Dans un développement majeur pour le monde des cryptomonnaies, 31 000 contrats d’options Bitcoin (BTC), totalisant environ 3,19 milliards de dollars, expirent aujourd’hui. Cet événement clé a attiré l’attention des participants du marché, car il pourrait influencer la trajectoire du prix du Bitcoin, notamment en raison de la spéculation croissante sur son rôle potentiel en tant qu’actif de réserve pour le gouvernement des États-Unis. Le moment de l’expiration est particulièrement significatif, car il coïncide avec la signature par l’ancien président Donald Trump d’un ordre exécutif établissant un comité pour explorer la faisabilité d’une réserve nationale de Bitcoin.

Que signifient ces options Bitcoin expirantes ?

Selon les données de Greeks.live, une plateforme professionnelle de trading d’options, les options Bitcoin expirantes présentent un ratio put-call de 0,48, avec un point de douleur maximal à 100 000 $. Le « point de douleur maximal » fait référence au prix auquel le plus grand nombre de contrats d’options expirerait sans valeur, causant les pertes les plus importantes pour les détenteurs d’options. Avec 100 000 $ marquant un niveau de prix critique pour les options Bitcoin, l’expiration de ces contrats pourrait déclencher une volatilité notable sur le marché.

Étant donné la valeur nominale substantielle de 3,19 milliards de dollars liée à ces options expirantes, cet événement devrait avoir un impact significatif sur le prix du Bitcoin. Bitcoin a réussi à se maintenir au-dessus du niveau des 100 000 $ récemment, et avec la spéculation croissante sur son rôle potentiel en tant qu’actif de réserve pour le gouvernement des États-Unis, cette expiration alimente encore la tendance.

Le décret exécutif de Trump : Un tournant pour le Bitcoin ?

Le timing de l’expiration des options est d’autant plus crucial qu’il survient peu après que le président Trump ait signé un décret exécutif créant un comité pour évaluer les avantages d’une réserve nationale de Bitcoin. Cette décision a créé un effet d’entraînement sur le marché, les investisseurs surveillant de près les implications potentielles de ce changement de politique. Si le gouvernement des États-Unis venait à créer une réserve nationale de Bitcoin, le rôle du Bitcoin en tant qu’actif de réserve pourrait gagner une légitimité considérable, augmentant potentiellement la demande pour cette cryptomonnaie.

La décision de Trump d’approuver la formation du comité est perçue comme un pas vers la formalisation du Bitcoin et d’autres actifs numériques dans le système financier. Si le comité conclut qu’une réserve de Bitcoin serait bénéfique pour l’économie américaine, cela pourrait entraîner un intérêt institutionnel et gouvernemental substantiel pour le Bitcoin, consolidant davantage sa place sur les marchés financiers mondiaux. Ce soutien potentiel du gouvernement pourrait, à son tour, conduire à une demande accrue pour Bitcoin, propulsant son prix encore plus haut dans les mois à venir.

Volume du marché du Bitcoin en hausse amid les changements de politique

Malgré les fluctuations récentes du prix du Bitcoin, le trading de produits dérivés Bitcoin connaît une activité significative. Selon les données de CoinGlass, le volume des options Bitcoin a augmenté de 58,50 %, atteignant un nouveau sommet de 4,76 milliards de dollars. Cependant, l’intérêt ouvert pour les options Bitcoin, qui mesure la valeur totale des contrats en cours, a diminué de 4,92 % pour atteindre 37,09 milliards de dollars. Cela suggère que certains traders ferment leurs positions en attendant plus de clarté sur la direction du marché.

Même avec cette baisse de l’intérêt ouvert, le volume global des transactions de produits dérivés a bondi de 132,35 %, atteignant 187,02 milliards de dollars. Cela indique que, bien que certains traders prennent des profits, d’autres parient sur la croissance continue du Bitcoin, surtout à la lumière du décret exécutif de Trump et des tendances globales du marché.

Le marché des options Ethereum connaît une spéculation accrue

Ce n’est pas seulement le Bitcoin qui connaît une activité accrue sur le marché—les options Ethereum (ETH) connaissent également une hausse du volume des transactions. Greeks.live rapporte que 174 000 contrats d’options Ethereum ont expiré aujourd’hui, avec un ratio put-call de 0,47 et un point de douleur maximal à 3 300 $. La valeur nominale totale de ces contrats Ethereum est de 580 millions de dollars, et le volume des options a augmenté de 38,06 %, atteignant 1,21 milliard de dollars.

Malgré une baisse de 5,92 % de l’intérêt ouvert pour les options Ethereum, qui s’élève maintenant à 8,10 milliards de dollars, le marché global des dérivés Ethereum reste actif. Le volume total des transactions d’Ethereum a augmenté de 89,40 % pour atteindre 54,30 milliards de dollars, ce qui montre que la spéculation autour de la cryptomonnaie reste forte.

Les événements macroéconomiques et leur impact sur les marchés de la cryptomonnaie

Les événements macroéconomiques influencent également les marchés des cryptomonnaies. Greeks.live souligne que des banques centrales, comme la Banque du Japon, ajustent leurs taux d’intérêt, ce qui pourrait impacter le sentiment des investisseurs. Pendant ce temps, la Réserve fédérale américaine devrait maintenir sa position actuelle sur les taux d’intérêt, sans réductions immédiates anticipées. Ces mouvements des institutions financières traditionnelles pourraient jouer un rôle dans l’orientation des tendances des marchés crypto, les investisseurs ajustant leurs stratégies en conséquence.

De plus, les participants du marché surveillent de près les changements potentiels dans la politique américaine, en particulier l’approche de la nouvelle administration envers les actifs numériques. Les traders se positionnent en prévision de la manière dont les nouvelles régulations et les changements de politique pourraient affecter la valeur des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum.

Investissement institutionnel et afflux dans les ETF Bitcoin

L’intérêt institutionnel pour le Bitcoin continue de croître, les ETF Bitcoin spot américains ayant enregistré six jours consécutifs d’afflux entre le 15 et le 24 janvier. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin ont vu des afflux nets de 3,7 milliards de dollars pendant cette période, dont plus d’un milliard de dollars le 17 janvier et plus de 800 millions de dollars le 21 janvier. Cet afflux institutionnel continu signale une confiance croissante dans le Bitcoin en tant qu’actif financier grand public et suggère que son rôle en tant qu’actif de réserve prend de l’ampleur.

Conclusion

L’expiration de 31 000 options Bitcoin d’une valeur de 3,2 milliards de dollars, couplée au récent décret exécutif de Trump sur les cryptomonnaies, marque un moment pivot pour le marché du Bitcoin. Avec Bitcoin se maintenant au-dessus du niveau crucial des 100 000 $, l’expiration de ces options pourrait entraîner une volatilité accrue, tandis que l’intérêt institutionnel croissant et les changements politiques sous la nouvelle administration préparent le terrain pour une possible ascension du Bitcoin en tant qu’actif de réserve.

Alors que la spéculation continue de croître sur les marchés du Bitcoin et de l’Ethereum, les traders surveillent de près ces développements. Avec des afflux institutionnels croissants et des changements politiques significatifs à l’horizon, l’avenir du Bitcoin semble propice à la croissance, ouvrant la voie à une année potentiellement transformative pour l’espace des cryptomonnaies.