OpenFX lève 94 millions de dollars pour étendre les paiements en stablecoins à l’échelle mondiale

OpenFX vient de clôturer une levée de fonds massive de 94 millions de dollars. La startup spécialisée dans les paiements en stablecoins atteint désormais une valorisation d’environ 500 millions de dollars après avoir attiré des investisseurs de poids comme Accel, Atomico, Lightspeed Faction, M13, Northzone et Pantera Capital.

Le fondateur Prabhakar Reddy a lancé l’entreprise en 2024 après avoir travaillé chez le courtier en cryptomonnaies FalconX. Reuters a été le premier à annoncer la nouvelle de ce financement, qui tombe à point nommé pour les paiements transfrontaliers. Reddy a eu l’idée en observant les longues files d’attente dans les agences Western Union à Dubaï – des gens attendant des heures juste pour envoyer de l’argent chez eux. Il s’est dit qu’il devait y avoir un moyen plus rapide.

OpenFX connecte les banques traditionnelles aux infrastructures numériques. Plus de 98 % des transactions sont réglées en moins d’une heure.

Les chiffres de la startup sont impressionnants. Elle traite désormais plus de 45 milliards de dollars de volume de paiements annualisés, contre seulement 4 milliards l’année dernière. Cela représente une croissance de plus de 10 fois en douze mois. La majorité de son activité provient de néobanques, de sociétés fintech et de prestataires de services de transfert de fonds lassés d’attendre de deux à cinq jours ouvrables pour les règlements traditionnels en devises.

Où va l’argent

Le nouveau capital servira à financer l’expansion en Asie du Sud-Est et en Amérique latine. Ces deux régions connaissent une adoption massive des stablecoins, ce qui correspond parfaitement à l’activité d’OpenFX. Actuellement, ils opèrent aux États-Unis, au Royaume-Uni, aux Émirats arabes unis et en Inde, mais Reddy veut être présent partout où les stablecoins comptent.

« Nous ne visons pas directement les consommateurs, » a déclaré Reddy lors de récentes interviews. L’entreprise se concentre sur les clients en gros – les sociétés de transfert de fonds, les prestataires de paie internationale et d’autres acteurs B2B qui déplacent des sommes importantes à travers les frontières. C’est une stratégie intelligente, car la surveillance réglementaire a tendance à être plus stricte pour les services de cryptomonnaie destinés aux consommateurs.

La concurrence s’intensifie rapidement. Des entreprises comme BVNK et Bridge offrent des solutions de paiement en stablecoins similaires, et tout le monde se bat pour les mêmes clients institutionnels. Mais OpenFX pense que son avantage en matière de règlement en temps réel lui donne un atout.

Nouveaux talents et stratégie

OpenFX a réalisé une embauche clé l’année dernière en recrutant Alex Rowles comme responsable du trading et des risques. Rowles venait de LMAX, où il dirigeait les opérations de trading et occupait le poste de directeur commercial. Son expérience dans les systèmes de trading institutionnels devrait aider OpenFX à gérer des volumes plus importants et des transactions plus complexes.

Cette nomination marque l’entrée d’OpenFX dans le domaine institutionnel sérieux. Ils ne se contentent plus de déplacer de l’argent – ils construisent une infrastructure pour la finance mondiale. L’expérience de Rowles en matière de navigation dans les cadres réglementaires sera probablement utile alors que les règles concernant les stablecoins continuent d’évoluer. Les participants au marché suivant Ripple Teams with Convera for Stablecoin trouveront un contexte supplémentaire ici.

Les paiements transfrontaliers atteignent 190 000 milliards de dollars par an, selon les données de McKinsey. La plupart de ces transactions passent encore par des réseaux bancaires correspondants qui peuvent prendre des jours à se régler. OpenFX veut s’emparer d’une partie de ce marché immense en rendant les règlements quasiment instantanés.

Le soutien du capital-risque ajoute une crédibilité sérieuse. Pantera Capital parie sur l’infrastructure crypto depuis 2013, tandis qu’Accel a soutenu des entreprises comme Facebook et Dropbox dès leurs débuts. Lorsque des entreprises de ce calibre investissent des sommes importantes, d’autres clients institutionnels y prêtent attention.

Des questions réglementaires demeurent

OpenFX n’a pas beaucoup parlé de stratégies réglementaires spécifiques. C’est probablement une bonne idée étant donné la rapidité avec laquelle les règles changent concernant les stablecoins et les paiements transfrontaliers. L’entreprise aura besoin de licences dans plusieurs juridictions à mesure qu’elle se développe, et chaque marché a des exigences différentes.

Les réglementations sur les stablecoins sont encore assez floues dans la plupart des pays. Le cadre MiCA de l’UE entre pleinement en vigueur cette année, tandis que les États-Unis cherchent encore à établir des règles complètes pour les cryptomonnaies. OpenFX devra naviguer à travers tout cela tout en développant ses opérations.

La trajectoire de croissance de l’entreprise semble solide. Passer de 4 milliards à 45 milliards de volume de paiements en un an montre une véritable demande pour ce qu’ils construisent. Les sociétés de transfert de fonds et les fintechs veulent clairement des temps de règlement plus rapides, et elles sont prêtes à payer pour cela.

L’Asie du Sud-Est et l’Amérique latine sont des cibles d’expansion logiques. Des pays comme les Philippines et le Salvador ont largement adopté les paiements numériques et les transferts de fonds. Le système de paiement instantané PIX du Brésil a traité plus de 1 000 milliards de dollars l’année dernière, montrant l’appétit pour le mouvement rapide de l’argent. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Robinhood Launches .5 Billion Stock Buyback ces dernières semaines.

L’équipe de Reddy dispose maintenant des fonds nécessaires pour développer ses opérations sur ces marchés. Ils auront probablement besoin de partenariats locaux et d’approbations réglementaires, mais le financement leur donne les moyens de le faire. Les douze prochains mois devraient montrer si OpenFX peut reproduire sa croissance dans de nouvelles régions.

La levée de 94 millions de dollars place OpenFX dans le haut du panier des startups de paiements en cryptomonnaies en termes de financement. Bridge a levé 58 millions de dollars l’année dernière, tandis que BVNK a récolté 50 millions de dollars. Plus d’argent ne garantit pas le succès, mais cela aide lorsqu’on essaie de construire une infrastructure mondiale et de rivaliser avec des acteurs établis.