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Morgan Stanley, une des grandes banques de Wall Street, se prépare à introduire le trading de crypto-monnaies pour ses clients particuliers via sa plateforme E*Trade. Cette initiative marque une avancée majeure dans l’intégration des actifs numériques sur les marchés financiers traditionnels.
Selon un rapport de Bloomberg, la banque s’associera à Zerohash, un fournisseur d’infrastructure de crypto-monnaies, pour assurer la liquidité, la garde et le règlement des transactions. Le lancement de ce service est prévu pour le premier semestre 2026 et commencera avec le Bitcoin, l’Ethereum et le Solana.
Morgan Stanley n’entend pas seulement permettre à ses clients d’acheter du Bitcoin. L’objectif est d’offrir une plateforme où les actifs traditionnels et numériques coexistent dans un même compte. Plus tôt cette année, la banque avait annoncé ses intentions d’intégrer le trading spot de Bitcoin et de crypto-monnaies sur E*Trade, mais sans préciser les détails du calendrier et de l’infrastructure nécessaire.
Jed Finn, responsable de la gestion de patrimoine chez Morgan Stanley, a qualifié cette initiative de « moment transformateur » pour l’industrie. « Offrir aux clients la possibilité d’échanger des crypto-monnaies n’est que la pointe de l’iceberg », a-t-il déclaré, ajoutant que l’entreprise envisage de développer une solution complète pour la garde et la tokenisation des actifs.
Ce développement intervient dans un contexte de changement de posture réglementaire sous l’administration Trump, qui a ouvert la voie aux banques pour s’étendre sur les marchés de la crypto-monnaie. Des concurrents comme Charles Schwab explorent des offres similaires, tandis que Robinhood a déjà profité de l’engouement pour la crypto, générant plus de 600 millions de dollars de revenus grâce au trading de crypto-monnaies l’année passée, soit environ un cinquième de son chiffre d’affaires total.
En plus de l’accès au trading, Morgan Stanley investit directement dans Zerohash, qui a récemment levé 104 millions de dollars pour atteindre une valorisation de 1 milliard de dollars. Cette participation permet à la banque de s’implanter dans la couche d’infrastructure des marchés de la crypto.
Finn a également souligné que la banque explore la tokenisation. Ce processus utilise la blockchain pour créer des versions numériques d’actifs traditionnels tels que les actions, les obligations et les liquidités, dans le but de moderniser les opérations de back-office. Par exemple, les liquidités tokenisées pourraient commencer à générer des intérêts instantanément dès qu’elles sont déposées dans un portefeuille.
Morgan Stanley prévoit également de lancer une stratégie d’allocation d’actifs incluant les crypto-monnaies dans les semaines à venir, avec des suggestions d’allocations de portefeuille allant de zéro à quelques pourcentages selon les objectifs des clients.
Pour les défenseurs du Bitcoin, même une modeste allocation de la part d’une banque de l’envergure de Morgan Stanley représente un pas significatif vers l’adoption grand public des crypto-monnaies. Cette initiative illustre un engagement croissant de la part des institutions financières traditionnelles à adopter les actifs numériques et à les intégrer dans leurs services, ce qui pourrait influencer l’évolution future des marchés financiers.
Bien que certains analystes expriment leur scepticisme, craignant que le marché de la crypto-monnaie reste volatile et imprévisible, d’autres estiment que cette initiative pourrait contribuer à stabiliser et à légitimer ce marché. Le temps dira si cette stratégie s’avère fructueuse pour Morgan Stanley et ses clients, mais elle reflète indéniablement un tournant dans l’approche des banques envers les actifs numériques.
