L’adoption institutionnelle du Bitcoin (BTC) et des actifs cryptographiques associés est sur le point de connaître une forte augmentation, selon un récent rapport de recherche de Bernstein. La firme de courtage anticipe une forte hausse de l’intérêt institutionnel, stimulée par les futures approbations d’ETF Bitcoin à terme sur les principales plateformes de grandes banques privées au troisième et quatrième trimestres de 2024.

Les analystes de Bernstein, Gautam Chhugani et Maihka Sapra, ont souligné le potentiel transformateur de ces développements, notant que le Bitcoin et les actions liées aux crypto-monnaies sont actuellement sous-évalués par rapport à leur potentiel d’adoption institutionnelle. Alors que les premières allocations aux ETF Bitcoin provenaient principalement des investisseurs particuliers, Bernstein estime que la demande institutionnelle est prête à une expansion significative au-delà de la stratégie de « cash and carry » sur la base des écarts.

Le « trade de base » implique l’achat simultané d’ETFs Bitcoin à terme et la vente de contrats à terme sur Bitcoin, exploitant l’écart de prix entre les deux instruments. Cette stratégie a servi de porte d’entrée pour que les institutions entrent prudemment sur le marché des crypto-monnaies, en se concentrant sur les opportunités d’arbitrage tout en évaluant les dynamiques et les améliorations de la liquidité du marché plus larges.

Selon les projections de Bernstein, l’approbation des ETFs Bitcoin à terme plus tôt cette année a marqué un moment pivot en démocratisant l’accès au Bitcoin pour une base d’investisseurs plus large aux États-Unis. L’accélération attendue des entrées dans les ETFs Bitcoin au cours de la seconde moitié de 2024 devrait alimenter la prochaine vague d’adoption institutionnelle. Les grands conseillers sont prêts à intégrer les ETFs Bitcoin dans leurs offres, potentiellement en réallouant des parties substantielles de leurs portefeuilles existants pour répondre à la demande croissante d’actifs numériques.

Le rapport de recherche fixe des objectifs de prix ambitieux pour le Bitcoin, prévoyant un sommet cyclique d’environ 200 000 $ d’ici 2025, 500 000 $ d’ici 2029, et un impressionnant jalon de 1 million de dollars d’ici 2033. Ces prévisions reflètent la vision optimiste de Bernstein quant aux perspectives de croissance à long terme du Bitcoin, soutenues par une participation institutionnelle croissante et un intérêt soutenu des investisseurs particuliers.

En ce qui concerne des actions spécifiques, Bernstein maintient une position optimiste sur les mineurs de Bitcoin Riot Platforms (RIOT) et CleanSpark (CLSK), soulignant leur potentiel de surperformance dans le paysage évolutif des crypto-monnaies. De plus, la firme de courtage favorise la société de logiciels MicroStrategy (MSTR) et la plateforme de trading Robinhood (HOOD), toutes deux considérées comme des acteurs clés dans la facilitation de l’adoption généralisée du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies.

Les insights du rapport sur le positionnement stratégique de ces actions mettent en lumière les implications plus larges de l’adoption institutionnelle pour tout l’écosystème des crypto-monnaies. À mesure que les institutions financières traditionnelles adoptent les actifs numériques, le Bitcoin et les technologies connexes sont destinés à jouer un rôle de plus en plus intégral dans la finance mondiale et les stratégies d’investissement.

À l’avenir, l’analyse de Bernstein signale un changement de paradigme dans la façon dont les investisseurs institutionnels perçoivent et intègrent le Bitcoin dans leurs portefeuilles diversifiés. Les approbations anticipées des ETFs Bitcoin à terme représentent une étape critique dans l’extension de l’accessibilité et de la liquidité du marché, ouvrant la voie à une croissance et à une maturité soutenues sur le marché des crypto-monnaies.

En conclusion, la perspective optimiste de Bernstein sur le Bitcoin et les actions liées aux crypto-monnaies reflète une tendance plus large vers l’adoption institutionnelle, stimulée par les avancées réglementaires et les préférences évolutives des investisseurs. Alors que le paysage des actifs numériques continue d’évoluer, ces développements sont attendus pour redéfinir les stratégies d’investissement et façonner l’avenir de la finance à l’échelle mondiale.