Fidelity, une société de gestion d’actifs de premier plan, a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour inclure une fonctionnalité de staking dans son fonds négocié en bourse (ETF) Ethereum (ETH). La demande, soumise via la bourse CBOE, s’inscrit dans une tendance croissante dans l’espace d’investissement en cryptomonnaies, avec des entreprises comme 21Shares et Grayscale qui cherchent également à introduire des fonctionnalités de staking dans leurs ETF Ethereum.

Ce développement intervient à un moment où les ETF Ethereum, lancés l’été dernier, gèrent environ 7 milliards de dollars d’actifs. Actuellement, ces actifs sont conservés dans des comptes de garde, mais si le staking est approuvé, ils pourraient générer des rendements supplémentaires pour les investisseurs.

Le potentiel des ETF Ethereum avec staking

Le staking d’Ethereum permet aux détenteurs de la cryptomonnaie de déléguer leurs tokens à des validateurs qui sécurisent le réseau Ethereum, en gagnant des récompenses dans le processus. Ces récompenses, généralement d’environ 3 % par an, pourraient offrir un rendement attractif pour les investisseurs dans les ETF Ethereum.

La demande de Fidelity suit une initiative similaire de Bitwise, qui a également signalé son intention de déposer une demande pour des fonctionnalités de staking sur le marché américain. Le PDG de Bitwise, Matt Hougan, a récemment souligné que les produits négociés en bourse (ETP) avec staking peuvent améliorer les rendements tout en renforçant le réseau blockchain sous-jacent. En fait, il a cité le succès des ETP de staking en Europe comme preuve de son potentiel.

Par ailleurs, le fondateur d’Ethereum, Vivek Raman, estime que l’ajout du staking aux ETF ETH pourrait différencier le produit et augmenter considérablement l’adoption. Selon Raman, le staking attirerait plus de capitaux, offrant une raison convaincante pour les investisseurs de choisir les ETF Ethereum.

Récompenses de staking et rendements pour les investisseurs

Le staking d’Ethereum pourrait offrir aux investisseurs des rendements d’environ 3,7 % par an, selon les données de Staking Rewards. Ce rendement supplémentaire pourrait rendre les ETF Ethereum plus attrayants pour les investisseurs institutionnels et particuliers.

Actuellement, les ETF Ethereum sont limités à un rendement provenant du trade de base Ethereum du CME. Cette stratégie consiste à acheter l’ETF spot ETH tout en vendant simultanément des futures CME pour capturer la différence de prix. Bien que cette stratégie ait généré près de 20 % pendant le marché haussier de novembre dernier, elle est depuis tombée à environ 6 % en raison du sentiment plus modéré.

Cependant, si les récompenses de staking sont incluses, les ETF Ethereum pourraient offrir un rendement estimé à 9 % pour les investisseurs, combinant le trade de base CME avec les rendements de staking de 3 %.

Le staking fera-t-il augmenter la valeur de l’Ethereum ?

Le prix d’Ethereum, actuellement à 1 880 $, reste bien inférieur à son plus haut historique de 4 000 $. Bien que l’inclusion de récompenses de staking dans les ETF Ethereum puisse offrir des rendements plus élevés, il demeure incertain que cela entraîne une hausse soutenue de la valeur de l’altcoin.

En fin de compte, si le staking stimulera la demande pour les ETF Ethereum dépendra de la décision de la SEC. Si elle est approuvée, cela pourrait potentiellement remodeler le paysage des ETF Ethereum, offrant des rendements améliorés et attirant davantage d’intérêt de la part des investisseurs.

Conclusion

La démarche de Fidelity pour obtenir l’approbation de la SEC afin d’inclure le staking dans son ETF Ethereum pourrait être un tournant pour les investisseurs en cryptomonnaies. Le staking offre un potentiel de rendement supplémentaire, augmentant ainsi l’attractivité des ETF Ethereum pour les investisseurs particuliers et institutionnels. Cependant, l’avenir de ces produits dépend de l’approbation réglementaire, et il reste à voir si le staking stimulera la valeur d’Ethereum ou améliorera simplement les rendements pour les investisseurs actuels.