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Le Bitcoin a franchi la barre des 70 000 $ cette semaine après une période mouvementée provoquée par le chaos au Moyen-Orient et la flambée des prix du pétrole. La monnaie numérique a atteint 71 000 $ plus tôt dans la journée avant de se stabiliser autour de 70 000 $, semblant ignorer le désordre des marchés mondiaux qui a commencé près du détroit d’Ormuz.
Le pétrole brut a dépassé les 100 $ le baril lorsque les voies maritimes ont été perturbées, provoquant des ondes de choc sur tous les marchés imaginables. Le Bitcoin a d’abord été entraîné vers le bas avec les actions, tombant dans les 60 000 $ avant que les acheteurs n’interviennent. Mais les choses ont rapidement changé. La crypto n’est pas restée longtemps à terre, et les traders qui ont acheté pendant la baisse semblent avoir fait un bon choix.
Les données on-chain racontent la véritable histoire.
Glassnode a suivi près de 600 000 BTC échangés entre 60 000 $ et 70 000 $ – soit plus de 40 milliards de dollars de Bitcoin échangés en seulement deux semaines. Environ 200 000 BTC ont changé de mains pendant la récente volatilité. Ce ne sont pas de petites transactions. Les gros acteurs se sont clairement positionnés pendant le chaos, et les chiffres le montrent.
Cette activité a créé ce que les analystes appellent un cluster de propriété. Environ 1,558 million de BTC se trouvent maintenant dans cette fourchette de 60 000 $ à 70 000 $, bien plus qu’au début de l’année. Les observateurs du marché pensent que cela pourrait devenir une zone de support majeure puisque tant de détenteurs ont des points d’entrée similaires. Quand tout le monde a un intérêt au même prix, ils ont tendance à le défendre.
Les données de Checkonchain montrent clairement la répartition – environ 60 % du bitcoin en circulation est actuellement rentable, tandis que 40 % ont été achetés au-dessus de 70 000 $. Cela fait beaucoup de détenteurs en difficulté depuis la montée précédente du Bitcoin. Certains de ces investisseurs commencent probablement à s’inquiéter.
Les ETF spot de bitcoin aux États-Unis ont attiré environ 568 millions de dollars la semaine dernière, brisant une série de cinq semaines de pertes. Ces fonds détiennent désormais plus de 55 milliards de dollars d’entrées totales, selon SoSoValue. Pas mal pour des produits qui n’existaient pas il y a un an.
Le market maker Enflux a souligné quelque chose d’intéressant pendant le choc pétrolier – le Bitcoin a mieux résisté que la plupart des actifs. Alors que le pétrole brut montait en flèche et que les actions chutaient, le Bitcoin est resté dans les 60 000 $. Ce n’est pas le comportement d’un actif « risk-on » censé s’effondrer avec tout le reste.
Puis Trump a parlé de l’Iran. Related coverage: Bitcoin atteint un nouveau jalon institutionnel.
Le président a laissé entendre une possible désescalade lundi, et les prix du pétrole ont chuté rapidement. Les actions ont rebondi, et les actifs risqués ont été stimulés à travers le tableau. Le Bitcoin a surfé sur cette vague, mais montrait déjà des signes de force avant l’annonce.
Le Nasdaq a également fait une grande annonce. Le géant de la bourse s’est associé à Payward, la société mère de Kraken, pour lancer des actions tokenisées. Ces versions blockchain des actions traditionnelles seront échangées sur la plateforme xStocks de Kraken, tout en conservant tous les droits habituels des actionnaires. Kraken se chargera de la distribution et du règlement.
Le lancement est prévu pour le premier semestre 2027, à condition que les régulateurs soient d’accord. Jesse Powell, le PDG de Payward, semble confiant quant à la possibilité de relier la finance traditionnelle aux marchés crypto. Il pense que la tokenisation des actions pourrait ouvrir la voie à une adoption plus large de la blockchain dans la finance grand public.
MicroStrategy n’est pas restée inactive non plus. La société a dépensé 1,28 milliard de dollars pour acquérir 17 994 bitcoins supplémentaires la semaine dernière, portant son total à 738 731 BTC. Aux prix actuels, cela représente environ 50 milliards de dollars de Bitcoin sur leur bilan. Michael Saylor, le PDG, continue de parier sur le Bitcoin, le qualifiant de stratégie à long terme.
Les volumes de trading ont grimpé sur les principales bourses. Binance a vu le volume de Bitcoin augmenter de 25 % par rapport à la semaine précédente, tandis que Coinbase a signalé des tendances similaires. Les investisseurs particuliers semblent impatients de saisir le prochain mouvement, qu’il soit à la hausse ou à la baisse.
Les analystes de JPMorgan ont noté que la rapide reprise du Bitcoin après le choc pétrolier suggère que l’actif mûrit. Cette stabilité pourrait attirer davantage de capitaux institutionnels à la recherche d’alternatives en période d’incertitude. C’est un changement par rapport à la réputation du Bitcoin en tant que simple jeu spéculatif. Voir aussi : Bitcoin échoue à nouveau à franchir.
Les analystes de Glassnode pensent que l’activité récente on-chain indique une phase de consolidation. Tout ce Bitcoin échangé entre 60 000 $ et 70 000 $ pourrait constituer une base pour le prochain mouvement. Les phases de consolidation peuvent être ennuyeuses, mais elles précèdent souvent de grands mouvements dans un sens ou dans l’autre.
SoSoValue a rapporté que les ETF spot de bitcoin aux États-Unis gèrent désormais plus de 55 milliards de dollars d’actifs. C’est une étape importante pour des produits qui ont longtemps fait face à des obstacles réglementaires. Les entrées suggèrent que les institutions voient le Bitcoin comme une couverture contre l’incertitude économique, même avec toute la volatilité.
Coinbase a signalé une augmentation des nouvelles inscriptions d’utilisateurs et de l’activité de trading pendant la récente fluctuation des prix. La bourse voit à la fois de nouveaux et d’anciens investisseurs tenter de capitaliser sur les variations du Bitcoin. L’attention médiatique autour du seuil des 70 000 $ a probablement contribué à susciter cet intérêt.
Le Bitcoin se négocie actuellement près de 69 400 $, conservant la plupart de ses gains de la semaine.
Cette hausse coïncide avec une adoption institutionnelle croissante au-delà des seuls ETF. Goldman Sachs aurait élargi son bureau de trading crypto ce mois-ci, tandis que Fidelity a lancé de nouveaux services de garde de Bitcoin pour les fonds de pension. Le fonds IBIT de BlackRock détient maintenant plus de 500 000 BTC, ce qui en fait l’un des plus grands détenteurs de Bitcoin au monde. Plusieurs fonds souverains ont discrètement commencé à allouer au Bitcoin via ces produits institutionnels.
Les marchés d’options racontent leur propre histoire sur l’orientation que les traders pensent que le Bitcoin prendra. L’intérêt ouvert pour les options d’achat à 80 000 $ expirant en décembre a bondi de 40 % cette semaine, tandis que les options de vente en dessous de 60 000 $ ont été fortement vendues. Les contrats à terme sur le Bitcoin du CME montrent une courbe de contango prononcée, avec des contrats de décembre se négociant à une prime de 8 % par rapport aux prix au comptant. Les données de Deribit révèlent que 75 000 $ est devenu le prix d’exercice le plus populaire pour les paris haussiers, ce qui suggère que de nombreux traders s’attendent à une nouvelle hausse avant la fin de l’année.
