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Le Bitcoin a fortement chuté mercredi. La monnaie numérique est tombée sous les 28 000 $ alors que les traders se débarrassaient des actifs à risque, craignant de plus en plus que la Réserve fédérale et la Banque du Japon n’augmentent bientôt les taux. Les marchés sont en panique totale en ce moment.
La vente a été rapide et brutale, le Bitcoin tombant à 27 450 $ pendant les premières heures de trading – c’est une baisse de 5 % qui a pris de nombreux investisseurs par surprise. Et ce n’est pas seulement la crypto qui est touchée. Le yen continue de s’affaiblir face au dollar tandis que les rendements obligataires grimpent, créant une tempête parfaite pour les actifs à risque. Les traders sont en panique à propos du débouclage des opérations de carry trade, ce qui pourrait déclencher encore plus de volatilité sur les marchés mondiaux. Le Dow Jones a chuté de 150 points alors que les investisseurs cherchaient la sécurité.
Les banques centrales signalent des changements de politique
Les deux banques centrales ont laissé entendre. La Fed a clairement indiqué qu’elle envisage sérieusement une hausse des taux lors de sa prochaine réunion, surtout après que les récentes données économiques américaines se sont révélées plus fortes que prévu. Pendant ce temps, la Banque du Japon fait face à une pression croissante pour agir alors que l’inflation continue de grimper au Japon.
Les marchés ne prennent aucun risque – les contrats à terme montrent maintenant une probabilité de 70 % que la Fed augmente les taux dans le prochain trimestre. C’est une grande augmentation par rapport à la semaine dernière. La Banque du Japon se trouve dans une situation similaire, les traders pariant qu’elle abandonnera enfin sa politique monétaire ultra-accommodante. Le gouverneur Haruhiko Kuroda n’a pas aidé à calmer les esprits lorsqu’il a refusé d’exclure des changements de politique lors d’un récent discours.
L’effondrement du yen à des niveaux bas depuis six ans par rapport au dollar a encore compliqué les choses pour les décideurs japonais. Mardi, la monnaie a atteint 138,50 par dollar, suscitant des discussions sur une possible intervention de la BOJ pour la soutenir. Mais cela crée une situation étrange où ils lutteraient contre la faiblesse de la monnaie tout en essayant de contrôler une inflation déjà au-dessus de leur cible de 2 %.
Les données de marché racontent l’histoire
Les chiffres ne mentent pas ici.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont bondi à 3,9 % lundi – le niveau le plus élevé depuis novembre. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, continue de dire que les décisions seront « fondées sur les données », mais ses commentaires lors de la conférence financière de la semaine dernière ont effrayé les investisseurs qui analysent maintenant chaque publication économique à la recherche d’indices. Powell a essentiellement déclaré que les prochains rapports sur l’emploi et l’inflation pourraient fortement influencer les actions de la Fed, ce qui signifie que les traders sont sur le qui-vive. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Bitcoin Hits ,000 as Institutional Money ces dernières semaines.
L’inflation au Japon a atteint 3,5 % en mars, bien au-dessus de la cible de 2 % de la Banque du Japon. Le vice-gouverneur Masayoshi Amamiya a aggravé les choses en suggérant que la banque pourrait devoir abandonner sa politique de contrôle de la courbe des taux si l’inflation reste élevée. Certains analystes pensent qu’un changement de politique pourrait intervenir dès l’été, bien que la BOJ n’ait encore rien confirmé. Contacté pour un commentaire, un porte-parole de la BOJ n’a pas répondu.
Le rapport sur l’emploi du Département du travail est attendu pour le 7 avril, et les analystes s’attendent à des chiffres solides qui pourraient pousser la Fed à augmenter les taux. Un chiffre d’emploi robuste donnerait aux responsables de la Fed plus de munitions pour plaider en faveur d’une politique plus stricte. Mais il y a aussi la publication de l’indice des prix à la consommation le 12 avril – si celui-ci est élevé, les marchés de la crypto pourraient subir encore plus de pression de vente.
Que se passe-t-il ensuite
Personne ne sait vraiment. La réunion d’avril de la Fed approche à grands pas, avec un intérêt significatif du marché concentré sur tout signal de politique. Les deux banques centrales sont restées silencieuses sur leurs décisions finales, laissant les traders deviner en fonction des données économiques et des discours officiels.
À Tokyo, le Nikkei 225 a chuté de 0,8 % mercredi alors que les investisseurs s’inquiétaient des changements de politique potentiels affectant les entreprises axées sur l’exportation. Les traders de devises continuent de pousser le yen vers le bas, pariant que la BOJ n’agira pas assez agressivement pour le défendre. La volatilité du Bitcoin montre à quel point les marchés de la crypto sont devenus sensibles aux changements macroéconomiques – même de petits indices de politique peuvent déclencher des mouvements massifs.
La prochaine conférence de presse de Kuroda sera scrutée de près pour tout changement de rhétorique qui pourrait signaler un départ de la politique actuelle. Les marchés restent sur le qui-vive, attendant essentiellement la prochaine chute. Les analystes ont établi des liens avec Senate Banking Committee Sets Mid-April Date dans un contexte de conditions évolutives.
Questions Fréquentes
Pourquoi le Bitcoin a-t-il chuté sous les 28 000 $ ?
Le Bitcoin a chuté en raison des attentes croissantes de hausses de taux de la Réserve fédérale et de la Banque du Japon, combinées à un yen affaibli et à des rendements obligataires en hausse qui nuisent aux actifs à risque.
Quand est la prochaine réunion de la Fed ?
La prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale est prévue pour avril, où les responsables décideront s’ils augmentent les taux d’intérêt en fonction des données économiques entrantes. Les observateurs du marché ont noté des parallèles avec Le Bitcoin atteint 75 000 $ ces dernières semaines.
