Le dollar reste stable alors que les traders surveillent la crise iranienne et les données sur l’emploi

Les marchés des changes ont à peine bougé lundi. Les traders observent les tensions au Moyen-Orient tout en attendant les chiffres clés de l’emploi aux États-Unis prévus vendredi, qui pourraient influencer les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

L’indice du dollar se situe à 102,34 face à six grandes devises, montrant peu de réaction face à l’escalade des risques géopolitiques. Mais c’est plutôt normal de nos jours – les traders de forex ont pris l’habitude d’ignorer les gros titres et de se concentrer sur les données économiques qui influencent réellement la politique des banques centrales. L’euro reste stable à 1,0914 $, inchangé par rapport à la clôture de vendredi malgré les craintes de conflit avec l’Iran qui se propagent sur les marchés financiers.

Pas grand-chose ne se passe ailleurs non plus.

Les politiques des banques centrales influencent le trading

Le yen japonais se maintient à 122,34 par dollar après que la Banque du Japon a renforcé sa position monétaire ultra-accommodante la semaine dernière. Le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré que la banque centrale ne déviera pas de ses taux proches de zéro de sitôt, maintenant le yen faible par rapport à la plupart des grandes devises. Cet écart de politique entre le Japon et d’autres banques centrales continue de peser sur la devise.

La livre sterling se négocie à 1,3087 $, bougeant à peine alors que les investisseurs équilibrent l’incertitude économique nationale avec les développements internationaux. Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a maintenu les taux à 4,5 % le mois dernier, et les traders ne s’attendent pas à des changements tant que les données sur l’inflation ne s’améliorent pas. Les participants au marché cherchent des indices de Bailey sur d’éventuels changements de politique, mais il est resté assez silencieux ces derniers temps.

Le franc suisse reste stable à 0,9145 contre le dollar. Le récent bulletin trimestriel de la Banque nationale suisse a montré une approche prudente face à l’inflation, maintenant la politique actuelle pour soutenir la croissance économique. La stabilité économique suisse continue de soutenir la force du franc même avec les tensions géopolitiques plus larges qui s’intensifient à travers le monde.

Et les prix du pétrole ? Le Brent brut se négocie près de 80 $ le baril après la hausse de la semaine dernière en raison des craintes liées à l’Iran.

Le rapport sur l’emploi pourrait tout changer

Le rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis de vendredi est ce que tout le monde attend vraiment. Les analystes prédisent 200 000 emplois ajoutés en mars, mais tout écart important par rapport à ce chiffre pourrait faire bouger le dollar rapidement. Les responsables de la Réserve fédérale ont déclaré que les données sur l’emploi guideront leurs prochaines décisions sur les taux d’intérêt, donc les traders se préparent à une volatilité potentielle. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Trump Iran Threats Send Dollar Higher ces dernières semaines.

Il n’y a pas encore de commentaire officiel de la Fed sur la façon dont elle pourrait réagir aux chiffres de l’emploi. Les marchés retiennent essentiellement leur souffle jusqu’à la publication de vendredi. Les rendements des bons du Trésor américain sont à 3,45 % pour la note à 10 ans, reflétant l’incertitude persistante des investisseurs quant aux attentes d’inflation et aux actions potentielles de la Fed.

L’or se négocie à 1 980 $ l’once alors que les investisseurs cherchent des valeurs refuges en période d’incertitude géopolitique. Le métal précieux est souvent prisé lorsque les tensions augmentent, bien que la demande n’ait pas encore augmenté de manière spectaculaire. Les analystes surveillent tout changement majeur qui pourrait pousser les prix à la hausse, en particulier si la situation en Iran s’aggrave.

Les marchés boursiers européens montrent également de la prudence. Le FTSE 100 et le DAX ont tous deux légèrement baissé alors que les investisseurs pèsent les tensions au Moyen-Orient contre les risques de la chaîne d’approvisionnement mondiale. La Banque centrale européenne se réunit la semaine prochaine, et tout ajustement de politique en réponse aux défis géopolitiques sera étroitement surveillé par les traders de devises.

La saison des résultats d’entreprise commence, avec de grandes entreprises américaines qui commencent à publier leurs rapports trimestriels. Les entreprises du secteur de l’énergie comme ExxonMobil donneront probablement des indications sur la façon dont les récentes fluctuations des prix du pétrole ont affecté leurs résultats. Ces résultats pourraient influencer le sentiment du marché plus large dans le climat géopolitique actuel.

Le conflit en cours en Iran continue de poser des risques pour les approvisionnements mondiaux en pétrole, bien que l’OPEP n’ait pas encore annoncé de changements de cibles de production. Les membres seraient en discussions, et les participants au marché restent attentifs aux déclarations officielles qui pourraient pousser les prix du pétrole à la hausse. Toute perturbation de l’approvisionnement renforcerait probablement le dollar alors que les investisseurs se réfugient dans la sécurité.

La Banque populaire de Chine a maintenu ses taux de prêt de référence stables, avec le taux préférentiel de prêt à un an restant à 3,65 %. Cette décision s’inscrit dans la stratégie économique plus large de la Chine alors que le pays fait face à ses propres défis nationaux. Les investisseurs surveillent les changements de politique qui pourraient influencer les marchés des devises asiatiques, mais les responsables chinois semblent se contenter d’attendre et de voir. Les analystes ont établi des liens avec eToro Launches Crypto Trading in New dans un contexte de conditions évolutives.

Le dollar australien se négocie à 0,7650 $, en légère baisse en raison des tensions géopolitiques. La Banque de réserve d’Australie annonce sa décision sur les taux mercredi, les analystes ne s’attendant pas à un changement par rapport au taux actuel de 3,85 %. Les commentaires de la banque centrale sur les conditions économiques mondiales seront cependant scrutés, en particulier toute mention de la façon dont les tensions au Moyen-Orient pourraient affecter le commerce australien.

Les prix du cuivre fluctuent autour de 9 500 $ la tonne alors que la Chine, un grand consommateur, lutte avec des défis économiques. Les données récentes du Bureau national des statistiques de Chine ont montré une croissance plus lente de la production industrielle, affectant les perspectives de demande pour le métal industriel. Cela pèse sur les devises de matières premières comme le dollar australien.

Le dollar canadien se maintient à 1,2570 par dollar américain. Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a déclaré dans un rapport récent que des facteurs externes comme les prix de l’énergie pourraient façonner la politique monétaire future, même si l’économie nationale reste robuste. Le réal brésilien se négocie à 5,20 contre le dollar, la Banque centrale du Brésil intervenant activement pour stabiliser la devise au milieu de prix des matières premières volatils. La forte dépendance du Brésil aux exportations agricoles signifie que les changements de demande mondiale de matières premières continuent d’affecter la performance du réal.