Le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une secousse majeure dans les prochains mois à mesure que la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine évolue. L’économiste Timothy Peterson estime que le Bitcoin et les altcoins pourraient subir un “choc” important en raison de baisses rapides des taux d’intérêt, un scénario que de nombreux investisseurs sous-estiment.

Baisses de taux de la Fed et marchés crypto

Peterson a déclaré à Cointelegraph que le marché sous-évalue la probabilité de baisses rapides de taux de la Réserve fédérale dans les prochains mois. Contrairement aux réductions progressives observées historiquement, il s’attend à ce que l’approche de la Fed cette année soit plus soudaine, ce qui pourrait surprendre traders et investisseurs.

« Il n’y a jamais eu de réduction progressive des taux comme celle actuellement envisagée par la Fed », a expliqué Peterson. « Cela fera grimper fortement le Bitcoin et les altcoins, et je pense que cela se produira dans les 3 à 9 mois à venir. »

La première baisse de taux de 2025 est intervenue le 17 septembre, avec une réduction de 25 points de base. Cette décision était largement anticipée, l’outil CME FedWatch indiquant une probabilité de 96 % pour cette baisse la veille de l’annonce. Bien que modeste, cette réduction prépare le terrain pour d’autres ajustements susceptibles d’avoir un impact considérable sur les actifs risqués comme les cryptomonnaies.

Le prix du Bitcoin réagit aux décisions de la Fed

À la suite de cette baisse, le Bitcoin a brièvement bondi à 117 000 $, avant de retomber autour de 115 570 $, selon CoinMarketCap. Sur les 30 derniers jours, le BTC a progressé d’environ 1,03 %, reflétant un optimisme prudent des investisseurs.

Les acteurs du marché anticipent désormais une probabilité de 91,9 % pour une nouvelle baisse de 25 points de base lors de la réunion du 29 octobre de la Fed, avec seulement 8,1 % de chances que les taux restent inchangés. Le président de la Fed, Jerome Powell, a rappelé que la banque centrale « n’est pas sur une trajectoire prédéterminée », laissant la porte ouverte à des ajustements selon les conditions économiques.

Historiquement, des taux plus bas favorisent les actifs risqués, y compris les actions et les cryptomonnaies, car les faibles rendements des obligations et dépôts incitent les investisseurs à rechercher des alternatives plus lucratives. Le Bitcoin et d’autres actifs numériques pourraient ainsi profiter d’une demande accrue, aussi bien du côté institutionnel que du côté particulier.

Attentes du marché pour les prochains mois

Les prévisions des institutions financières étaient partagées avant la réunion de septembre : Standard Chartered anticipait une baisse plus agressive de 50 points de base, tandis que le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, tablait sur une réduction de 25 points de base.

Avec deux autres baisses de 25 points prévues d’ici la fin de 2025, les analystes estiment que ce changement de cap monétaire pourrait accélérer l’intérêt pour les actifs numériques. Une réduction surprise et rapide des taux pourrait amplifier l’effet de “choc” décrit par Peterson et déclencher une vague haussière pour le Bitcoin et les altcoins.

Les altcoins pourraient suivre le Bitcoin à la hausse

Si le Bitcoin mène généralement les tendances, les altcoins devraient également bénéficier de la liquidité accrue et de l’appétit des investisseurs dans un contexte de baisse des taux. À mesure que les instruments financiers traditionnels rapportent moins, des cryptos comme Ethereum, XRP et Solana pourraient attirer davantage de capitaux, aussi bien institutionnels que particuliers.

Historiquement, les baisses de taux ont coïncidé avec des rallyes des actifs risqués, et le marché crypto ne fait pas exception. Les analystes suggèrent que les monnaies numériques pourraient surperformer d’autres classes d’actifs si la politique de la Fed surprend les investisseurs, créant un environnement favorable aux gains à court et moyen terme.

Préparation des investisseurs

Malgré ces perspectives haussières, Peterson prévient que de nombreux acteurs du marché ne sont pas pleinement préparés à des changements monétaires rapides. Les investisseurs doivent anticiper une plus forte volatilité et envisager des stratégies de gestion des risques, telles que la diversification des portefeuilles et la couverture, pour profiter des gains potentiels sans s’exposer excessivement.

Les traders devraient surveiller :

• Les niveaux de support et de résistance du Bitcoin et des principaux altcoins

• Les taux de financement sur les marchés de produits dérivés

• Les indicateurs macroéconomiques et les déclarations de la Fed

Ces facteurs peuvent aider les investisseurs à mieux se positionner à mesure que les actions de la Fed se concrétisent.

Conclusion

Les ajustements de taux d’intérêt de la Réserve fédérale pourraient devenir un catalyseur de mouvements significatifs sur le Bitcoin et les altcoins. Selon Timothy Peterson, le marché sous-estime l’impact potentiel de baisses rapides des taux, laissant envisager un “choc” d’ici trois à neuf mois.

Alors que la Fed jongle entre inflation et croissance économique, les investisseurs en crypto doivent rester attentifs à d’éventuels revirements monétaires, susceptibles de stimuler fortement la demande pour les actifs numériques. Si la prudence reste de mise, le potentiel de hausse représente une opportunité stratégique pour le Bitcoin et les altcoins, en particulier à mesure que les actifs risqués profitent de la baisse des taux.

Avec les prochaines réunions de la Fed en ligne de mire, traders et investisseurs pourraient se retrouver à un tournant crucial, où le timing et la préparation feront la différence entre capter les gains ou passer à côté de l’élan du marché.