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Le Bitcoin ne parvient pas à se libérer. La cryptomonnaie oscille autour de 70 000 $ tandis que les traders digèrent des signaux contradictoires provenant des récentes données économiques américaines, qui ont pratiquement anéanti les espoirs de baisses de taux en mars. Les marchés ne sont pas satisfaits.
La prochaine décision de la Réserve fédérale domine toutes les conversations sur les parquets de trading et les plateformes d’échange de cryptomonnaies. Il y a quelques semaines à peine, les investisseurs pariaient massivement sur des réductions de taux dès ce mois-ci. Ces paris semblent désormais insensés. Les données sur l’emploi publiées le 10 mars par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis ont montré une croissance de l’emploi qui a dépassé les attentes, ajoutant de la pression sur les responsables de la Fed pour maintenir les taux élevés. Les récents commentaires de Jerome Powell sur le contrôle de l’inflation n’ont pas aidé non plus – il a essentiellement déclaré que les taux resteraient élevés jusqu’à ce que l’inflation diminue complètement.
Les traders de Bitcoin détestent l’incertitude. Et ils en ont à revendre.
Le niveau de 70 000 $ agit comme un mur de briques pour le Bitcoin en ce moment. Les analystes surveillent de près cette barrière psychologique car elle influence les décisions d’achat et de vente sur les principales plateformes d’échange. Le volume de trading a légèrement augmenté le 10 mars, mais le prix ne bouge pas de cette fourchette. Binance et Coinbase rapportent une activité utilisateur stable malgré l’inaction stagnante, bien qu’aucune des deux plateformes n’ait commenté d’éventuels changements de politique.
Les analystes de Goldman Sachs ont publié un rapport le 9 mars avertissant que des taux d’intérêt élevés prolongés pourraient limiter le potentiel de hausse du Bitcoin. « Le marché des cryptomonnaies a montré sa résilience, mais un resserrement monétaire prolongé crée des vents contraires », a déclaré la firme. Leur analyse suggère que le Bitcoin reste limité dans une fourchette jusqu’à ce que des signaux plus clairs de la Fed émergent. Cela pourrait prendre des mois.
L’argent institutionnel continue d’affluer malgré tout.
Les données du Chicago Mercantile Exchange montrent que le volume de trading des contrats à terme sur le Bitcoin a bondi au cours de la semaine dernière. L’intérêt ouvert pour les contrats à terme sur le Bitcoin a atteint son plus haut niveau depuis janvier, indiquant que les institutions couvrent activement leurs positions. Elles ne se retirent pas de la cryptomonnaie – elles jouent simplement la défense en attendant une direction.
Kraken a annoncé le 8 mars qu’il améliorait ses outils d’analyse de plateforme de trading pour aider les traders à naviguer dans la stagnation actuelle. La plateforme n’a pas précisé de date de lancement mais a déclaré que de nouvelles fonctionnalités arriveraient « bientôt ». Pendant ce temps, la société d’analyse blockchain Chainalysis a constaté le 7 mars que les détenteurs à long terme accumulent du Bitcoin malgré l’incertitude à court terme. « De tels schémas d’accumulation ont historiquement précédé des hausses de prix », a noté Chainalysis, bien qu’ils aient averti que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Cela fait suite à Le Bitcoin Franchit le Mur des.
La corrélation entre le Bitcoin et les actions traditionnelles s’affaiblit, selon un rapport de la Bourse de New York du 6 mars. Le Bitcoin pourrait réagir de manière plus indépendante des tendances du marché boursier, ce qui pourrait attirer les investisseurs cherchant à diversifier. Mais la volatilité du Bitcoin reste beaucoup plus élevée que celle de la plupart des actifs traditionnels, créant à la fois des risques et des opportunités.
Le Bitcoin Trust de Grayscale a vu ses entrées augmenter de 3 % au cours du mois dernier malgré la stagnation des prix. L’appétit institutionnel pour l’exposition au Bitcoin reste fort même si les facteurs macroéconomiques créent des défis. La déclaration de la Banque centrale européenne du 4 mars sur le maintien de taux élevés n’a pas mentionné spécifiquement le Bitcoin, mais les analystes l’ont interprétée comme une préparation à un resserrement monétaire prolongé dans le monde entier.
Un petit problème technique a touché Bitfinex le 3 mars, perturbant temporairement l’activité de trading. Le problème a été résolu en quelques heures sans impact signalé sur les fonds des utilisateurs. Bitfinex s’est excusé et a promis des mesures préventives. Le prix du Bitcoin a à peine réagi à la perturbation, montrant une résilience face aux problèmes opérationnels.
Les participants au marché jouent maintenant à un jeu d’attente. Certains traders restent prudents tandis que d’autres voient des opportunités dans la fourchette de prix actuelle. L’approche attentiste domine les stratégies de trading alors que la politique de la Fed et la configuration technique du Bitcoin restent incertaines. Prédire le prochain mouvement majeur semble impossible pour le moment.
Les responsables de la Fed n’ont pas commenté les implications des dernières données sur l’emploi pour la politique monétaire. Leur silence ajoute à l’incertitude du marché alors que les traders analysent chaque publication économique pour des indices sur les baisses de taux. L’avenir du Bitcoin dépend fortement de ces signaux politiques et de la question de savoir si la banque centrale maintient sa position agressive au printemps. Cela fait suite à Bitcoin échoue à nouveau à franchir.
Les bureaux de trading rapportent un sentiment mitigé parmi les investisseurs en cryptomonnaies. Les détenteurs à long terme continuent d’accumuler tandis que les traders à court terme prennent des bénéfices près des niveaux de résistance. L’importance psychologique des 70 000 $ ne peut être surestimée – elle représente un champ de bataille clé entre les haussiers et les baissiers dans l’environnement actuel.
Aucun catalyseur majeur ne semble à l’horizon immédiat pour pousser le Bitcoin au-dessus ou en dessous de sa fourchette actuelle. Les publications de données économiques et les communications de la Fed conduiront probablement le prochain mouvement de prix significatif, mais le timing reste incertain. La résilience du marché des cryptomonnaies est testée quotidiennement alors que les facteurs de la finance traditionnelle influencent de plus en plus les prix des actifs numériques.
L’intérêt ouvert pour les contrats à terme sur le Bitcoin a atteint 127 000 contrats cette semaine selon les données du CME.
La décision de la Banque du Japon du 5 mars de maintenir des taux d’intérêt ultra-bas ajoute une autre couche aux dynamiques de politique monétaire mondiale affectant le Bitcoin. La position accommodante continue du Japon contraste fortement avec les positions agressives des banques centrales occidentales, créant des fluctuations monétaires qui se répercutent sur les marchés des cryptomonnaies. La faiblesse du yen par rapport au dollar a historiquement poussé les investisseurs japonais vers des actifs alternatifs comme le Bitcoin.
MicroStrategy continue de renforcer son trésor de Bitcoin malgré la stagnation actuelle des prix, ajoutant 3 000 pièces en février selon les dépôts auprès de la SEC. La société de logiciels détient désormais environ 193 000 Bitcoin, ce qui en fait l’un des plus grands détenteurs d’entreprise. La stratégie d’accumulation agressive du PDG Michael Saylor est scrutée par les actionnaires alors que le cours de l’action de l’entreprise reste étroitement lié à la performance du Bitcoin.
