Le marché des cryptomonnaies a été secoué par un crash spectaculaire ayant entraîné plus de 1 milliard de dollars de liquidations à effet de levier au cours des dernières 24 heures. Cette vente massive a été déclenchée par une combinaison de facteurs, notamment un message hawkish de la Réserve fédérale et une forte baisse de la valeur du Bitcoin et d’autres actifs numériques.

Selon les données de Coinglass, les positions longues ont supporté la majeure partie des pertes, avec environ 878 millions de dollars de liquidations, tandis que les positions courtes représentaient environ 160 millions de dollars. Cette tourmente soudaine du marché a vu le prix du Bitcoin chuter sous les 96 000 $, bien qu’il ait réussi à se redresser légèrement au-dessus de 97 000 $ au moment de la publication. Cependant, il est resté bien en dessous de son sommet quotidien de 102 000 $.

Ce n’est pas seulement le Bitcoin qui a été affecté. La plupart des cryptomonnaies ont subi des baisses importantes, avec l’Ether chutant de 8 %, Ripple perdant 5 %, et d’autres altcoins majeurs comme Solana et Dogecoin enregistrant des pertes encore plus fortes à deux chiffres. Les cryptomonnaies à petite capitalisation ont été particulièrement touchées, bien que quelques-unes, comme Movement (MOVE), aient pu récupérer une partie de leurs pertes.

La position hawkish de la Fed secoue les marchés

La récente vente massive peut être largement attribuée à la position plus stricte de la Réserve fédérale après sa décision récente de réduire les taux d’intérêt. Mercredi, la Fed a réduit les taux de 25 points de base, mais a indiqué qu’il y aurait moins de réductions en 2025. Ce message de prudence a secoué les marchés financiers, déclenchant une incertitude sur l’avenir de l’économie.

En particulier, les inquiétudes concernant l’inflation et les politiques économiques de l’administration entrante ont contribué à cette approche prudente. Bien que l’inflation soit retombée de son pic d’environ 9 % à la mi-2022, elle reste obstinément élevée, au-dessus de l’objectif de la Fed. La réduction des taux d’intérêt est un outil pour stimuler la croissance économique en rendant l’emprunt moins cher, mais elle a également le potentiel d’augmenter l’inflation, compliquant ainsi les perspectives économiques.

La possibilité de droits de douane sous les politiques proposées par l’ancien président Donald Trump a ajouté une couche d’incertitude supplémentaire, certains analystes craignant qu’ils n’exacerbent l’inflation, malgré la possibilité d’une croissance économique à court terme.

Le marché des ETF Bitcoin affiche des performances mitigées

Dans l’espace des ETF Bitcoin, les tendances récentes suggèrent un changement de sentiment parmi les investisseurs. Bien que les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis aient maintenu un flux entrant positif au cours des 14 derniers jours, les flux ont été fortement concentrés dans l’ETF IBIT de BlackRock, tandis que d’autres ETF Bitcoin ont connu des flux stagnants ou des sorties.

Par exemple, l’ETF Bitcoin à faible coût de Grayscale a enregistré un flux sortant record de 188 millions de dollars jeudi, marquant la plus grande perte en une seule journée depuis sa création. Pendant ce temps, le Bitcoin Trust de Grayscale a vu environ 88 millions de dollars de sorties nettes. Alors que le marché digère ces développements, d’autres données seront publiées plus tard dans la journée, offrant plus de clarté sur la performance de ces véhicules d’investissement.

Une année solide pour Bitcoin malgré le recul du marché

Malgré la forte correction, le Bitcoin a enregistré des gains impressionnants cette année, avec une augmentation de 130 % de sa valeur jusqu’à présent. Un acteur majeur, MicroStrategy, qui détient près de 2 % de l’approvisionnement total en Bitcoin, a poursuivi sa stratégie d’acquisition agressive. L’entreprise a dépensé 3 milliards de dollars en Bitcoin rien que ce mois-ci, consolidant ainsi sa position de l’un des plus grands détenteurs institutionnels de la cryptomonnaie.

De nombreux traders et analystes estiment que la récente correction fait simplement partie du cycle naturel du marché. L’analyste crypto populaire ‘Titan of Crypto’ a déclaré que de tels replis sont typiques des marchés haussiers, affirmant : « C’est la même histoire à chaque fois, et cela ne change jamais. Les marchés ne sont pas conçus pour que la majorité gagne. Les corrections font partie du marché haussier. »

Malgré la volatilité, l’indice Crypto Fear and Greed reste dans la zone « avidité », se situant à 75. Cela suggère qu’en dépit des récentes corrections de prix, le sentiment des investisseurs reste positif, beaucoup restant optimistes quant au potentiel à long terme des cryptomonnaies.

Conclusion : Naviguer dans la tourmente du marché

Le récent crash du marché des cryptomonnaies, marqué par plus de 1 milliard de dollars de liquidations à effet de levier, a mis en évidence la volatilité qui accompagne les investissements dans les actifs numériques. La vente massive, déclenchée par la position prudente de la Fed, souligne le lien étroit entre les marchés financiers traditionnels et le secteur des cryptomonnaies.

Cependant, malgré la turbulence du marché, la solide performance du Bitcoin cette année et l’accumulation continue par des acteurs institutionnels comme MicroStrategy indiquent que les perspectives à long terme pour les cryptomonnaies restent positives. Pour l’instant, le marché connaît une correction saine, et les investisseurs suivent de près les signes de reprise.

À mesure que l’espace crypto continue de mûrir, il sera crucial pour les investisseurs de rester informés et d’être préparés à de nouvelles vagues de volatilité. Pour ceux qui sont prêts à affronter les hauts et les bas, l’avenir des actifs numériques pourrait offrir des opportunités significatives.