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Le milliardaire américain et fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a lancé un avertissement majeur aux investisseurs : diversifiez-vous en investissant dans le Bitcoin ou l’or. Lors d’une récente interview, Dalio a suggéré de placer jusqu’à 15 % de son portefeuille dans des actifs de réserve de valeur comme le Bitcoin ou l’or, afin de se protéger contre la crise croissante de la dette américaine et la dévaluation potentielle de la monnaie.
Pourquoi Ray Dalio tire la sonnette d’alarme
Dans le podcast Master Investor, Dalio a déclaré que les conditions actuelles du marché plaident fortement en faveur d’investissements dans des actifs capables de conserver leur valeur sur le long terme. Il recommande cette stratégie selon ce qu’il appelle le meilleur « rapport rendement/risque ».
« Si vous optimisiez votre portefeuille pour obtenir le meilleur rapport rendement/risque, vous auriez environ 15 % de votre argent en or ou en Bitcoin », a expliqué Dalio.
Cela représente un changement significatif par rapport à ses conseils précédents. En janvier 2022, Dalio suggérait d’allouer seulement 1 à 2 % au Bitcoin. La nouvelle recommandation à 15 % reflète ses inquiétudes croissantes quant à la direction que prend l’économie américaine.
Dalio préfère toujours l’or au Bitcoin
Malgré sa recommandation plus élevée pour le Bitcoin, Dalio a précisé qu’il préfère toujours l’or. Bien qu’il détienne un peu de Bitcoin, il a souligné que cela ne représente qu’une petite partie de son portefeuille.
« J’ai un peu de Bitcoin, mais pas beaucoup », a-t-il noté. « Je préfère encore largement l’or au Bitcoin. »
Il laisse aux investisseurs le soin de décider eux-mêmes comment répartir les 15 % entre les deux actifs, en fonction de leur propre vision du marché et de leur tolérance au risque.
La dette américaine en forte hausse inquiète
L’avertissement de Dalio intervient alors que la dette nationale des États-Unis dépasse désormais les 36,7 milliards de dollars, selon les dernières données du Trésor américain. Il estime que ce fardeau ne fera qu’empirer, prévoyant que le gouvernement devra émettre jusqu’à 12 000 milliards de dollars supplémentaires en obligations d’État au cours de l’année à venir.
« Le vrai problème, c’est la dévaluation de la monnaie », a déclaré Dalio, ajoutant que l’emprunt excessif pourrait nuire à long terme à la valeur du dollar américain.
Un rapport du Trésor confirme les craintes
Un nouveau rapport publié lundi par le Trésor américain semble confirmer les inquiétudes de Dalio. Il indique que le gouvernement prévoit désormais d’emprunter 1 000 milliards de dollars au troisième trimestre de cette année — soit 453 milliards de plus que prévu. Ce bond s’explique par des recettes fiscales plus faibles et des réserves de trésorerie en baisse.
En outre, le gouvernement s’attend à devoir emprunter encore 590 milliards de dollars au quatrième trimestre, illustrant encore davantage sa dépendance croissante à la dette pour financer ses dépenses. Selon les analystes, cette tendance pourrait mettre en péril la stabilité économique et la confiance des investisseurs.
Bitcoin et or comme couverture contre l’inflation
Les propos de Dalio s’ajoutent à ceux d’un nombre croissant d’experts financiers qui considèrent le Bitcoin et l’or comme des couvertures efficaces contre l’inflation. Alors que les monnaies fiduciaires subissent la pression des taux d’intérêt élevés, des tensions géopolitiques et de la hausse des dépenses publiques, ces actifs — traditionnels et numériques — gagnent en popularité.
Le Bitcoin, en particulier, est de plus en plus perçu comme une protection contre les politiques monétaires des banques centrales et l’inflation. L’or, quant à lui, conserve son statut de « valeur refuge » en période d’incertitude économique.
Pourquoi la recommandation des 15 % est importante
En conseillant une allocation de 15 %, Dalio pousse les investisseurs à adopter une approche proactive, plutôt que d’attendre qu’une crise économique éclate. Cela marque un changement majeur dans la manière traditionnelle d’envisager l’investissement, d’autant plus venant d’un acteur emblématique de la finance classique.
Cette recommandation pourrait également renforcer l’intérêt institutionnel pour le Bitcoin — un mouvement déjà amorcé par plusieurs grands fonds et entreprises qui intègrent des actifs numériques dans leurs portefeuilles.
Conclusion
Les conseils de Ray Dalio envoient un signal clair : les conditions économiques évoluent et les investisseurs doivent s’adapter. Face à l’envolée de la dette publique et à l’érosion potentielle de la monnaie fiduciaire, une exposition équilibrée au Bitcoin et à l’or pourrait constituer une protection essentielle. Que vous soyez un investisseur expérimenté ou débutant, le message est limpide : diversifiez-vous dès maintenant, avant que la prochaine tempête économique ne frappe.
