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BitMine a pris un gros pari. La société d’investissement de Tom Lee a annoncé le 20 février qu’elle augmentait massivement sa position en Ethereum, même si les prix des cryptomonnaies continuent de chuter sur l’ensemble du marché.
Cette décision intervient à un moment plutôt difficile pour les actifs numériques. Le Bitcoin est tombé sous la barre des 40 000 dollars la semaine dernière, et la plupart des altcoins ont été encore plus durement touchés. Mais BitMine ne recule pas – ils achètent en fait plus d’Ethereum alors que d’autres se précipitent vers la sortie. L’entreprise pense que l’histoire à long terme de l’Ethereum reste solide malgré tout le chaos du marché. L’équipe de Lee a alloué ce qu’elle appelle des « ressources substantielles » pour acquérir plus d’ETH, bien qu’elle ne précise pas exactement combien d’argent elle y consacre.
La plupart des investisseurs deviennent prudents. Pas BitMine.
Ce pari à contre-courant reflète la confiance de BitMine dans la technologie blockchain et les applications décentralisées, selon des sources de l’entreprise. Alors que les concurrents réduisent leur exposition aux cryptomonnaies, BitMine double la mise sur ce qu’elle considère comme la reprise inévitable de l’Ethereum. Les analystes de l’entreprise estiment que les prix actuels créent une opportunité d’achat qui ne durera pas longtemps. Ils misent gros sur le fait que les mises à niveau d’Ethereum 2.0 stimuleront une adoption sérieuse une fois qu’elles seront pleinement déployées plus tard cette année.
Le réseau Ethereum continue d’évoluer, et BitMine veut entrer avant que la foule ne s’en aperçoive. La transition vers le proof-of-stake devrait réduire les coûts énergétiques et augmenter la vitesse des transactions – des changements que l’équipe de recherche de BitMine pense attireront l’argent institutionnel. Ces améliorations techniques ne sont pas seulement des plus, elles changent la donne pour la compétitivité de l’Ethereum face à d’autres blockchains.
Lee n’a pas caché son optimisme. « L’Ethereum représente un élément clé de l’économie numérique future », a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse le 19 février. Sa conviction n’a pas vacillé malgré la chute de l’ETH à 1 400 dollars à plusieurs reprises ce mois-ci. Le PDG pense que la faiblesse actuelle crée le point d’entrée parfait pour les détenteurs à long terme prêts à supporter la volatilité.
La stratégie comporte des risques évidents. Les marchés des cryptomonnaies sont brutaux, et les prix peuvent s’effondrer sans avertissement. BitMine le sait mais croit que la feuille de route technologique de l’Ethereum stimulera l’adoption indépendamment des fluctuations de prix à court terme. Les analystes de l’entreprise voient la baisse actuelle comme un bruit temporaire qui obscurcit la proposition de valeur fondamentale de l’Ethereum.
L’approche de BitMine se distingue dans l’environnement actuel de réduction des risques. Digital Asset Partners a interrompu les nouveaux achats de cryptomonnaies le 15 février, invoquant l’instabilité du marché. D’autres fonds spéculatifs réduisent également leurs positions. Un rapport de Crypto Insights du 16 février a montré que plusieurs grands fonds réduisaient leur exposition aux actifs numériques de 20 à 30 % au cours du mois dernier.
Mais BitMine prend la direction opposée. For more details, see Largent chute à 76 $ alors.
L’entreprise ne révélera pas les montants d’achat spécifiques ni la taille totale de l’investissement. Les porte-parole de l’entreprise disent qu’ils finalisent encore certaines acquisitions et ne veulent pas alerter les concurrents sur leur stratégie exacte. Ce secret laisse des questions sur l’ampleur réelle de ce pari sur l’Ethereum de BitMine.
Les observateurs du marché sont attentifs. Les mouvements de BitMine pourraient influencer d’autres investisseurs institutionnels qui sont restés sur la touche. Si l’entreprise de Lee réussit, cela pourrait encourager davantage d’argent institutionnel à affluer vers l’Ethereum. Si elle échoue, cela pourrait renforcer le sentiment baissier qui pèse déjà sur les marchés des cryptomonnaies.
