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Le dollar américain montre des signes de renforcement, créant un environnement difficile pour le Bitcoin et d’autres actifs à risque. Malgré la récente baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, l’indice du dollar (DXY), qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises, a clôturé la semaine dernière avec un dragonfly doji sur le graphique hebdomadaire — un motif technique qui indique souvent une possible inversion haussière.
Comment le DXY influence le sentiment du marché
Ce dragonfly doji observé sur le graphique du DXY est notable car il est apparu après une tendance baissière prolongée et juste au niveau de supports clés. En analyse technique, cette formation en chandelier signale souvent que les vendeurs ont perdu le contrôle, permettant aux acheteurs d’intervenir avec force.
La semaine dernière, le DXY est brièvement passé sous le plus bas de juillet à 96,37 après la baisse des taux de la Fed, mais il s’est rapidement repris, clôturant à 97,65. Ce rebond a été soutenu par des rendements stables des bons du Trésor américain, renforçant l’idée que le dollar se prépare à un nouveau mouvement haussier.
Si le dollar se renforce, cela pèse généralement sur les actifs libellés en dollars comme le Bitcoin. Pour les traders, cela représente un test crucial : savoir si le Bitcoin peut se maintenir au-dessus de niveaux de support importants alors que le billet vert prend de la force.
Le Bitcoin montre des signes de faiblesse face à une résistance majeure
Le Bitcoin a clôturé la semaine dernière avec un chandelier doji, formé cette fois sur une ligne de tendance de résistance à long terme tracée depuis les sommets des marchés haussiers de 2017 et 2021. Dans ce contexte, le doji reflète l’indécision des acheteurs et leur hésitation à pousser le prix plus haut, tandis que les vendeurs regagnent en confiance.
Sur le graphique journalier, le Bitcoin flirte désormais avec un mouvement sous le nuage Ichimoku, signe que la structure haussière pourrait se fragiliser. Une ligne de tendance reliant les plus bas du 1er septembre a déjà été franchie, renforçant le scénario baissier.
Le support se situe actuellement à 114 473 $, marqué par la moyenne mobile simple sur 50 jours. En dessous, le plus bas du 1er septembre, autour de 107 300 $, représente le prochain niveau critique. À la hausse, le Bitcoin doit reprendre le plus haut de la semaine dernière à 118 000 $ pour affaiblir le scénario baissier.
Si les ours restent aux commandes, les traders pourraient assister à un test de la zone des 107 000 $ dans les prochaines séances.
La chute baissière d’Ether
Ether, la deuxième plus grande crypto-monnaie, montre également des signes préoccupants sur son graphique. Après avoir évolué pendant plusieurs semaines dans un triangle contractant, ETH a cassé sous la limite inférieure de la formation. Cette rupture indique une domination renouvelée des vendeurs et suggère un potentiel de baisse supplémentaire.
L’attention immédiate se porte sur le plus bas du 20 août à 4 062 $, suivi de près par le seuil psychologique de 4 000 $. Les haussiers devraient pousser le prix au-dessus de 4 458 $ pour rétablir la dynamique et contrer cette rupture baissière. Tant que cela n’arrive pas, la voie de moindre résistance semble être à la baisse.
La dynamique de XRP s’affaiblit malgré le début de l’ETF
Les investisseurs en XRP sont confrontés à des déceptions alors que le token peine à capitaliser sur l’optimisme récent après le début d’un fonds négocié en bourse XRP aux États-Unis. Au lieu de se renforcer, le MACD hebdomadaire de XRP — un indicateur clé de momentum — est devenu baissier.
Cette évolution suggère que le token pourrait reculer davantage, surtout lors du retest de la limite supérieure d’un triangle descendant sur le graphique journalier. Bien qu’un breakout temporaire ait eu lieu la semaine dernière, il n’a pas pris d’ampleur, laissant les traders prudents et réticents à prendre des positions longues.
L’incapacité à profiter de l’actualité de l’ETF souligne comment les signaux techniques dominent encore la direction à court terme du XRP.
Tous les yeux tournés vers la Réserve fédérale et les données d’inflation PCE
La semaine à venir pourrait être décisive pour le dollar et les crypto-monnaies, avec plusieurs événements clés au calendrier. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, accompagné de neuf autres responsables, doit prononcer des discours. Les marchés scruteront leurs commentaires pour tout indice sur l’évolution des taux d’intérêt.
Bien que la Fed ait récemment baissé les taux pour la première fois depuis décembre, Powell a insisté sur le fait que les décisions futures dépendraient des données. Cette approche prudente a tempéré l’enthousiasme pour un cycle d’assouplissement prolongé.
En parallèle, Stephen Miran — nommé à l’époque de Trump et qui a dissenti en faveur d’une baisse plus importante de 50 points de base — prendra également la parole, mettant en lumière la diversité des points de vue au sein de la banque centrale.
La semaine se conclura par la publication de l’indice des dépenses personnelles de consommation (PCE) de base, l’indicateur préféré de la Fed pour mesurer l’inflation. Le fournisseur de données Amberdata prévoit que le rapport montrera une inflation en hausse de 2,7 % en glissement annuel, avec l’inflation de base atteignant 2,9 % en août, légèrement au-dessus du mois précédent.
Ce que cela signifie pour les traders crypto
La combinaison d’un dollar plus fort, de graphiques crypto affaiblis et d’événements macroéconomiques imminents dessine un tableau prudent pour les marchés d’actifs numériques. La lutte du Bitcoin face à une résistance clé, la rupture baissière du triangle d’Ether et la dynamique décroissante de XRP signalent tous des risques potentiels de baisse.
En même temps, la configuration technique du dollar suggère qu’il pourrait encore se renforcer, surtout si les responsables de la Fed indiquent que le cycle de baisse des taux avancera plus lentement que prévu par les marchés. Les données sur l’inflation attendues cette semaine pourraient renforcer cette perspective si elles dépassent les prévisions.
Pour les traders, le message est clair : la volatilité devrait augmenter et la gestion des risques sera essentielle. Alors que les haussiers à long terme peuvent voir toute baisse comme une opportunité d’achat, le tableau à court terme privilégie la prudence jusqu’à ce que les signaux techniques s’améliorent.
