Community Trust ScoreVérifié
eToro a acheté Zengo. La technologie d’auto-gestion du fabricant de portefeuilles israélien appartient désormais à la plateforme de trading, qui a annoncé l’accord mercredi. Les termes financiers n’ont pas été divulgués, et la transaction doit encore satisfaire aux conditions de clôture standard.
Ce mouvement permet à eToro d’obtenir immédiatement un produit non-custodial fonctionnel. Pas besoin de partir de zéro. La société avait déjà lancé son propre portefeuille non-custodial plus tôt cette année, en le connectant à Polymarket pour les marchés de prédiction. Le PDG Yoni Assia a déclaré qu’il avait également discuté avec Kalshi, un autre opérateur de marché de prédiction. Mais Zengo apporte quelque chose de différent : une technologie éprouvée déjà entre les mains des utilisateurs, ainsi que des passerelles fiat, des échanges de tokens et des services de staking regroupés.
Ce que eToro obtient de l’accord
Le portefeuille de Zengo utilise la cryptographie par calcul multipartite. C’est un système sans clé, en gros. Pas de clés privées à perdre ou à se faire voler. La technologie répartit les opérations cryptographiques entre plusieurs parties, éliminant ainsi tout point de défaillance unique. Pour une plateforme axée sur le commerce de détail comme eToro, c’est assez précieux. Les utilisateurs ne peuvent pas se bloquer en perdant une phrase de récupération.
L’acquisition s’inscrit dans la stratégie plus large d’actifs numériques d’eToro, qui couvre désormais explicitement les actifs tokenisés et les marchés de prédiction. En février, le courtier a rapporté des chiffres importants : 70,2 millions de transactions d’une année sur l’autre, 17,6 milliards de dollars d’actifs sous administration et 3,9 millions de comptes financés. L’investissement moyen par transaction est tombé à 180 dollars, ce qui suggère que les traders de détail font des paris plus petits et plus fréquents.
Assia a déclaré que l’entreprise voit la finance se diriger vers des modèles numériques et décentralisés. « Nous croyons que l’avenir de la finance sera de plus en plus numérique, décentralisé et contrôlé par l’utilisateur », a-t-il noté. La technologie de portefeuille de Zengo s’inscrit dans cette vision, donnant aux utilisateurs le contrôle de leurs actifs sans avoir besoin de faire confiance à un dépositaire centralisé.
Les marchés de prédiction s’échauffent
Les marchés de prédiction sont passés de niche à courant rapidement. L’unité de marchés de prédiction de Robinhood a récemment franchi la barre des 9 milliards de contrats. C’est du volume réel. Kalshi a aussi pris une part du marché de prédiction régulé. L’espace grandit, et eToro veut y entrer.
L’intégration antérieure de la société avec Polymarket était une première étape. Maintenant, Zengo ajoute une autre couche. Le portefeuille prend en charge le trading sur les marchés de prédiction en plus des fonctions crypto régulières, permettant ainsi aux utilisateurs de parier sur des résultats et de gérer leurs actifs numériques en un seul endroit. Pas besoin de jongler entre plusieurs applications.
Ouriel Ohayon dirige Zengo en tant que PDG. Il a déclaré que l’acquisition accélère leur mission de rendre l’auto-gestion simple et sécurisée. « Cela accélère notre mission », a-t-il noté, ajoutant que le partenariat avec eToro les aide à atteindre un public mondial plus rapidement. Zengo travaillait depuis un moment sur des solutions de sécurité conviviales, essayant de résoudre le problème de rendre les portefeuilles crypto accessibles aux personnes qui ne sont pas des experts en technologie.
L’expansion d’eToro ne s’est pas limitée aux acquisitions. La plateforme a récemment étendu ses services à New York, portant sa présence aux États-Unis à 48 États. La société a poussé fort dans la fintech, en faisant des investissements stratégiques et des partenariats pour renforcer sa position. Zengo s’inscrit dans ce schéma : saisir une technologie éprouvée, l’intégrer et offrir aux utilisateurs plus d’options.
Il n’y a pas de changement immédiat pour les utilisateurs d’eToro. L’intégration se fera progressivement. La société n’a pas précisé exactement quand les utilisateurs pourront s’attendre à accéder aux fonctionnalités de Zengo, mais les deux parties ont exprimé leur confiance quant aux avantages potentiels de la collaboration. Les analystes ont établi des liens avec eToro Opens App Store for Third-Party dans un contexte évolutif.
L’approche de Zengo en matière de portefeuilles se distingue sur un marché saturé. Le système de calcul multipartite élimine les clés privées traditionnelles, qui ont été un point de friction pour l’adoption des cryptos. Les gens perdent des clés, oublient des phrases de récupération ou se font piéger. Le système de Zengo élimine ces risques en distribuant les opérations cryptographiques. Ce n’est pas infaillible, mais c’est plus facile à gérer pour les utilisateurs réguliers.
eToro fait face à la concurrence de Robinhood et Kalshi sur les marchés de prédiction. Robinhood a déjà un volume sérieux. Kalshi a pris sa place sur le marché régulé. Mais eToro a l’échelle : des millions de comptes financés et des milliards d’actifs sous administration. Ajouter la technologie de Zengo pourrait lui donner un avantage, surtout si l’intégration se passe bien.