L’action des prix de l’Ethereum a été sauvage ces derniers temps. Le token a brièvement récupéré à 1 650 dollars le 18 février avant de redescendre. Ces fluctuations soulignent les défis auxquels sont confrontés les investisseurs comme BitMine qui essaient de chronométrer leurs entrées. Mais l’équipe de Lee semble impassible face à la volatilité – elle se concentre sur l’endroit où l’ETH se négociera dans 12 à 18 mois, pas la semaine prochaine.
La thèse d’investissement se concentre sur les capacités des contrats intelligents de l’Ethereum et sa domination dans la finance décentralisée. Les analystes de BitMine pensent que la DeFi continuera de croître malgré la faiblesse actuelle du marché. Ils voient l’Ethereum comme la couche fondamentale pour la plupart des protocoles DeFi, lui donnant un avantage structurel que le Bitcoin n’a pas.
Historiquement, BitMine s’est concentrée sur les actifs avec des communautés de développeurs solides et des chemins de mise à niveau clairs. L’Ethereum répond parfaitement à ces deux critères. Le réseau compte des milliers de développeurs actifs travaillant sur des améliorations, et la feuille de route vers un consensus complet par preuve d’enjeu est bien définie. Ces facteurs donnent à BitMine la confiance que l’Ethereum tiendra ses promesses techniques.
Le timing semble risqué pour certains observateurs. Les marchés des cryptomonnaies font face à des vents contraires dus à l’incertitude réglementaire, à la hausse des taux d’intérêt et à des préoccupations économiques plus larges. De nombreux investisseurs institutionnels attendent des signaux plus clairs avant de faire de grands mouvements. BitMine parie que l’attente signifie manquer les meilleurs prix d’entrée. Plus sur ce sujet : XRP bondit puis chute alors que.
L’entreprise de Lee n’en est pas à son premier pari à contre-courant. La société a fait des mouvements similaires pendant l’hiver crypto de 2018, accumulant du Bitcoin et de l’Ethereum lorsque le sentiment était terrible. Ces positions ont rapporté gros pendant le marché haussier de 2020-2021. BitMine espère que l’histoire se répétera avec cette dernière phase d’accumulation.
Le conseil d’administration doit encore approuver les montants d’achat finaux. Les évaluations internes se poursuivent alors que BitMine pèse les conditions du marché par rapport à sa conviction dans l’avenir de l’Ethereum. Des sources proches de l’entreprise s’attendent à une approbation formelle dans les prochains jours, ouvrant la voie à des achats supplémentaires si les prix de l’ETH restent déprimés.
Le porte-parole de BitMine a confirmé que l’entreprise voit les prix actuels comme « une opportunité exceptionnelle de construire des positions dans l’infrastructure blockchain fondamentale. » L’entreprise s’attend à ce que la transition de l’Ethereum vers la preuve d’enjeu réduise la pression de vente des mineurs tout en attirant des investisseurs institutionnels axés sur l’ESG qui ont évité les cryptomonnaies à preuve de travail.
La transition vers la preuve d’enjeu répond à l’une des plus grandes critiques de l’Ethereum de la part des groupes environnementaux et des investisseurs soucieux de l’ESG. Le minage traditionnel consomme d’énormes quantités d’électricité, mais le staking nécessite 99 % moins d’énergie selon les estimations de la Fondation Ethereum. Ce changement pourrait débloquer des milliards de capitaux institutionnels qui ont été mis de côté en raison de préoccupations en matière de durabilité.
Plusieurs grands fonds de pension et dotations ont explicitement cité les questions environnementales comme des obstacles à l’investissement dans les cryptomonnaies. CalPERS et le Fonds de pension du gouvernement norvégien ont tous deux fait référence à la consommation d’énergie dans leurs déclarations de politique en matière de cryptomonnaies l’année dernière. Les analystes de BitMine croient que ces réticences institutionnelles représentent une demande non exploitée qui pourrait entraîner une appréciation significative des prix une fois que l’Ethereum aura achevé sa mise à niveau écoénergétique.
