Binance, l’une des plus importantes plateformes d’échange de cryptomonnaies au monde, est sous le feu des projecteurs après des allégations selon lesquelles elle aurait vendu les dépôts d’utilisateurs de Gopax à un prix significativement réduit sans l’approbation des créanciers. Cette vente secrète aurait potentiellement coûté des dizaines de millions de dollars aux créanciers, suscitant une indignation généralisée et soulevant des questions sur les pratiques commerciales de Binance et sa conformité réglementaire. Voici un examen approfondi de la situation, de ses implications et des défis auxquels Binance est confrontée.

L’Acquisition de Gopax

En 2022, Binance a étendu son empreinte sur le marché des cryptomonnaies en acquérant une participation importante dans Gopax, une bourse de cryptomonnaies sud-coréenne. Cette démarche faisait partie de la stratégie de Binance visant à renforcer la confiance des investisseurs suite aux pertes importantes subies par le service de garde de cryptomonnaies de Gopax, GOFi. Les utilisateurs de GOFi ont subi des pertes d’environ 70 milliards de wons coréens, soit environ 57 millions de dollars, en raison de l’effondrement de Genesis Global Capital.

Les Premières Mesures de Compensation

Dans le cadre de l’accord d’acquisition, Binance s’était engagée à compenser ces pertes. Les premières mesures semblaient prometteuses. Binance a utilisé son système Initiative de Redressement Industriel pour effectuer le premier paiement de compensation de 1,5 milliard de wons aux utilisateurs de GOFi affectés. Cependant, les efforts ultérieurs de compensation ont pris une tournure inquiétante, conduisant à la controverse actuelle.

La Vente Secrète

Selon un rapport du média sud-coréen Hankyung, Binance aurait vendu secrètement les créances des utilisateurs de GOFi à un tiers en août 2023 à moins de la moitié de leur valeur nominale. Cette transaction a été effectuée sans informer les investisseurs concernés, provoquant une indignation une fois rendue publique. La vente, gardée secrète, est maintenant examinée de près alors que les implications de la procédure de faillite de Genesis Global Capital se dévoilent.

L’Impact de la Faillite de Genesis

Le processus de faillite de Genesis Global Capital a révélé des complications supplémentaires. Un tribunal de faillite de New York a récemment approuvé un règlement de 2 milliards de dollars entre Genesis et le procureur général de l’État, qui restituerait 77 % des créances clients aux créanciers. Ce règlement approuvé par le tribunal a mis en évidence la valeur potentielle que les créances de GOFi auraient pu conserver si Binance ne les avait pas vendues prématurément à un taux réduit.

Les Conséquences de la Vente

Le moment choisi par Binance pour vendre les créances s’est avéré particulièrement préjudiciable. Alors que les prix du Bitcoin augmentaient, la valeur de ces créances aurait pu augmenter considérablement, réduisant ainsi les pertes financières subies par les investisseurs de GOFi. Au lieu de cela, la vente anticipée à un prix réduit a exacerbé les pertes. Initialement évaluée à 35 milliards de wons lors de l’effondrement de Genesis, la dette impayée restante de GOFi est désormais estimée à plus de 100 milliards de wons, principalement en raison de l’appréciation de la valeur du Bitcoin.

Manque de Transparence

Ni Binance ni Gopax n’ont fait de déclarations officielles concernant la vente des créances ou le règlement approuvé par le tribunal. Ce manque de transparence n’a fait qu’alimenter la méfiance parmi les investisseurs et les créanciers. La nature dissimulée de la transaction et les dommages financiers significatifs causés par la vente anticipée des créances des investisseurs de GOFi ont jeté une ombre sur les opérations de Binance et sa relation avec Gopax.

Défis Réglementaires en Corée du Sud

Ajoutant à la controverse, Binance a été confrontée à d’importants défis réglementaires en Corée du Sud. Les autorités locales ont retardé l’approbation du transfert de propriété de Gopax à Binance, citant les problèmes juridiques en cours de Binance aux États-Unis comme une préoccupation majeure. Pour surmonter ces obstacles réglementaires et alléger les charges financières de Gopax, Binance a entamé des discussions pour réduire sa participation dans Gopax, devenant potentiellement le deuxième actionnaire majoritaire.

Négociations en Cours

Steve Kim, directeur du développement commercial de Binance pour la région Asie-Pacifique, a mentionné ces négociations en cours lors d’une table ronde en janvier. De plus, la visite du PDG de Binance, Richard Teng, à Séoul en mars pour rencontrer les régulateurs financiers, souligne les efforts de l’entreprise pour relever les défis réglementaires. Malgré ces efforts, le manque de transparence et la nature dissimulée de la vente des créances continuent de tendre la relation de Binance avec Gopax et remettent en question son engagement à indemniser pleinement les investisseurs.

Les Implications Plus Larges

La controverse entourant la gestion par Binance des dépôts d’utilisateurs de Gopax soulève des questions cruciales sur la transparence, la conformité réglementaire et les pratiques commerciales éthiques au sein de l’industrie des cryptomonnaies. Pour Binance, aborder ces problèmes ouvertement et travailler à reconstruire la confiance avec ses investisseurs et les organismes de réglementation sera crucial pour avancer.

Aller de l’Avant

Alors que la situation continue à évoluer, il est essentiel de prendre en considération les implications plus larges pour le marché des cryptomonnaies. Cet incident est un rappel cinglant de la nécessité d’une surveillance rigoureuse, d’opérations transparentes et de pratiques éthiques dans le monde en constante évolution des cryptomonnaies. Les investisseurs et les parties pre