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Threshold franchit une étape majeure pour étendre le rôle du Bitcoin dans la finance décentralisée (DeFi). La plateforme d’infrastructure crypto a amélioré son pont tBTC, introduisant de nouvelles fonctionnalités conçues pour faciliter l’accès des institutions et des grands détenteurs de Bitcoin à l’écosystème DeFi. Avec plus de 500 milliards de dollars de BTC institutionnels ou détenus par des baleines restant inactifs, Threshold estime que ces améliorations pourraient libérer une liquidité massive pour l’ensemble du marché crypto.
Un moyen plus simple et plus rapide de créer du tBTC on-chain
Le pont tBTC mis à niveau propose désormais une expérience simplifiée pour frapper du Bitcoin tokenisé sur les blockchains compatibles. Selon l’entreprise, les institutions peuvent désormais créer du tBTC avec une seule transaction Bitcoin, sans nécessiter d’approbations supplémentaires ni de frais de gas. Cela élimine plusieurs frictions qui rendaient auparavant la participation plus complexe pour les acteurs traditionnels.
Les améliorations fonctionnent également dans l’autre sens. Les conversions de tBTC vers le réseau Bitcoin ont été simplifiées, permettant aux institutions de revenir au BTC natif avec un minimum de délais.
S’adressant à Cointelegraph lors du Web Summit de Lisbonne, la responsable marketing de Threshold, Rizza Carla Ramos, a expliqué que ces mises à niveau séduiront probablement les institutions qui souhaitent rendre leur Bitcoin plus productif plutôt que de le laisser inactif.
« S’ils investissent dans Bitcoin à long terme, ils ne veulent pas simplement qu’il reste immobile. Vous voulez de la liquidité, vous voulez de la profondeur, et vous voulez que vos actifs génèrent réellement du profit », a déclaré Ramos.
Elle a souligné que débloquer le Bitcoin institutionnel pour la DeFi est essentiel pour construire « le prochain niveau de la finance » on-chain.
Une conception minimisant la confiance pour attirer les grands acteurs
Au cœur de l’infrastructure de Threshold se trouve un modèle de sécurité décentralisé. Chaque tBTC est garanti 1:1 par du véritable Bitcoin, sans qu’aucun dépositaire centralisé ne détienne les fonds des utilisateurs. Le système repose plutôt sur un mécanisme de signatures distribuées, où au moins 51 des 100 opérateurs indépendants de nœuds Bitcoin doivent signer une transaction pour qu’elle soit valide.
Cela diffère nettement des solutions plus anciennes, comme Wrapped Bitcoin (WBTC) ou renBTC, qui reposent sur des dépositaires centralisés ou semi-centralisés. Threshold affirme que cette approche minimisant la confiance est mieux adaptée aux institutions qui recherchent transparence, sécurité vérifiable et résistance aux points uniques de défaillance.
Étendre la liquidité Bitcoin à plusieurs blockchains
Le pont mis à niveau permet au tBTC de circuler de manière fluide sur plusieurs grands réseaux blockchain. Parmi les chaînes prises en charge :
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Ethereum
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Arbitrum
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Base
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Polygon
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Sui
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Et plusieurs autres écosystèmes
En permettant au Bitcoin de participer à des activités DeFi — comme le prêt, la fourniture de liquidité, les dérivés et les stratégies de rendement — Threshold vise à approfondir la liquidité tout en préservant le rôle du Bitcoin comme actif numérique à la plus grande valeur de marché.
Threshold souligne que si même un faible pourcentage du Bitcoin institutionnel entre dans la DeFi, l’impact pourrait être considérable : stabilisation des DEX, renforcement des marchés de prêt et davantage d’opportunités de rendement.
Une concurrence croissante dans le marché du Bitcoin tokenisé
Threshold a traité plus de 4,2 milliards de dollars de volume cumulé via son pont tBTC depuis son lancement il y a cinq ans. Bien que ce soit une étape importante, le volume reste inférieur à celui de concurrents comme WBTC, qui demeure la solution la plus utilisée pour le Bitcoin tokenisé.
Cependant, WBTC repose sur des dépositaires centralisés, un modèle que les institutions pourraient vouloir éviter lorsqu’elles déplacent de grandes sommes sur plusieurs réseaux. Threshold estime que la décentralisation deviendra un argument plus fort à mesure que les cadres réglementaires évolueront et que les institutions rechercheront des outils on-chain plus sûrs et adaptés aux audits.
WBTC étend également son empreinte : jeudi, le protocole a lancé son support sur Hedera, afin d’apporter davantage de liquidité BTC à ce registre public à haute performance.
Pourquoi amener le Bitcoin dans la DeFi est essentiel
Threshold affirme que l’intégration de tBTC dans les écosystèmes DeFi renforcera les fondations du marché. En effet, permettre au principal actif de réserve du secteur crypto de circuler librement peut :
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Approfondir la liquidité sur les DEX
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Renforcer les options de collatéral pour le prêt et l’emprunt
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Améliorer la durabilité des protocoles de rendement
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Réduire la dépendance aux actifs plus volatils
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Accroître la confiance institutionnelle dans la DeFi
Ramos ajoute que les institutions cherchent de plus en plus des moyens de générer du rendement à partir de leurs avoirs Bitcoin à long terme.
Un tournant potentiel pour la participation institutionnelle à la DeFi
La mise à niveau de tBTC marque une étape clé dans l’intégration du Bitcoin à la DeFi. En réduisant les frictions, en éliminant les frais de gas pour la création, et en offrant un modèle hautement sécurisé et décentralisé, Threshold se positionne comme un acteur important du pont entre Bitcoin et l’écosystème multichaîne.
Si même une fraction des 500 milliards de dollars de Bitcoin institutionnel se dirigeait vers les rails DeFi, cela pourrait transformer significativement la structure de liquidité du marché et ouvrir de nouvelles opportunités pour les investisseurs institutionnels comme pour la communauté crypto au sens large.
