Aave cherche des partenaires de gestion des risques après le départ de Chaos Labs

Chaos Labs a quitté Aave cette semaine. Ce départ laisse la plateforme DeFi de 42 milliards de dollars à la recherche de nouvelles solutions de gestion des risques alors que les investisseurs s’inquiètent des vulnérabilités potentielles du système.

La rupture est survenue sans beaucoup de préavis, selon des sources proches du dossier. Chaos Labs gérait les paramètres de risque et les protocoles de sécurité d’Aave depuis le début de l’année dernière. Désormais, Aave doit trouver comment sécuriser ses vastes pools de prêts sans son principal partenaire en gestion des risques. La plateforme traite quotidiennement des milliards de prêts en crypto, donc tout problème de gestion des risques pourrait causer des ennuis.

Les observateurs du marché ne sont pas ravis.

Aave est resté assez discret sur les plans de secours, bien qu’ils explorent apparemment d’autres options. Certains membres de la communauté ont suggéré de collaborer avec Gauntlet, une autre entreprise de gestion des risques bien connue dans les cercles DeFi. Mais il n’y a pas encore de proposition formelle et la direction d’Aave ne commente pas les détails.

Fluctuations du prix du token

Le token AAVE a oscillé entre 72 et 76 dollars le 7 avril après l’annonce de la nouvelle. Les traders semblent incertains face à la situation. Le prix a grimpé à 78 dollars le 9 avril lorsque Aave a annoncé la mise en place d’une task force dédiée à la gestion des risques. C’est déjà ça.

Stani Kulechov, le fondateur d’Aave, a tenté de calmer les esprits dans une déclaration le 6 avril. Il a affirmé que la communauté de la plateforme est résiliente et qu’ils sont déterminés à trouver un bon remplaçant. « Nous maintiendrons des pratiques de gestion des risques robustes », a déclaré Kulechov. Mais il n’a pas donné de calendrier ni nommé de partenaires potentiels.

Le forum de gouvernance est en ébullition avec des idées. Une proposition d’Alex Morgan, membre de la communauté, suggère d’utiliser les fonds du trésor pour engager des consultants externes. Morgan pense qu’il est crucial de préserver la réputation d’Aave pendant la transition. La proposition suggère d’allouer des fonds supplémentaires à la recherche en gestion des risques.

Mesures d’urgence

Aave a tenu une réunion d’urgence de la communauté le 8 avril. Le développeur principal Jordan Thompson a proposé d’utiliser les partenariats d’audit existants pour effectuer des évaluations fréquentes. « Ces mesures sont temporaires mais cruciales pour maintenir la confiance des utilisateurs », a déclaré Thompson lors de la réunion. Ce développement s’aligne avec Shiba Inu Supply Crashes as 228, soulignant les tendances plus larges du marché.

La task force vise à livrer des conclusions préliminaires d’ici la fin avril. Cela pourrait influencer les futurs votes de gouvernance sur la stratégie de risque. Pendant ce temps, les concurrents observent de près. Compound a annoncé des améliorations de son protocole de risque le 12 avril, son PDG Robert Leshner affirmant que le timing était une coïncidence mais reconnaissant les défis d’Aave.

Kulechov a donné une interview le 13 avril promettant transparence. Il a déclaré que des discussions en cours avec des partenaires potentiels ont lieu mais n’a pas dévoilé de noms. Le co-fondateur veut rassurer tout le monde qu’Aave adopte une approche proactive pour combler le vide en gestion des risques.

Développer des capacités internes est une autre option envisagée. Mais cela prend du temps et des ressources, ce qui pourrait retarder les solutions immédiates. La plateforme ne peut pas se permettre de paraître vulnérable tout en gérant des milliards de fonds d’utilisateurs.

Des spéculations autour de Delphi Digital comme partenaire potentiel ont émergé le 10 avril. La société est connue pour son expertise en analyse DeFi. Pourtant, les canaux officiels d’Aave sont restés silencieux sur tout développement concret, laissant la communauté en attente de mises à jour.

La situation souligne à quel point les grands protocoles DeFi dépendent des entreprises de gestion des risques externes. Aave a bâti sa réputation sur la sécurité et la fiabilité. Maintenant, ils doivent prouver qu’ils peuvent maintenir cela sans Chaos Labs. Cela fait écho aux thèmes explorés dans Milei Phone Calls with LIBRA Backer, soulignant le paysage en mutation.

Aucune information pour l’instant sur la date de déploiement des nouvelles mesures de risque.

Quel est le plan de secours d’Aave ?

Aave explore des partenariats avec d’autres entreprises de gestion des risques comme Gauntlet et envisage de développer des outils internes de gestion des risques. Les observateurs du marché ont noté des parallèles avec Polymarket sempare de 97 % des ces dernières semaines.

Les entreprises de gestion des risques sont devenues une infrastructure critique pour les protocoles DeFi, avec le secteur générant plus de 200 millions de dollars en frais de conseil l’année dernière. Gauntlet gère actuellement le risque pour des protocoles totalisant 8 milliards de dollars de valeur totale bloquée, y compris Compound et MakerDAO. Le PDG de l’entreprise, Tarun Chitra, s’est fait une réputation en prévenant des événements de liquidation majeurs lors du crash crypto de mars 2020. Les modèles de Gauntlet ont aidé Compound à éviter 50 millions de dollars de mauvaises dettes lorsque les marchés ont chuté. Pendant ce temps, Delphi Digital a élargi ses services de gestion des risques après avoir acquis la société de recherche Ethereum Mechanism Capital fin 2022. Leur plateforme d’analyse suit plus de 150 protocoles DeFi et traite 2 millions de points de données quotidiennement. Les observateurs du marché ont noté des parallèles avec Rwanda Bloque les Cryptos Après lAnnonce ces dernières semaines.

Le timing ne pourrait pas être pire pour Aave. Les protocoles DeFi font face à une surveillance accrue des régulateurs dans plusieurs juridictions, avec le règlement européen sur les marchés des crypto-actifs qui entrera en vigueur l’année prochaine. Une mauvaise gestion des risques pourrait déclencher des problèmes de conformité ou attirer une attention réglementaire indésirable. L’effondrement de Celsius Network en 2022 a montré à quelle vitesse les plateformes de prêt peuvent s’effondrer lorsque les contrôles de risque échouent. Cette plateforme avait 24 milliards de dollars d’actifs avant de déposer le bilan. L’implosion de Three Arrows Capital a effacé 60 milliards de dollars des marchés crypto, en partie à cause de positions surendettées que la gestion des risques aurait dû signaler. BlockFi, Genesis et FTX ont suivi des schémas similaires d’évaluation des risques inadéquate conduisant à des pertes massives.