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Further Asset Management a annoncé le 27 octobre que sa plateforme de conformité Anubis incorporerait le moteur de conformité automatisé (ACE) de Chainlink. Cette intégration cible les opérations institutionnelles d’actifs tokenisés au sein du Abu Dhabi Global Market (ADGM).
Déploiement initial à l’ADGM
L’entreprise a déclaré que le système permet d’encoder les règles spécifiques à chaque juridiction dans les flux de travail. Cela permet aux institutions d’évaluer les exigences réglementaires avant le transfert d’un actif tokenisé. Le déploiement initial vise à s’aligner sur les attentes de l’Autorité de régulation des services financiers (Financial Services Regulatory Authority) à l’ADGM.
Further Asset Management a décrit ce mécanisme comme un moyen de gérer les vérifications de conformité complexes de manière programmatique. La plateforme évalue ce qu’un participant est autorisé à faire, quel actif est concerné et quelles conditions légales ou géographiques s’appliquent à une action proposée. L’objectif est de réduire la friction opérationnelle pour les entreprises régulées en standardisant l’application des restrictions à travers différentes juridictions.
Contraintes techniques et juridiques
L’annonce note qu’une règle lisible par machine n’est fiable que dans la mesure où son interprétation juridique, ses données de référence et son processus de mise à jour le sont. La tokenisation rend les transferts d’actifs programmables, mais n’élimine pas le droit des valeurs mobilières ni les restrictions applicables aux clients. Les modifications réglementaires, les exceptions et les exigences de revue manuelle peuvent créer des cas limites que le logiciel ne peut pas résoudre simplement en vérifiant un champ de données.
Représenter un actif sur une blockchain est considéré comme la partie la plus simple de la tokenisation. Rendre cette représentation utile nécessite des droits juridiques, une évaluation fiable, des restrictions sur les détenteurs éligibles, la garde (custody) et un processus clair pour le règlement et les actions de société. L’intégration constitue une étape technique et commerciale, et non une preuve d’approbation juridique large pour chaque produit construit à l’aide de celle-ci.
Les investisseurs et les observateurs sont invités à distinguer l’annonce de l’activité économique réelle. Un pilote ou un partenariat technique n’est pas équivalent à un marché secondaire en activité. Les indicateurs clés à surveiller incluent les flux de travail d’actifs conformes réels, l’auditabilité et l’adoption du modèle par d’autres entreprises régulées. Les revenus issus de cette infrastructure peuvent revenir à l’entreprise, à une trésorerie de protocole ou à un prestataire de services, sans nécessairement créer un avantage direct pour les détenteurs d’un jeton associé.
Questions Fréquentes
Quelle est la fonction principale de Chainlink ACE dans cette intégration ?
Chainlink ACE permet d’encoder les règles de conformité spécifiques à chaque juridiction dans les flux de travail. Cela permet aux institutions d’évaluer les exigences réglementaires avant le transfert d’un actif tokenisé.
Où le déploiement initial de l’intégration Anubis et ACE est-il centré ?
Le focus initial est sur les opérations institutionnelles d’actifs tokenisés au sein du Abu Dhabi Global Market (ADGM), en s’alignant sur les attentes de l’Autorité de régulation des services financiers locale.
