Une baleine Ethereum a subi un coup sévère, perdant plus de 106 millions de dollars lors d’un événement de liquidation sur la plateforme de prêt décentralisée (DeFi) Sky. Cela s’est produit lorsque le prix de l’Ether (ETH) a chuté de 14 % le 6 avril, déclenchant une vague de liquidations sur les plateformes DeFi.

La Baleine ETH Subit une Perte Colossale sur la Plateforme Sky

L’investisseur, qui détenait une grande position en Ether, a été contraint de liquider 67 570 ETH — d’une valeur d’environ 106 millions de dollars — après la chute brutale du prix de la cryptomonnaie. La liquidation a eu lieu sur le protocole de prêt Sky, qui fonctionne selon le principe de sur-collatéralisation. La plateforme, rebaptisée de Maker en août 2023, permet aux utilisateurs de déposer des actifs crypto, tels que l’ETH, pour emprunter des stablecoins comme le DAI. Cependant, en raison de la chute de la valeur de l’ETH, le ratio de collatéralisation de l’emprunteur est tombé en dessous du seuil requis, ce qui a entraîné la liquidation forcée de sa position de dette.

Le système de prêt de Sky fonctionne avec un ratio de collatéralisation minimum de 150 %, ce qui signifie que pour chaque 100 DAI empruntés, au moins 150 $ d’ETH doivent être déposés. Si la valeur du collatéral ETH tombe en dessous du seuil requis, la position devient éligible à la liquidation, ce qui s’est produit lorsque la valeur de l’ETH a chuté et que le ratio de collatéralisation est tombé à 144 %.

D’autres Liquidations en Vue

Alors que l’ETH poursuit sa tendance baissière, d’autres grandes positions sont en voie de liquidation. Une autre baleine sur la plateforme, qui avait fourni 56 995 wrapped ETH (d’une valeur d’environ 91 millions de dollars), était également sur le point d’être liquidée. Dans de tels événements, le protocole Sky saisit l’ETH collatéralisé, qui est ensuite mis aux enchères pour rembourser le DAI emprunté et toutes les frais associés. Si du collatéral reste après avoir couvert la dette, il est retourné à l’emprunteur.

Les Difficultés d’Ethereum dans un Marché en Effondrement

Le prix de l’ETH a subi une pression considérable, chutant de plus de 14,5 % au cours des dernières 24 heures, atteignant aussi bas que 1 547 $. Cette chute brutale fait partie d’un déclin plus large du marché crypto, alimenté par une vente massive en réponse aux politiques tarifaires du président américain Donald Trump. La dernière fois que l’ETH a été aussi bas, c’était en octobre 2023, lorsque le marché crypto était encore en territoire baissier suite à l’effondrement de l’échange FTX.

Ethereum est actuellement en baisse de 68 % par rapport à son sommet historique de 2021, et avec les conditions incertaines du marché, de nouvelles baisses pourraient entraîner des liquidations supplémentaires sur les plateformes DeFi, à moins que les emprunteurs ne fournissent davantage de collatéral pour éviter la saisie de leurs positions.

Impact Plus Large sur le Marché et Vulnérabilités des DeFi

Le marché crypto dans son ensemble a été gravement impacté par cette vente massive, avec le Bitcoin et d’autres grands actifs subissant des pertes importantes. Plus de 320 000 traders ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, avec près de 1 milliard de dollars de positions effacées. Une portion substantielle de ces liquidations concerne des positions en ETH, reflétant l’impact sévère de la volatilité actuelle du marché sur l’espace altcoin.

L’augmentation du nombre de liquidations a exposé les vulnérabilités des plateformes DeFi, car les positions avec effet de levier dans un marché volatile peuvent entraîner des pertes rapides et sévères pour les investisseurs incapables de répondre aux exigences de collatéral. Alors qu’Ethereum et d’autres actifs restent à des niveaux bas du marché baissier, de nombreux investisseurs sont sur le qui-vive, craignant que d’autres baisses ne déclenchent de nouvelles liquidations dans les jours à venir.

Conclusion : DeFi et ETH Sous Pression

La liquidation récente d’une baleine Ethereum sur Sky souligne les risques liés à l’effet de levier sur les plateformes de finance décentralisée, notamment en période de volatilité élevée du marché. Alors que le prix de l’Ethereum peine à maintenir sa valeur au milieu de la vente générale du marché, il reste incertain de savoir combien de temps cette tendance baissière pourrait encore durer. Les plateformes DeFi continueront probablement à subir des pressions à moins que le prix de l’ETH ne se stabilise, et les investisseurs devront faire preuve de prudence dans la gestion de leurs positions collatéralisées.