La tendance plus large ici est que les entreprises de finance traditionnelle adoptent la technologie décentralisée. eToro n’est pas le premier, ne sera pas le dernier. Les banques et les courtiers cherchent à offrir des services crypto sans renoncer complètement au contrôle. Les portefeuilles non-custodial leur permettent de le faire : les utilisateurs contrôlent leurs actifs, mais la plateforme fournit toujours l’interface et les services.
La vision d’Assia d’une finance contrôlée par l’utilisateur s’aligne avec l’approche axée sur la sécurité de Zengo. Les deux entreprises semblent penser que les utilisateurs de détail veulent plus de contrôle sur leur argent, tant que ce n’est pas trop compliqué. Le défi est de rendre la finance décentralisée accessible sans sacrifier la sécurité. Le système sans clé de Zengo essaie de trouver cet équilibre.
Le calendrier pour une intégration complète reste flou. eToro n’a pas annoncé de dates spécifiques pour de nouvelles fonctionnalités ou des lancements de produits. Les deux entreprises ont déclaré qu’elles fourniraient des mises à jour au fur et à mesure de l’avancement de l’intégration. Les utilisateurs peuvent probablement s’attendre à des capacités de plateforme améliorées à terme, notamment autour de la finance décentralisée et de la gestion sécurisée des actifs.
Les passerelles fiat de Zengo sont un élément important du package. Le transfert d’argent entre la banque traditionnelle et la crypto a été un point de friction. Zengo a construit une infrastructure pour aplanir cela, et eToro en bénéficie. Les échanges de tokens et les services de staking ajoutent plus de fonctionnalités, transformant le portefeuille en un outil complet pour les utilisateurs de crypto de détail.
L’acquisition doit encore être finalisée, sous réserve des conditions standard. Aucun obstacle majeur n’a été mentionné, il est donc probable qu’elle se concrétise. Une fois cela fait, eToro possédera la technologie, l’équipe et la base d’utilisateurs de Zengo. La rapidité avec laquelle ils intègrent tout dépend des défis techniques et des approbations réglementaires, ce qui peut prendre du temps. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec UK Liberal Democrats Push FCA to ces dernières semaines.
eToro a été agressif dans son expansion récemment. Le lancement à New York a été un gros coup, ouvrant un énorme marché. L’acquisition de Zengo s’inscrit dans le même schéma : aller vite, prendre des parts de marché et développer des capacités avant que les concurrents ne le fassent. Avec les marchés de prédiction qui s’échauffent et l’adoption des cryptos qui continue de croître, le timing est crucial.
Ohayon a déclaré qu’il n’y a pas de plan pour fermer les opérations existantes de Zengo. Le portefeuille continuera de fonctionner, et les utilisateurs ne verront pas de changements immédiats. Avec le temps, cependant, eToro fusionnera probablement les produits ou au moins les intégrera étroitement. C’est généralement ainsi que se déroulent ces acquisitions.
L’angle des marchés de prédiction est intéressant. Ces marchés permettent aux gens de parier sur des résultats du monde réel : élections, sports, indicateurs économiques, etc. Ils existent depuis des années mais ont récemment gagné en traction auprès des traders de détail. Polymarket est devenu énorme pendant les élections américaines de 2024. Kalshi a construit une plateforme régulée. Robinhood a sauté dans le jeu avec un volume massif. Maintenant, eToro pousse plus fort dans cet espace avec la technologie de Zengo pour le soutenir.
Questions Fréquentes
Quelle technologie Zengo apporte-t-il à eToro ?
Le portefeuille auto-géré de Zengo utilise la cryptographie par calcul multipartite, un système sans clé qui élimine les clés privées traditionnelles. Le portefeuille comprend également des passerelles fiat, des échanges de tokens et des services de staking.
Quand les utilisateurs d’eToro auront-ils accès aux fonctionnalités de Zengo ?
eToro n’a pas précisé de calendrier pour l’intégration. La société a déclaré qu’il n’y a pas de changements immédiats pour les utilisateurs, avec de nouvelles fonctionnalités prévues pour être déployées progressivement après la clôture de l’acquisition. Cette évolution s’inscrit dans la continuité de eToro ouvre une boutique dapplications pour, soulignant des tendances plus larges.
Quelle est la taille de la base d’utilisateurs d’eToro actuellement ?
En février, eToro a rapporté 3,9 millions de comptes financés, 70,2 millions de transactions d’une année sur l’autre et 17,6 milliards de dollars d’actifs sous administration.
