout montant dérivé du staking fait partie de la stratégie globale de l’ETF visant à fournir une exposition réglementée à Solana avec potentiel de rendement.

Le modèle de FSOL démontre comment les grandes institutions financières adaptent les mécanismes de gains natifs à la crypto—traditionnellement réservés aux utilisateurs on-chain—en véhicules d’investissement entièrement réglementés.

Les partisans mettent l’accent sur la transparence et l’accès élargi

Les défenseurs des ETF Solana réglementés affirment que ces produits :

• Élargissent l’accès aux récompenses des validateurs

• Augmentent la transparence des pratiques de staking

• Aident à intégrer les blockchains performantes dans des portefeuilles diversifiés

• Créent des voies pour les investisseurs institutionnels auparavant incapables d’interagir directement avec le staking on-chain

La possibilité de percevoir des revenus issus du staking via des custodians réglementés est considérée comme un avantage majeur pour les gestionnaires de patrimoine, les fonds de pension et les plateformes de conseil cherchant des stratégies numériques orientées rendement.

Les critiques citent la volatilité et les risques opérationnels

Tous les investisseurs ne sont pas convaincus. Certains analystes mettent en garde contre :

• La volatilité historique du prix de Solana

• Les problèmes opérationnels potentiels liés à la délégation du staking

• La dépendance à des custodians tiers

• Les risques liés à la performance des validateurs et aux conditions du réseau

Malgré ces préoccupations, l’intérêt pour les ETF SOL avec staking continue de croître, reflétant une demande plus forte pour des voies réglementées combinant rendements d’actifs numériques et supervision institutionnelle.

L’élan institutionnel se renforce dans l’écosystème Solana

L’introduction de FSOL et SOLC souligne une tendance plus large : les institutions financières traditionnelles adoptent de plus en plus des réseaux blockchain générateurs de rendement, Solana se distinguant par son débit élevé, ses faibles coûts de transaction et le dynamisme de son écosystème.

Avec davantage d’ETF offrant désormais un accès réglementé au SOL et à ses récompenses de staking, l’engagement institutionnel dans le réseau Solana semble prêt à se renforcer, signalant la maturation continue du paysage d’investissement en actifs numériques.