7,8 millions de Sud

Discovery Bank et Visa viennent de publier des chiffres qui feront frémir les banquiers traditionnels. Sept virgule huit millions de Sud-Africains considèrent désormais les cryptomonnaies comme un investissement courant. Pas un pari. Pas une mode technologique. Une véritable classe d’actifs.

Le changement s’est produit rapidement. Les traders à revenu moyen ont plongé dans les cryptos avec une augmentation de 26 % en 2024, selon le rapport. Ce ne sont plus seulement les riches pionniers. Ce sont des gens ordinaires avec des emplois et des hypothèques qui ont décidé que le Bitcoin et les altcoins avaient leur place dans leurs portefeuilles. Le profil démographique a changé presque du jour au lendemain—des investisseurs plus âgés, des niveaux de revenus divers, des personnes de régions en dehors des grandes villes. Les cryptos étaient autrefois le domaine des jeunes passionnés de technologie capables de supporter des fluctuations de prix sauvages. Maintenant, c’est votre voisin, votre collègue, peut-être vos parents.

La perception est passée de la spéculation à la stabilité

Le rapport marque un tournant. Les cryptomonnaies sont passées de « trop risquées » à « légitimes » aux yeux de millions de personnes. L’éducation a joué un rôle ici—plus de Sud-Africains ont eu accès à des informations sur le fonctionnement des actifs numériques, comment les stocker, comment les échanger en toute sécurité. La littératie numérique a augmenté parallèlement à l’adoption des cryptos. Quand les gens comprennent quelque chose, ils en ont moins peur.

Et les outils se sont améliorés. Des applications conviviales et des plateformes locales ont rendu l’achat de cryptos aussi simple que de commander de la nourriture en ligne. Vous n’avez plus besoin d’être programmeur pour posséder du Bitcoin. Les barrières sont tombées une par une.

Mais le rapport n’a pas beaucoup parlé de ce qui vient ensuite. Les banques traditionnelles font face à un choix—s’adapter ou regarder les clients déplacer leur argent ailleurs. Certaines institutions lanceront probablement bientôt des produits cryptos. D’autres traîneront les pieds. Discovery Bank elle-même semble consciente de la tendance, étant donné qu’elle a commandé cette recherche avec Visa. Pourtant, aucun plan concret n’a émergé du rapport concernant de nouveaux services ou offres.

Tendance nationale traversant les clivages économiques

Le boom des cryptos ne se produit pas seulement à Johannesburg ou au Cap. Le rapport indique un intérêt national, avec des investisseurs dispersés dans différentes régions et milieux économiques. C’est significatif. Cela signifie que les cryptos pourraient en fait combler certains des clivages économiques du pays au lieu de les élargir.

La croissance de 26 % des revenus moyens raconte une histoire. Ce ne sont pas des gens qui jettent de la petite monnaie sur des monnaies mèmes. Ils allouent de véritables portions de leurs économies aux actifs numériques. Le pari est que les cryptos offrent des rendements que les comptes d’épargne traditionnels ne peuvent égaler—et peut-être une protection contre les fluctuations monétaires aussi, bien que le rapport ne se soit pas penché sur les motivations.

La base d’investisseurs s’est élargie de manière à surprendre les analystes. Des Sud-Africains plus âgés ont rejoint les plus jeunes. Des personnes avec des revenus stables ont commencé à diversifier dans les jetons et les pièces. Le profil est passé de « geeks technophiles en quête de risque » à « gens ordinaires construisant leur patrimoine. » C’est le genre de changement qui perdure.

Lire aussi : Trump dit qu’il signera le CLARITY Act maintenant, mais le Sénat continue de retarder les règles sur les cryptos

Questions laissées sans réponse

Le rapport a soulevé plus de questions qu’il n’a répondu. Les réponses réglementaires restent floues. Les autorités financières sud-africaines n’ont pas beaucoup dit sur la façon dont elles géreront 7,8 millions d’investisseurs en cryptos. De nouvelles règles vont-elles être mises en place ? Les plateformes d’échange feront-elles face à une surveillance plus stricte ? Personne ne le sait encore.

Les risques de cybersécurité n’ont pas non plus reçu beaucoup d’attention dans le rapport. Plus d’investisseurs signifie plus de cibles pour les pirates et les escrocs. L’infrastructure doit être suffisamment robuste pour gérer des millions d’utilisateurs, et il n’est pas clair si les systèmes numériques sud-africains peuvent suivre le rythme. Un piratage majeur ou l’effondrement d’une plateforme pourrait rapidement ébranler la confiance.

Les impacts économiques à long terme sont également flous. Si les cryptos deviennent un véritable actif courant, que se passe-t-il pour la banque traditionnelle ? Les comptes d’épargne perdent-ils de leur pertinence ? Les sociétés d’investissement doivent-elles pivoter complètement ? Le rapport a documenté le présent mais a laissé l’avenir grand ouvert.

Les institutions financières ont probablement vu cela venir, mais peut-être pas aussi vite. Une croissance de 26 % en une seule année est explosive. Les banques qui ignorent cette tendance risquent de perdre des clients au profit de plateformes qui embrassent les cryptos. Mais se lancer trop rapidement comporte aussi des risques—incertitude réglementaire, volatilité, la possibilité que le sentiment puisse s’inverser.

Discovery Bank et Visa se sont bien positionnées en publiant cette recherche. Elles reconnaissent la réalité au lieu de prétendre que les cryptos n’existent pas. C’est plus intelligent que l’approche de l’autruche que certaines institutions adoptent encore. Mais la reconnaissance n’est pas la même chose que l’action, et le rapport n’a pas détaillé ce que l’une ou l’autre entreprise prévoit de faire avec ces informations.

Plus de contexte : Les autorités américaines gèlent 344 millions de dollars en cryptos iraniens après que Tether bloque les portefeuilles de stablecoins

La démocratisation de l’investissement en cryptos est réelle. L’accès s’est élargi au-delà des premiers adoptants vers la population plus large. Les plateformes numériques l’ont rendu possible. L’éducation l’a rendu acceptable. Et les conditions économiques—inflation, préoccupations monétaires, options d’investissement traditionnelles limitées—l’ont rendu attractif.

Sept virgule huit millions de personnes ne peuvent pas se tromper. Ou peut-être qu’elles le peuvent. Le rapport n’a pas prédit où cela va ensuite. Il a juste compté les têtes et suivi les tendances. Le reste est spéculation, ce qui est assez ironique étant donné que les cryptos eux-mêmes s’éloignent de la spéculation vers quelque chose de plus stable.