Le dollar chute à son plus bas de la semaine avec les espoirs de cessez-le-feu au Moyen-Orient

Le dollar a chuté jeudi. Les investisseurs parient sur un potentiel cessez-le-feu au Moyen-Orient, envoyant le billet vert à son plus bas niveau en une semaine alors que les traders se débarrassent des actifs refuges pour des placements plus risqués.

Les marchés des devises se sont emballés alors que les spéculations sur des pourparlers de paix entre les parties en conflit dans la région montaient. Le dollar s’échangeait autour de 1,0850 contre l’euro, en baisse de 0,4% par rapport à la clôture de mercredi. Les prix du pétrole ont chuté à la nouvelle, le Brent reculant de 1,5% à 101 dollars le baril, les traders estimant que la réduction des tensions signifiait moins de risques d’approvisionnement. L’indice du dollar, qui suit la devise face à six grandes devises, a chuté de 0,3% à 102,50 – effaçant pratiquement les gains du début de la semaine.

Les bureaux de change se sont précipités pour ajuster leurs positions.

Réactions du marché à travers les actifs

James Monroe de FXStreet a observé l’évolution de la situation. « Les investisseurs réagissent prudemment aux signaux géopolitiques », a-t-il déclaré, notant à quelle vitesse le sentiment peut changer lorsque des nouvelles du Moyen-Orient éclatent. Les actions européennes ont montré des résultats mitigés alors que les traders tentaient de deviner la suite des événements. Le DAX allemand a réussi une hausse de 0,2% tandis que le CAC 40 français a légèrement glissé, reflétant l’incertitude qui plane toujours sur les marchés malgré l’optimisme.

Le yen japonais, autre valeur refuge traditionnelle, a en fait gagné du terrain. Il s’échangeait à 130,20 par dollar, en hausse de 0,2% alors que certains investisseurs diversifiaient leurs positions au-delà du seul dollar. C’est assez surprenant car on s’attendrait normalement à ce que les deux devises évoluent dans la même direction lors de changements géopolitiques, mais les marchés ne suivent pas toujours le manuel.

Les rendements des bons du Trésor américain ont également baissé. Le taux de référence à 10 ans est tombé à 3,45% alors que les traders obligataires se repositionnaient pour ce qui pourrait être un environnement mondial moins risqué. Le mouvement loin des actifs refuges a pris de l’ampleur tout au long de la séance de trading, certains analystes qualifiant cela de prématuré étant donné la fluidité de la situation.

Réponses des banques centrales

La Banque d’Angleterre a maintenu son taux directeur à 4,5% jeudi, invoquant les incertitudes mondiales persistantes. Le gouverneur Andrew Bailey ne voulait pas faire de vagues alors que les développements géopolitiques restent si flous. La livre est restée stable à 1,3050 contre le dollar, naviguant en attendant des nouvelles plus concrètes.

La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a participé à un appel avec des journalistes. « Nous restons vigilants pour évaluer comment ces événements pourraient influencer l’inflation et la politique monétaire », a-t-elle déclaré, précisant que la BCE n’ignorera pas ce qui se passe au Moyen-Orient. La récente vigueur de l’euro reflète une certaine confiance dans la stabilité économique européenne, mais cela pourrait changer rapidement si les pourparlers de cessez-le-feu échouent.

Le président Biden a soutenu les efforts diplomatiques lors d’une conférence de presse, soulignant la nécessité d’une résolution pacifique. Ses commentaires ont attiré l’attention des traders de devises qui analysent chaque mot des grands dirigeants à la recherche de signaux influençant le marché. Cela fait écho aux thèmes explorés dans Bitcoin atteint ,000 alors que les pourparlers iraniens s’intensifient, soulignant le paysage changeant.

Le président de la Fed, Jerome Powell, s’est également exprimé. « Les tensions géopolitiques peuvent avoir des implications significatives pour la stabilité économique », a-t-il déclaré lors d’une table ronde. Powell n’a signalé aucun changement de politique immédiat, mais a clairement indiqué que la banque centrale surveille de près les développements.

Les marchés asiatiques ont montré un optimisme prudent. L’indice composite de Shanghai a progressé de 0,3% alors que les traders locaux réagissaient aux espoirs de réduction des tensions mondiales. La Banque de réserve d’Australie a noté dans son dernier rapport que les risques géopolitiques pourraient sérieusement affecter les flux commerciaux dans la région – quelque chose qui est sur leur radar depuis des mois maintenant.

Le dollar australien a légèrement augmenté, s’échangeant à 0,7550 contre le billet vert. Le won sud-coréen a fait encore mieux, bondissant de 0,5% à 1 170 par dollar alors que le ministre des Finances Choo Kyung-ho vantait les avantages de la stabilité régionale pour l’économie axée sur les exportations.

Le secrétaire général de l’OPEP, Haitham Al Ghais, a déclaré jeudi que l’apaisement des tensions au Moyen-Orient pourrait stabiliser les routes d’approvisionnement en pétrole. Ses commentaires sont venus alors que les prix du brut flottaient autour de 101 dollars, les traders pariant clairement sur une réduction des risques de perturbation de l’approvisionnement. Les actions énergétiques à Wall Street ont réagi positivement – Chevron a grimpé de 1,2% à 162,50 dollars alors que les investisseurs estimaient qu’un cessez-le-feu pourrait signifier une production plus prévisible.

Le S&P 500 a augmenté de 0,4% avec les noms de l’énergie en tête des gains. Les marchés obligataires ont vu l’écart entre les bons du Trésor à 2 ans et à 10 ans se réduire à 60 points de base, reflétant le changement d’appétit pour le risque qui s’est construit toute la semaine.

Mais le franc suisse a à peine bougé. Il est resté à 0,9200 par dollar, suggérant que certains investisseurs ne sont pas prêts à abandonner complètement les positions refuges. La Banque nationale suisse n’a pas beaucoup parlé de la situation, laissant les traders deviner d’éventuels mouvements de politique futurs. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Bitcoin dépasse K alors que les signaux diplomatiques apaisent les marchés ces dernières semaines.

Personne ne sait si ces pourparlers de cessez-le-feu aboutiront réellement. La situation change d’heure en heure, et il n’y a pas de calendrier officiel pour savoir quand les négociateurs pourraient parvenir à un accord. Les marchés restent assez nerveux malgré les mouvements optimistes de jeudi.