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Ripple vient de faire une annonce majeure. La société de crypto basée à San Francisco a déclaré qu’elle déployait d’importants changements d’infrastructure qui connecteront les banques traditionnelles aux marchés de la monnaie numérique, et ce n’est plus un simple programme pilote.
Brad Garlinghouse, PDG de Ripple, a clairement indiqué la situation. « Nous assistons à l’aube d’une nouvelle ère dans la finance », a-t-il déclaré le 7 mars, indiquant essentiellement que Ripple veut être l’intermédiaire entre la banque de votre grand-père et le cousin sauvage du Bitcoin, XRP. L’entreprise travaille depuis des années sur la conformité, essayant de rendre la crypto suffisamment respectable pour des institutions qui ne touchent habituellement à rien de plus risqué que les obligations du Trésor. Et ça fonctionne – en quelque sorte.
Les grands mouvements se font rapidement.
Le service de Liquidité à la Demande de Ripple est là où se situe l’action réelle. L’ODL permet aux banques et aux entreprises de paiement d’utiliser XRP pour transférer de l’argent à travers les frontières sans passer par les réseaux bancaires correspondants qui prennent une éternité et coûtent une fortune. David Schwartz, CTO de Ripple, a déclaré que leur technologie blockchain a été renforcée pour gérer un volume sérieux tout en gardant tout sécurisé. « La technologie a été raffinée pour soutenir des transactions à haut volume », a noté Schwartz, ce qui est important quand on parle de déplacer des millions plutôt que de la petite monnaie.
Mais c’est là que les choses deviennent floues – Ripple ne nomme pas les partenaires de ces nouveaux partenariats. Ils concluent des accords avec des « acteurs financiers majeurs » mais gardent les détails plus secrets que Fort Knox. Asheesh Birla, qui gère la direction générale chez Ripple, a laissé entendre qu’ils travaillaient aussi avec des fournisseurs de technologie. « Nous collaborons également avec des fournisseurs de technologie pour améliorer nos offres », a déclaré Birla, bien qu’il n’ait pas précisé qui signe réellement les chèques.
Le timing est assez fou étant donné que Ripple se bat toujours contre la SEC au tribunal. Ce procès a commencé en décembre 2020, et il plane encore sur tout comme un nuage d’orage. La SEC a essentiellement déclaré que le XRP est un titre non enregistré, ce qui serait un énorme problème pour le modèle commercial de Ripple.
Le XRP a légèrement augmenté après l’annonce, atteignant environ 0,75 $ le 7 mars. Pas exactement la lune, mais les traders semblaient apprécier ce qu’ils ont entendu. Mark Palmer de BTIG pense que l’approche de Ripple pourrait résoudre les paiements transfrontaliers, qui sont cassés depuis des décennies. « L’approche de Ripple pourrait potentiellement rationaliser les transactions transfrontalières », a déclaré Palmer, soulignant que les virements internationaux sont toujours problématiques en 2024.
Monica Long, qui dirige RippleX, a déclaré qu’ils investissent de l’argent pour rendre leurs plateformes plus faciles à utiliser. L’objectif est de rendre les personnes non-techniques à l’aise avec l’infrastructure crypto, ce qui est plus difficile qu’il n’y paraît quand la plupart des dirigeants bancaires impriment encore leurs e-mails. Couverture liée : Le Bitcoin chute sous les 70.
La DBS Bank de Singapour s’intéresse aux solutions de Ripple pour sa transformation numérique. Le porte-parole de la banque a déclaré que Ripple pourrait aider à réduire les temps de transaction et à améliorer l’efficacité, bien qu’ils n’aient rien promis de concret. L’Asie a été plus accueillante envers la crypto que les États-Unis ces derniers temps, donc cela a du sens.
L’industrie de la crypto traverse une période difficile avec les régulateurs qui surveillent tout le monde de près. Différents pays inventent des règles au fur et à mesure, et personne ne sait ce qui va rester. Ripple parie que jouer le jeu de la conformité portera ses fruits à long terme, mais c’est une stratégie risquée quand les règles continuent de changer.
Les analystes financiers observent tout cela avec un optimisme prudent. La tendance à l’adoption institutionnelle est réelle – de plus en plus de banques et de sociétés d’investissement plongent leurs orteils dans les eaux de la crypto. Mais il y a une différence entre acheter du Bitcoin pour votre trésorerie et reconstruire vos rails de paiement autour de XRP.
Les plans d’expansion de Ripple vont au-delà de ce qu’ils font actuellement. L’entreprise explore de nouvelles technologies et innovations qui pourraient approfondir la connexion entre la finance traditionnelle et les actifs numériques. Ils ne partagent pas de détails, probablement parce que la moitié des choses sont encore théoriques.
La bataille juridique avec la SEC reste le plus grand joker. Garlinghouse continue de dire que Ripple s’engage à la conformité et à l’innovation malgré la pression réglementaire, mais les affaires judiciaires ne se soucient pas des bonnes intentions. Le résultat pourrait remodeler la façon dont Ripple opère sur le marché américain, qui reste le plus grand prix dans la finance mondiale.
Les observateurs de l’industrie pensent que les mouvements de Ripple pourraient établir des précédents pour d’autres entreprises de crypto essayant de pénétrer les marchés institutionnels. Si Ripple réussit, cela pourrait ouvrir des portes pour les concurrents. S’ils échouent, cela pourrait probablement effrayer la finance traditionnelle loin de la crypto pour quelques années de plus. Couverture liée : Rally de XRP se heurte à.
Le problème de la volatilité n’a pas disparu non plus. Le XRP oscille toujours comme un marin ivre, ce qui rend les banques nerveuses quant à son utilisation pour des mouvements d’argent sérieux. Ripple parie que leurs améliorations d’infrastructure atténueront certaines de ces aspérités.
Les détails restent rares sur les noms des partenaires et les calendriers de déploiement spécifiques. Ripple garde ses cartes près de sa poitrine, probablement parce qu’annoncer des accords avant qu’ils ne soient finalisés peut se retourner spectaculairement dans cette industrie.
L’entreprise n’a pas répondu aux demandes de commentaires supplémentaires sur les institutions financières qui sont réellement inscrites à ces nouveaux services.
Le marché des paiements transfrontaliers que Ripple cible vaut environ 150 000 milliards de dollars par an, selon les données de McKinsey. Les réseaux bancaires correspondants traditionnels peuvent prendre 3 à 5 jours pour régler les transferts internationaux tout en facturant des frais entre 6 et 7 % de la valeur de la transaction. JPMorgan Chase et Bank of America ont testé des solutions blockchain en interne, mais aucune n’a engagé d’infrastructure crypto tierce à grande échelle. Swift, le réseau de messagerie qui connecte 11 000 banques dans le monde, a lancé ses propres expériences de monnaie numérique l’année dernière alors que la concurrence s’intensifie.
La stratégie réglementaire de Ripple s’étend au-delà du marché américain où les règles de la crypto restent floues. L’entreprise a obtenu une licence de Grande Institution de Paiement à Singapour et a obtenu l’approbation réglementaire au Japon grâce à des partenariats avec SBI Holdings. Les régulateurs européens sous le cadre MiCA (Markets in Crypto-Assets) élaborent des lignes directrices plus claires qui pourraient bénéficier à l’approche axée sur la conformité de Ripple. Pendant ce temps, la banque centrale du Brésil a inclus le XRP dans des programmes pilotes pour les règlements transfrontaliers, et les autorités financières des Émirats Arabes Unis ont été plus favorables à la crypto que la plupart des régulateurs occidentaux.
