Lido Finance a récemment rapporté une augmentation remarquable de sa valeur totale verrouillée (TVL), qui a augmenté de 10,83 % au cours de la semaine passée, atteignant 25,18 milliards de dollars au 23 septembre 2024. Cette croissance est principalement attribuée à une forte augmentation du prix de l’Ethereum, qui a rehaussé la valeur des actifs mis en jeu via la plateforme. Fait intéressant, cette augmentation de la TVL coïncide avec un total net de 26 528 ETH démis en jeu durant la même période, indiquant une interaction complexe entre le comportement des utilisateurs et l’activité du marché.

L’augmentation du prix de l’Ethereum a également eu un impact positif sur le taux de pourcentage annuel (APR) pour l’ETH mis en jeu (stETH). Au cours de la semaine dernière, l’APR sur sept jours a augmenté de 27 points de base, atteignant 3,17 %. Cette hausse reflète une activité accrue sur le réseau Ethereum, où des frais de transaction plus élevés sont distribués aux validateurs, menant finalement à des récompenses de staking plus élevées.

En plus de l’augmentation des actifs mis en jeu, le volume de trading pour le stETH et sa version encapsulée, le wrapped stETH (wstETH), a connu une augmentation substantielle de 27,49 %, totalisant environ 920,29 millions de dollars. Cette hausse du volume de trading indique une liquidité croissante et un intérêt accru pour les dérivés de l’Ether mis en jeu au sein des marchés de la finance décentralisée (DeFi). L’augmentation de l’activité de trading suggère que de plus en plus d’investisseurs s’engagent avec le stETH et ses dérivés, ce qui peut améliorer l’efficacité du marché et réduire le slippage de trading.

Bien que les actifs mis en jeu aient connu une croissance, le wstETH transféré—représentant le stETH sur d’autres réseaux de blockchain—a enregistré une légère baisse de 2,04 %, totalisant 191 498 wstETH sur diverses plateformes. La distribution du wstETH parmi les différents réseaux reflète l’évolution des préférences des utilisateurs. Notamment, Arbitrum détient 85 086 wstETH, en baisse de 1,56 %, tandis qu’Optimism a 36 628 wstETH, en baisse de 0,85 %. Base montre une chute plus considérable de 5,07 % à 27 689 wstETH, et Scroll a une diminution de 0,65 % avec 20 490 wstETH. En revanche, Polygon a connu une croissance de 5,65 %, totalisant 11 967 wstETH, indiquant un engagement accru des utilisateurs avec ses solutions de scalabilité de Layer 2.

La BNB Chain a subi une baisse significative de 31,46 % de ses avoirs en wstETH, totalisant seulement 2 802 wstETH. Cela pourrait suggérer un changement stratégique parmi les utilisateurs ou une réallocation des actifs vers d’autres réseaux. En revanche, l’augmentation de Polygon met en évidence un intérêt croissant pour ses capacités.

Le comportement des utilisateurs dans le secteur de la DeFi est façonné par une combinaison de facteurs, y compris l’optimisation des rendements et l’efficacité du réseau. La baisse du wstETH transféré suggère que les utilisateurs pourraient adopter une approche plus prudente, potentiellement motivée par des stratégies de prise de bénéfices ou par l’anticipation de changements de marché.

En termes de pools de liquidité, le montant de stETH détenu sur les plateformes de prêt et les protocoles de restaking est resté relativement stable, avec 2,79 millions de stETH dans les pools de prêt et 1,36 million de stETH dans les protocoles de restaking. Cette stabilité reflète une confiance continue dans ces plateformes pour générer un revenu passif. Cependant, les pools de liquidité ont connu une réduction notable de 22,22 % des avoirs en stETH, tombant à 74 800 stETH. Cette diminution pourrait affecter l’efficacité des échanges et les taux de slippage pour les paires de stETH sur les échanges décentralisés.

En résumé, la récente hausse du prix de l’Ethereum a catalysé des changements significatifs au sein du paysage DeFi, en particulier pour Lido Finance. Malgré le retrait de plus de 26 000 ETH, l’augmentation globale de la TVL et de l’APR pour l’Ether mis en jeu souligne les dynamiques complexes en jeu. Alors que les investisseurs naviguent dans ce paysage évolutif, comprendre l’interaction entre les récompenses de staking, l’activité du réseau et les stratégies d’allocation d’actifs sera crucial pour une participation efficace dans la DeFi. Les développements à venir dans les semaines et mois prochains devraient fournir des informations précieuses sur le comportement des utilisateurs et les tendances du marché dans le monde en constante évolution des cryptomonnaies.