Le responsable de l’innovation de SWIFT, Tom Zschach

Tom Zschach a quitté SWIFT. Le directeur de l’innovation a annoncé sa démission lundi après six ans à la tête de l’initiative technologique du service mondial de messagerie financière. Son départ intervient alors que la finance traditionnelle fait face à une pression croissante de la part des nouveaux acteurs de la crypto et des concurrents des paiements numériques.

SWIFT s’est forgé une réputation en connectant les banques du monde entier, mais cette domination semble désormais plus fragile. Zschach a passé des années à tenter de moderniser l’infrastructure vieillissante tandis que des entreprises de blockchain comme Ripple promettaient des alternatives plus rapides et moins chères. Le moment de son départ soulève des questions sur les prochaines étapes de SWIFT dans un paysage des paiements de plus en plus encombré.

Pas un travail facile.

L’initiative d’innovation de Zschach

Zschach a dirigé le plus grand effort de modernisation de SWIFT depuis des décennies. Il a lancé le système SWIFT gpi en 2017, réduisant les délais de paiement transfrontaliers de plusieurs jours à quelques heures pour les banques participantes. Le service gère désormais des millions de transactions quotidiennement, offrant un suivi en temps réel que les clients peuvent réellement voir. Avant le gpi, envoyer de l’argent à l’étranger signifiait attendre et espérer qu’il arrive un jour.

Le directeur de l’innovation a également poussé SWIFT dans des expériences blockchain, bien que les critiques disent que l’entreprise a avancé trop lentement. Alors que les startups crypto levaient des milliards en promettant des paiements mondiaux instantanés, SWIFT s’en tenait à des améliorations progressives de son réseau existant. Zschach a défendu cette approche, affirmant que les banques avaient besoin de stabilité prouvée plutôt que de nouvelles technologies tape-à-l’œil.

Son équipe a également travaillé sur l’intégration de l’ISO 20022. La nouvelle norme de messagerie promet des données plus riches et un meilleur suivi de la conformité lorsqu’elle sera pleinement lancée l’année prochaine.

La concurrence crypto s’intensifie

Le jeton XRP de Ripple est devenu le plus grand casse-tête de SWIFT pendant le mandat de Zschach. La startup de San Francisco a proposé aux banques d’abandonner complètement SWIFT, affirmant que sa blockchain pouvait régler les paiements en secondes plutôt qu’en heures. Certaines petites banques ont écouté, bien que les grandes institutions soient restées principalement fidèles au réseau éprouvé de SWIFT.

Bitcoin et Ethereum ont également pris des parts de marché dans les transferts de fonds. Les migrants envoyant de l’argent chez eux ont découvert que la crypto l’emportait souvent sur les virements traditionnels en termes de rapidité et de coût. Le gpi de SWIFT a aidé à réduire cet écart, mais la concurrence n’a pas ralenti.

Les monnaies numériques des banques centrales ont ajouté une autre complication. Le yuan numérique de la Chine et les projets d’euro numérique de l’Europe menaçaient de contourner complètement SWIFT pour les transactions soutenues par le gouvernement. L’équipe de Zschach s’est efforcée de rendre SWIFT compatible avec les CBDC, lançant des programmes pilotes avec plusieurs banques centrales en 2025. Les participants du marché suivant Bitcoin 2026 Sparks Debate on Quantum trouveront un contexte supplémentaire ici.

La pression était assez intense.

SWIFT a rapporté une croissance de 10 % de l’adoption du gpi l’année dernière, mais les dirigeants ont admis que les plateformes blockchain grignotaient les volumes de virements traditionnels. Zschach parlait souvent lors de conférences de l’équilibre entre l’innovation et la fiabilité exigée par les banques. Il semblait frustré par la lenteur du changement au sein des institutions membres de SWIFT.

Et le public crypto ne croyait pas à l’approche progressive de SWIFT. « Ils essaient de maquiller un cochon », a déclaré un PDG de startup blockchain l’année dernière. « Tout le modèle de la banque correspondante est cassé. »

Quel avenir pour SWIFT

SWIFT n’a pas encore nommé le remplaçant de Zschach. Des sources proches de l’entreprise disent qu’elles recherchent quelqu’un avec une expérience approfondie en fintech qui peut accélérer la transformation numérique. Le nouveau directeur de l’innovation héritera de plusieurs projets majeurs, y compris le déploiement de l’ISO 20022 et le travail d’intégration des CBDC en cours.

L’organisation fait face à des choix difficiles. Doit-elle continuer à améliorer son infrastructure existante ou parier davantage sur la technologie blockchain ? Zschach plaidait souvent pour une approche prudente, mais son départ pourrait signaler un virage vers une innovation plus agressive.

Les observateurs de l’industrie s’attendent à ce que SWIFT annonce la nouvelle embauche dans les semaines à venir. Le retard suggère des débats internes sur la direction de l’entreprise. Certains membres du conseil d’administration souhaiteraient un leader favorable à la crypto, tandis que d’autres préfèrent quelqu’un issu de la banque traditionnelle. Cela fait écho aux thèmes explorés dans Ethereum Drops Nearly 5% as Leverage, soulignant le paysage en mutation.

La recherche intervient alors que les accords de partenariat 2026 de SWIFT avec les grandes banques entrent dans leur phase de test. Ces pilotes de paiement en temps réel pourraient déterminer si SWIFT reste pertinent ou est perturbé par des concurrents plus agiles. Zschach ne sera pas là pour voir les résultats.