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L’âge moyen des pièces d’Ethereum stagne face aux signaux baissiers

Ethereum price

Ethereum (ETH) fait face à des défis importants récemment, alors que son prix a connu une chute volatile avant de rebondir légèrement. Ces derniers temps, Ethereum montre également des signes de faiblesse au niveau des métriques on-chain, avec son âge moyen des pièces et les flux nets d’échanges envoyant des signaux mitigés sur l’avenir. Ces développements ont soulevé des questions sur le sentiment global du marché et sur la question de savoir si les investisseurs doivent s’inquiéter des perspectives d’Ethereum à court terme.

Ethereum fait face à une forte résistance et à une volatilité des prix

Le prix d’Ethereum a récemment été rejeté à la zone de résistance de 3 500 $, qui constitue un obstacle clé pour la cryptomonnaie. Après ce rejet, la panique généralisée sur le marché a provoqué une chute du prix d’Ethereum de 38 %, atteignant brièvement 2 125 $ avant de rebondir à 2 921 $. Bien que cette reprise soit notable, le marché global reste encore marqué par une grande incertitude.

La chute soudaine a anéanti une grande partie de l’Open Interest (OI) d’Ethereum, qui mesure le nombre de contrats dérivés en cours. Cette liquidation massive, qui faisait partie de la vente générale du marché, s’est chiffrée entre 8 milliards et 10 milliards de dollars. En conséquence, l’OI d’Ethereum est revenu aux niveaux observés à la mi-novembre, mais avec une grande différence : le prix est maintenant environ 12 % plus bas qu’à ce moment-là.

Le ratio Taker Buy-Sell reflète le sentiment du marché

L’un des signes inquiétants pour Ethereum est le ratio Taker Buy-Sell. Ce ratio compare le volume des ordres d’achat au marché avec celui des ordres de vente dans les contrats à terme perpétuels d’Ethereum. Au cours des trois derniers mois, le ratio a été dominé par les vendeurs, ce qui indique une peur accrue et un sentiment baissier sur le marché. La valeur négative prolongée de cette métrique suggère que les participants au marché ont été plus enclins à vendre qu’à acheter, ce qui constitue un signe préoccupant pour les perspectives de prix à court terme d’Ethereum.

De plus, contrairement au Bitcoin (BTC) et aux autres altcoins majeurs, Ethereum a eu du mal à maintenir une forte tendance haussière, ce qui ajoute à l’incertitude générale.

Les flux nets d’échange d’Ethereum et les patterns d’accumulation

Les flux nets d’échange d’Ethereum offrent un aperçu supplémentaire du sentiment du marché. En novembre, alors que le prix d’Ethereum montait, les flux nets vers les échanges étaient positifs. Cependant, ces flux nets positifs sont désormais devenus négatifs, ce qui indique qu’il pourrait y avoir moins de pression à vendre aux prix actuels. Ces derniers jours, la moyenne mobile sur 7 jours des flux nets d’Ethereum est tombée dans le territoire négatif, montrant de légers flux sortants. Ce changement pourrait indiquer une accumulation, ce qui pourrait signifier que les investisseurs conservent leurs positions plutôt que de vendre leurs actifs.

Bien que ces légers flux sortants et patterns d’accumulation soient un signe positif, ils surviennent dans un climat général de sentiment négatif qui pourrait encore conduire à davantage de volatilité.

La circulation dormante et l’influence des conditions de marché générales

La circulation dormante d’Ethereum, une mesure des pièces qui n’ont pas bougé depuis un certain temps, a augmenté lors du retest de la résistance des 3 500 $ d’Ethereum le 31 janvier. Ce pic a coïncidé avec des pertes significatives sur les actions technologiques américaines, ce qui a ajouté à l’incertitude du marché. Cette augmentation de la circulation dormante indique que de nombreux détenteurs d’Ethereum attendent soit de meilleures conditions de prix, soit restent incertains quant à l’avenir du marché.

En parallèle de la circulation dormante, le taux de financement négatif ces derniers jours suggère un manque de confiance parmi les traders. Un taux de financement négatif indique généralement que les traders sont prêts à payer une prime pour vendre Ethereum à découvert, ce qui pourrait suggérer qu’ils anticipent de nouvelles baisses des prix.

L’âge moyen des pièces d’Ethereum : un indicateur clé de la santé du marché

L’âge moyen des pièces, qui mesure l’âge moyen des pièces d’Ethereum qui n’ont pas bougé, a récemment stagné après avoir augmenté depuis fin décembre. Cette stagnation de l’âge moyen des pièces est remarquable car elle suggère un ralentissement de l’activité des détenteurs à long terme. Historiquement, lorsque l’âge moyen des pièces stagne ou cesse d’augmenter, cela peut être un signe d’indécision du marché.

La situation ressemble à ce qui s’est produit en septembre 2024, lorsque l’âge moyen des pièces d’Ethereum a stagné avant de connaître une chute significative du prix. Bien que certains puissent interpréter cela comme un signal baissier, il est important de noter que la tendance pourrait également indiquer l’accumulation d’Ethereum par des détenteurs à long terme qui ne déplacent pas leurs pièces, s’attendant à des prix plus élevés à l’avenir.

Les investisseurs d’Ethereum doivent-ils s’inquiéter ?

Malgré ces signaux mitigés, les perspectives à court et moyen terme d’Ethereum semblent plus baissières que haussières. L’incapacité à franchir la zone de résistance des 3 500 $, combinée au sentiment négatif du marché, tel qu’indiqué par le ratio Taker Buy-Sell et le taux de financement, suggère qu’Ethereum pourrait faire face à une pression à la baisse dans un avenir proche.

Cependant, la stagnation de l’âge moyen des pièces et les légers flux sortants peuvent être des signes d’accumulation, suggérant que certains investisseurs conservent leurs Ethereum en anticipation d’une reprise future. Bien que ces indicateurs ne fournissent pas de solution immédiate, ils pourraient signaler que les perspectives à long terme d’Ethereum restent intactes, à condition que les conditions du marché s’améliorent.

Conclusion : la patience pourrait être la clé pour les investisseurs d’Ethereum

En conclusion, bien que l’action récente des prix d’Ethereum et les métriques on-chain indiquent un fort sentiment baissier à court terme, le potentiel d’accumulation future et la stagnation de l’âge moyen des pièces offrent un peu d’espoir. Pour les investisseurs, le marché actuel est un marché de prudence, et la patience pourrait être nécessaire avant de prendre de nouvelles décisions. Le prix d’Ethereum sera probablement toujours influencé par les conditions du marché général, mais la résilience de la cryptomonnaie dans les semaines à venir sera cruciale pour déterminer sa direction future.

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dan saada

Dan possède un master en finance de l'ISEG (France), il est également fan de cryptomonnaies et de minage.

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