Les investisseurs en Bitcoin (BTC) se préparent à une éventuelle volatilité, alors que les analystes soulignent une tendance préoccupante : le prix du Bitcoin a historiquement suivi l’offre monétaire M2 mondiale avec un retard de 70 jours. Suite à une récente baisse de la liquidité mondiale, Bitcoin pourrait connaître un recul de 20 à 25 % dans un avenir proche.

Pourquoi Bitcoin pourrait subir une correction de 25 %

Joe Consorti, responsable de la croissance de la société de garde de Bitcoin Theya, surveille de près la corrélation entre Bitcoin et l’offre monétaire M2 mondiale, qui mesure la liquidité totale circulant dans l’économie. L’analyse de Consorti montre que Bitcoin a suivi la tendance de l’offre M2 avec un retard de 70 jours depuis septembre 2023, et ce retard pourrait signaler une baisse du prix du Bitcoin si la contraction de la liquidité mondiale continue.

Dans un post récent, Consorti a averti : « Je ne veux pas alarmer qui que ce soit, mais si cette tendance continue, Bitcoin pourrait subir une correction de 20 à 25 % ». Il cite des divergences passées dans l’évolution du prix du Bitcoin, comme l’effondrement de FTX en 2022, où des événements spécifiques au marché ont provoqué des désalignements temporaires. Cependant, son historique, y compris sa prédiction précise que le Bitcoin atteindrait 90 000 $ plus tôt cette année, ajoute du poids à son analyse.

Joseph Scioscia, un autre analyste, a repris le point de vue de Consorti, qualifiant Bitcoin de « meilleur proxy pour l’offre monétaire M2 » et conseillant aux investisseurs d’adopter une stratégie de dollar-cost averaging (DCA) à long terme. « La résilience historique de Bitcoin signifie que faire du DCA à travers les cycles du marché est une stratégie judicieuse », a déclaré Scioscia.

Cependant, tous les analystes ne sont pas d’accord. Certains critiques, comme l’utilisateur « Spicez », soutiennent que les graphiques à court terme, comme la période de deux ans utilisée par Consorti, ne donnent pas une image complète du comportement à long terme du Bitcoin, notamment pendant les cycles électoraux et les événements post-halving.

Le lien crucial entre M2 et le prix du Bitcoin

L’offre M2 mondiale comprend des actifs liquides, tels que les comptes chèques et d’épargne, facilement accessibles et rapidement convertibles en espèces. Historiquement, le prix du Bitcoin a étroitement suivi l’évolution de la liquidité M2. Lorsque l’offre M2 s’étend, l’augmentation de la masse monétaire conduit généralement plus de liquidités vers des actifs risqués comme le Bitcoin, ce qui fait augmenter les prix. À l’inverse, une contraction de l’offre M2 signale souvent une correction de prix imminente pour le Bitcoin à mesure que la liquidité se resserre.

Une analyse récente de BeInCrypto a souligné que, à mesure que la liquidité mondiale se resserre, le prix du Bitcoin pourrait faire face à des obstacles. Cependant, l’intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin, en particulier à travers les ETFs et les acquisitions d’entreprises, pourrait amortir l’impact des éventuelles vagues de vente liées à l’offre M2. Consorti lui-même a souligné : « Bitcoin pourrait contrer cette période de deux mois de déflation de l’offre M2 grâce aux flux structurés d’ETFs et à la pression d’achat des entreprises ».

Les ETFs Bitcoin et l’intérêt institutionnel pourraient fournir un soutien

La popularité croissante des fonds négociés en bourse (ETFs) Bitcoin, en particulier avec l’intérêt institutionnel d’entreprises comme BlackRock, pourrait offrir un soutien supplémentaire au prix du Bitcoin. Ces entrées de fonds d’investisseurs institutionnels pourraient aider à atténuer les ventes qui accompagnent souvent les contractions de la liquidité mondiale.

L’adoption croissante du Bitcoin, combinée à la pression d’achat structurée des ETFs et des acquisitions d’entreprises, pourrait empêcher le prix de connaître une forte baisse, même si la tendance de l’offre M2 indique un recul.

Perspectives à court terme du Bitcoin et stratégie pour les investisseurs

Au moment de la rédaction, le Bitcoin se négocie à 94 395 $, après avoir chuté de 3,37 % depuis le début de la semaine. Le marché reste divisé sur la prochaine évolution du Bitcoin. Bien que le resserrement de la liquidité mondiale puisse provoquer une correction à court terme, les perspectives à long terme pour Bitcoin restent optimistes, notamment avec le soutien institutionnel.

Dans cet environnement incertain, les experts conseillent aux investisseurs de considérer la méthode du dollar-cost averaging (DCA) pour naviguer à travers la volatilité potentielle, car la résilience à long terme du Bitcoin, soutenue par des facteurs comme le halving de 2024 et l’adoption croissante, pourrait l’aider à se remettre de toute correction.

Conclusion : se préparer à une correction potentielle du Bitcoin

Bien que le Bitcoin fasse face à une correction potentielle de 25 % en raison du resserrement de la liquidité mondiale et de sa corrélation retardée avec l’offre monétaire M2, le marché reste optimiste. L’intérêt institutionnel pour les ETFs Bitcoin et les acquisitions d’entreprises pourraient offrir un soutien face à ces pressions macroéconomiques. La résilience historique du Bitcoin suggère que les investisseurs à long terme pourraient encore en tirer profit, surtout s’ils adoptent des stratégies comme le dollar-cost averaging pour traverser la volatilité à court terme.